广发证券: 广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书

     （住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                    召募分解书 刊行东谈主：             广发证券股份有限公司 牵头主承销商、受托不休东谈主：    华泰联合证券有限背负公司 联席主承销商、簿记不休东谈主：    吉祥证券股份有限公司 受托不休东谈主：           华泰联合证券有限背负公司 刊行金额：            不杰出东谈主民币 50 亿元（含） 增信措施情况：          无担保 信用评级结果：          主体评级：AAA；评级瞻望：闲静；债项评级：A-1 信用评级机构：          中诚信国际信用评级有限背负公司              牵头主承销商/债券受托不休东谈主 （住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）                联席主承销商/簿记不休东谈主     （深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25 层）             签署日历：        年    月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                         声       明   本召募分解书依据《中华东谈主民共和国公司法》                      《中华东谈主民共和国证券法》                                 （2019 年修 订）《公司债券刊行与交易不休办法》（2023 年改良）《深圳证券交易所公司债券刊行上 市审核业务指南第 1 号——召募分解书（参考文本）（2024 年改良）》《深圳证券交易所 公司债券上市规则（2023 年改良）》偏执他现行法律、法例的规则，并结合刊行东谈主的实 际情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改良）的规则，本期债券照章刊行后，发 行东谈主磋议与收益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东谈主将实时、刚正地履行信息败露义务，刊行东谈主偏执全体董事、监事、高等不休 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募分解书信息败露的简直、准确、完好，不存在无理 记录、误导性述说或首要遗漏。   主承销商已对召募分解书进行了核查，说明不存在无理记录、误导性述说和首要遗 漏，并对其简直性、准确性和完好性承担相应的法律背负。   刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、左券订价等方式确定。 刊行东谈主承诺不会顺利或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东谈主承诺不会主管刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体运输利益； 不会顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不会有其他违犯刚正竞争、 龙套阛阓纪律等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高等不休东谈主员、持股比例杰出 5%的股东偏执他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当肃肃阅读本召募分解书全文及联系的信息败露文献，对信息败露的简直性、准确性 和完好性进行零丁分析，并据以零丁判断投资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募分解书对于权利义务的商定，包括债券受                             I        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 托不休左券（如有）、债券持有东谈主会议规则及债券召募分解书中其他联系刊行东谈主、债券持 有东谈主、债券受托不休东谈主（如有）等主体权利义务的相关商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募分解书商定履行义务，经受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得录用或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集分解书中列明的信息和/或对本召募分解书作任何分解。投资者若对本召募分解书存 在职何疑问，应参谋我方的证券牙东谈主、讼师、专科管帐师或其他专科参谋人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎接头本召募分解书第一节所述的各项风险因素。                         II          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                      首要事项辅导   请投资者眷注以下首要事项，并仔细阅读本召募分解书中“风险辅导及分解”等有 关章节。   一、刊行东谈主基本财务情况   刊行东谈主 2025 年 3 月末的合并净资产为 1，557.05 亿元，合并口径资产欠债率为 75.92%， 母公司口径资产欠债率为 76.62%。刊行东谈主最近三个管帐年度终了的年均归母净利润为 者的净利润 79.29 亿元、69.78 亿元和 96.37 亿元的平均值），掂量不少于本期债券一年 利息的 1 倍，稳当《证券法》（2019 年改良）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的规则。   二、评级情况   经中诚信国际抽象评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA， 评级瞻望闲静。该信用等级表明刊行东谈主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的 影响，毁约风险极低。本期债券信用质地极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的首要 事项，评级录用方或评级对象应实时文书中诚信国际并提供相关贵府，中诚信国际拼集 联系事项进行必要观望，实时对该事项进行分析，据实说明或养息评级结果，并按影相 关规则进行信息败露。   三、建立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相关风险   本期债券为无担保债券，请投资者小心投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东谈主 已根据现实情况安排了偿债保障措施来戒指和保证本期债券按时还本付息，然而在存续 期内，可能由于不可控的阛阓、法律法例变化等因素导致当今拟定的偿债保障措施不可 透澈充分或无法透澈履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   四、刊行东谈主磋议行径现款流量净额波动较大                            III           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 别为 500.22 亿元、-89.19 亿元、99.71 亿元和-136.89 亿元。刊行东谈主磋议行径现款流量净 额波动较大，主要与证券公司的行业性质联系。此原因未对刊行东谈主主营业务和偿债智商 产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性防碍。   五、本期债券投资者范围及交易方式   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东谈主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性不休，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   六、相关投资者保护条件，以及《债券持有东谈主会议规则》                           《债券受托不休左券》中对 投资者权益影响较大的条件   衔命《中华东谈主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易不休办法》                              （2023 年改良）等 法律、法例的规则以及本召募分解书的商定，为保重债券持有东谈主享有的法定权利和债券 召募分解书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、交易或 其他正当方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有东谈主会议规则》。债券 持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有东谈主（包 括整个出席会议、未出席会议、反对决议或淹没投票权的债券持有东谈主，以及在相关决议 通事后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的效用和贬抑力。在本期债券存续期 间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的效用优先于包含债券受托管 理东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和见识。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托不休东谈主之间的权利、义务及毁约背负， 公司聘任了华泰联合证券有限背负公司担任本期债券的债券受托不休东谈主，并执意了《债 券受托不休左券》，投资者认购、交易或者以其他正当方式取得本期债券视作同意公司 制定的《债券受托不休左券》。   七、本期刊行扫尾后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交易 的恳求。本期债券掂量稳当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务景况、磋议 功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，刊行东谈主无法保证本期债券的上市申 请能够赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本 期债券回售予本公司。因刊行东谈主磋议与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，                             IV            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   八、受国民经济总体运行景况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 阛阓利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   九、证券阛阓景气程度受国表里经济形势、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展景况及投资者心思等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营功绩也出现较大波动。诚然公司通过持续优化业务结构，强化里面不休，以期持续提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性 变化、行业监管政策等因素密切相关，公司仍将濒临因阛阓周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。   十、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                               （〔2023〕65 号），指出公司 在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未费力尽责，组成非法。 证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943，396.23 元，并处以 943，396.23 元罚金；充公承销股票非法所得 7，830，188.52 元，并处以 50 万元罚金；对边幅署名保荐 代表东谈主王某、杨某某给予告诫，并分别处以 25 万元罚金。对此，公司已按期交纳罚金， 同期潜入反念念过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的磋议理念，进一步强化投行 业务内控机制，提高表率运作意志，切实履行费力尽责义务，全面擢升投行业务质地。   十一、经中诚信国际抽象评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1。本公司觉得本期债券稳当通用质押式回购交易的基本条件，具体回购阅历及折算 率等事宜以证券登记机构的相关规则为准。   十二、本次债券署名注册管帐师何彦仪已从管帐师事务所安永华明管帐师事务所 （特殊普通合伙）辞职，因此本期债券召募分解书署名注册管帐师变更为昌华和何奢睿。   十三、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日分 别败露了《广发证券股份有限公司首要诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券股 份有限公司对于波及首要诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公司 首要诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司首要诉讼进展公 告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出具 的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切眷注好意思尚                                V           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民 法院普通代表东谈主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投资 者授权录用的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民法院 格外代表东谈主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用格外代表东谈主诉讼要领审理本案。原告 诉请王迎燕抵偿投资损失等，公司行动其他被告之一承担连带抵偿背负。鉴于本案审理 适用格外代表东谈主诉讼要领，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无法 判断对公司本期利润或期后利润的影响。当今公司财务景况稳健，磋议情况正常。公司 将根据诉讼案件的进展情况实时履行信息败露义务，请投资者密切属意。特此提请投资 者小心投资风险，请投资者对相关事宜作念出零丁判断。   十四、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第十一届董事会第六次会议，并于 2025 年 2 月 13 日召开 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年 第一次 H 股类别股东大会，分别审议通过了《对于变更回购 A 股股份用途并刊出的议 案》，同意回购 A 股股份用途变更为“本次现实回购的股份用于刊出并减少注册成本。” 即刊出公司回购专用证券账户中的全部 15，242，153 股 A 股股份并相应减少公司注册资 本。经中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司审核说明，公司于 2025 年 2 月 25 日 完成了本次刊出。刊出完成后，公司不再持有库存股份，公司总股本由 7，621，087，664 股 变更为 7，605，845，511 股。本次变更回购 A 股股份用途并刊出成心于切实提高公司耐久 投资价值，保重广阔投资者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行智商、持续 磋议智商及股东权益等产生首要影响，不会导致公司的股权散布不稳当上市条件，亦不 会影响公司的上市地位。   十五、刊行东谈主不得顺利或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得主管刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体运输利益； 不得顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不得有其他违犯刚正竞争、 龙套阛阓纪律等行径。   投资者不得协助刊行东谈主从事违犯刚正竞争、龙套阛阓纪律等行径。投资者不得通过 协谋荟萃资金等方式协助刊行东谈主顺利或者障碍认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、                            VI            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 参谋服务等情势的用度。    资管居品不休东谈主偏执股东、合伙东谈主、现实戒指东谈主、职工不得顺利或障碍参与上述行 为。    刊行东谈主如有董事、监事、高等不休东谈主员、持股比例杰出 5%的股东偏执他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行败露。承销机构偏执 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、要领合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购范围、报价情况进行败露。    十六、因波及分期刊行，本期债券称呼养息为“广发证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）”。本期债券称呼变更不改变原签订的与 本期债券刊行相关的法律文献效用，原签署的相关法律文献对改名后的公司债券陆续具 有法律效用。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投 资者公开刊行短期公司债券债券持有东谈主会议规则》及《广发证券股份有限公司 2025 年 面向专科投资者公开刊行短期公司债券之债券受托不休左券》。    十七、2025 年 5 月 16 日，公司召开 2024 年度股东大会审议通过了《广发证券 2024 年度利润分派决策》。根据该决策，以公司分成派息股权登记日股份数为基数，拟向全体 股东每 10 股分派现款红利 4.0 元（含税）。以公司现有股本 7，605，845，511 股为基数算计， 共分派现款红利 3，042，338，204.40 元，剩余未分派利润 28，542，883，081.27 元转入下一年 度。A 股及 H 股的派息日为 2025 年 6 月 30 日。                               VII                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                目 录                                                                  VIII                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可      三、董事和董事会、监事和监事会、高等不休东谈主员等的敷陈、审议和败露的职                                                              IX                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                    X        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                        释 义   本召募分解书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主、刊行主体、本 公司、公司、广发证      指   广发证券股份有限公司 券、评级主体 本集团、集团         指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                    刊行东谈主拟面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出东谈主民币 本次债券           指                    广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 本期债券           指                    期公司债券（第八期） 本期刊行           指   本期面向专科投资者公开刊行短期公司债券                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募分解书          指                    短期公司债券（第八期）召募分解书》 广发期货           指   广发期货有限公司 广发信德           指   广发信德投资不休有限公司 广发乾和           指   广发乾和投资有限公司 广发资管           指   广发证券资产不休（广东）有限公司 广发基金           指   广发基金不休有限公司 广发融资租借         指   广发融资租借（广东）有限公司 易方达基金          指   易方达基金不休有限公司 广发控股香港         指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）       指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）       指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）       指   广发资产不休（香港）有限公司 广发期货（香港）       指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）       指   广发融资（香港）有限公司 延边公路           指   延边公路建立股份有限公司 吉林敖东           指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大           指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用           指   中猴子用事迹集团股份有限公司                    公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券           指                    供其卖出，并收取担保物的磋议行径         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票阛阓                     的股价指数为交易标的物，由交易两边执意的、商定在未 股指期货            指                     来某一特定时辰按约订价钱进行股价指数交易的一种模范                     化合约 IPO             指   初次公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors）                     及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII            指                     Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC            指                     Currencies & Commodities）                     东谈主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII           指                     Institutional Investors） 《公司法》           指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019年改良） 《债券不休办法》        指   《公司债券刊行与交易不休办法》（2023年改良） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年改良）》 《公司规则》          指   广发证券现行有用的《广发证券股份有限公司规则》 牵头主承销商/债券受托                 指   华泰联合证券有限背负公司 不休东谈主/华泰联合证券 联席主承销商/簿记不休                 指   吉祥证券股份有限公司 东谈主 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限背负公司 刊行东谈主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东谈主审计机构/安永      指   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（行动刊行东谈主）与华泰联合证券有                     限背负公司（行动受托不休东谈主）对于广发证券股份有限公司 《债券受托不休左券》      指                     不休左券》 《债券持有东谈主会议规           《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行                 指 则》                  短期公司债券债券持有东谈主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级敷陈            指                     业投资者公开刊行短期公司债券（第八期）信用评级敷陈》                     中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日       指   括香港格外行政区、澳门格外行政区和台湾省的法定节假                     日和/或休息日）                     中华东谈主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节假 管事日             指                     日或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东谈主民币 A股              指                     表明价值、以东谈主民币认购和进行交易的股票        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                    获准在香港联合交易整个限公司上市的、以东谈主民币表明面 H股             指                    值、以港币进行认购和交易的股票 国务院            指   中华东谈主民共和国国务院 中国证监会、证监会      指   中国证券监督不休委员会 深交所            指   深圳证券交易所 上交所            指   上海证券交易所 股转系统           指   寰宇中小企业股份转让系统 证券业协会          指   中国证券业协会 香港联交所          指   香港联合交易整个限公司                    中华东谈主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业管帐 企业管帐准则         指                    准则》 敷陈期/最近三年及一期    指   2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-3月 最近三年及一期末       指   2022年末、2023年末、2024年末及2025年3月末 敷陈期末           指   2025年3月末                    中华东谈主民共和国，就本召募分解书而言，不包括中国香港 中国、我国          指                    格外行政区、中国澳门格外行政区和台湾省 元              指   如无格外分解，为东谈主民币元   注： 是由四舍五入形成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书             第一节     风险辅导及分解   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募分解书败露的其他各项贵府外， 应格外肃肃地接头下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行扫尾后，公司将向深交所提倡上市恳求。由于上市恳求事宜需 要在本期债券刊行扫尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市恳求一定能够按 预期时辰办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务景况、磋议功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券的上市恳求能够赢得深圳证券交易所同意。   （三）偿付风险   诚然刊行东谈主当今磋议和财务景况优良，但在本期债券存续时间内，刊行东谈主所 处的宏不雅经济环境、成本阛阓景况、利率、汇率、证券行业发展景况、投资心思 以及国际经济金融环境和国度相关政策等外部环境和公司本人的坐褥磋议景况 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不可从预期的还款着手中 赢得弥散资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独到的风险   为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据现实情况安排了偿债保 障措施来戒指和裁汰本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内，可能 由于不可控的阛阓、政策、法律法例因素的变化导致已拟定的偿债保障措施不充 分或不可透澈履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   证券行业属于高风险行业，濒临较大的阛阓风险。在过去五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到有用戒指，公司资信景况将会受到顺利影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借债合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各样已刊行的债券均已按时还本付息，无毁约情况发生，因此在银行及 客户中信誉粗略。针对本期债券的偿付，公司制定了有用的偿债盘算，死力最大 限制地裁汰债券的毁约风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息智商与意愿的相对风险进行的以客不雅、零丁、刚正为基本起点的大家评价。 债券信用等级是反馈债务预期损失的一个宗旨，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级阛阓交易价钱的波动， 则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的相关风险   （一）财务风险   公司耐久以来磋议稳健、财务结构闲静，各项风险戒指宗旨稳当监管要求。 但若过去公司的外部磋议环境发生首要不利变化，公司的磋议不休出现特地波动， 公司将可能无法按期足额偿付相关债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时赢得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现膺惩、磋议损失、交易敌手脱期 支付或毁约，以及信用风险、阛阓风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司成本实力的持续增强、业务品种日益丰富，居品呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备不休、流动性风险监 控、流动性风险救急不休等措施，确保公司流动性安全。    罢休 2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 3 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资余额算计分别为 重分别为 49.00%、52.93%、48.70%和 53.40%；敷陈期内，刊行东谈主以公允价值计 量的金融资产投资范围对公司损益和净资产均有较大影响。若过去上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利智商产生较大影响。 净额分别为 500.22 亿元、-89.19 亿元、99.71 亿元和-136.89 亿元。刊行东谈主磋议活 动现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质联系。此原因未对刊行东谈主 主营业务和偿债智商产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性防碍。    罢休 2024 年末，刊行东谈主受限资产账面价值算计 1，767.20 亿元，占 2024 年末 资产总额的比例为 23.29%。上述权属受到限制的资产主如果为回购业务而设定 质押或转让过户的金融资产等。如果过去刊行东谈主自身磋议或外部融资、信贷环境 发生首要不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的整个权产生影响。    （二）磋议风险    我国证券阛阓尚处于发展初期，证券阛阓景气程度受国表里经济形势、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景况及投资者心思等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司磋议功绩也出现较大波动。诚然公司通过 持续优化业务结构，强化里面不休，以期持续擢升各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性变化、行业监管政策等因 素密切相关，公司仍将濒临因阛阓周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   当今，我国证券公司的盈利主要荟萃于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 范围过小、成本实力偏弱的情势，各证券公司之间的竞争日趋热烈。诚然证券公 司抽象治理扫尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式迅 速扩大成本范围，擢升竞争智商，但总体而言，证券行业的举座竞争情势仍处于 由分散磋议、低水平竞争走向荟萃化的演变阶段，证券行业的各个业务范围均面 临热烈的竞争。此外，银行、信托、保障等金融机构也渐渐参与证券承销、财务 参谋人、资产不休等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了热烈竞争。 其中，生意银行在网点散布、客户资源、成本实力等方面处于彰着上风地位，对 证券公司的业务磋议形成严峻的挑战。如公司不可在热烈的竞争环境中快速提高 自身的成本实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务范围萎缩、盈利智商下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东谈主、交易敌手未能履行合同所规则的义务，或由于信用评 级的变动、践约智商的变化导致债务的阛阓价值变动，从而对公司形成损失的风 险。集团当今濒临的信用风险主要荟萃在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租借业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及波及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的擢升、创新业务的持续发展，公司承担的各样信 用风险日趋复杂，信用风险裸露日益增大。此外，信用阛阓毁约率显赫擢升、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团过去信用风险不休提倡了更大 的挑战。   阛阓风险是指因阛阓价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 濒临的阛阓风险主要荟萃在权益类价钱风险、利率风险范围，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本阛阓对外怒放的持续深 入，以及公司国际化战术的缓缓推动，公司所承受的各样阛阓风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 范围的快速扩张和成本跨境流动而持续增大。同期，受地缘冲突持续和国际通胀 压力等因素影响，金融阛阓波动加大，公司对阛阓风险不休的难度也相应擢升。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管规则、自律性组织制定的联系规则、 以及适用于证券公司自身业务行径的行径准则，而可能遭遇法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息时间擢升了公司的运营效率与竞争力，公司的投资不休业务、交易及机 构业务、财富不休业务、投资银行业务等以及中后台不休均依赖于信息系统的支 撑。信息时间阐扬了对公司业务要害的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子开发及系统软件质地、系统运维智商、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客攻击、数据丢失与知道、操作权限非正常获取、基础保障、当然 灾害等都会对系统建立和运行产生首要影响。   （三）不休风险   证券行业属于高风险行业，里面戒指风险相对于传统行业愈加特出，既需要 营造粗略的企业里面戒指环境，还需要具备完善的风险评估和不休体系。刊行东谈主 在各业务范围均制定了里面戒指与风险不休措施及严格的业务不休轨制和管事 经过，但因里面及外部环境发生变化、当事东谈主的领略程度不够、执行东谈主执行不严、 从业东谈主员主不雅有意等情况，现行里面戒指机制可能失去效用，导致操立场险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   诚然公司制定了较为系统的里面戒指轨制和各项业务不休轨制，建立了较为 完善的合规不休体系，而且针对职工可能的不当行径拟定了严格的规章轨制和工 作要领进行戒指和贬抑，但仍然有可能无法透澈根绝职工不当的个东谈主行径。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东谈主职工的信用、谈德缺失形成违章，从而引发 相关风险。   操立场险是指因不完善或有问题的里面要领、东谈主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 致的顺利或障碍损失的风险。证券公司操立场险联合于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台提拔部门），具有覆盖面广、种类各样、易发难控 的特色，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经过处理过失，也包括发生频 率低但引发首要损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的持续加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常磋议的操作隐患并有用采取缓 释措施，可能会导致公司相关业务经过建立分歧理、风险戒指措施想象不完善、 执行不到位，进而引发操立场险。   我国证券行业快速发展，对优秀东谈主才的需求日益伏击，东谈主才教会是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训盘算和激励机制，培养了团 队的凝合力和衷心度，在保持现有东谈主才结构的基础上，多数眩惑业内优秀东谈主才加 盟。面对质券行业过去日趋热烈的东谈主才竞争，公司如不可顺应行业快速变化的需 求，不可排斥在特定环境和条件下存在优秀东谈主才流失的可能，从而对公司的磋议 不休和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司磋议行径或外部事件、管当事人谈主员违犯正派规则、职业谈德、 业务表率、行规行约等相关行径，导致投资者、刊行东谈主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而损伤其品牌价值，不利其正常 磋议，以致影响到阛阓闲静和社会闲静的风险。公司波及声誉风险的磋议及不休 行径主要包括：战术磋商或养息、股权结构变动、里面组织机构养息或中枢东谈主员 变动；业务投资行径及居品、服务的想象、提供或推介；里面戒指想象、执行及 系统戒指的首要劣势或首要磋议损失事件；司法性事件及监管观望、处罚；新闻 媒体的子虚报谈或会聚子虚言论；客户投诉偏执波及公司的不当言论或行径；工 作主谈主员出现不当言论或行径，违犯正派规则、职业谈德、业务表率、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                  第二节    刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，同意公司通过如下欠债融资方式优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资用具（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以偏执他新式债务融资用具等。同期， 决议同意在公司欠债融资稳当“《证券公司风险戒指宗旨不休办法》等所规则的 风险戒指宗旨模范”的条件下，授权公司磋议不休层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策法例和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资方式除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分别在巨潮资讯网和深交所网 站败露，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东谈主于 2025 年 4 月 16 日赢得中国证券监督不休委员会《对于同意广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2025〕818 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出 300 亿元（含） 的短期公司债券。刊行东谈主将抽象阛阓等各方面情况确定债券的刊行时辰、刊行规 模偏执他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：广发证券股份有限公司。   债券称呼：广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公 司债券（第八期）。   债券简称及代码：本期债券简称为“25 广 D10”，债券代码为“524418”。   刊行范围：不杰出东谈主民币 50 亿元（含）。   债券期限：360 天。   债券票面金额：本期债券面值为 100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券为无担保债券。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   债券利率偏执确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记不休东谈主按照联系规则，在利率询价区间内协商一 致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券弃取簿记建档的方式面向专科机构投资者公开刊行。   债券情势：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按照联系主管机 构的规则进行债券的转让、质押等操作。   刊行对象：持有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 A 股证券账户 的专科机构投资者（法律、法例辞让购买者除外）。   向公司股东配售安排：本期刊行不安排向公司股东配售。   承销方式：本期债券由主承销商采取余额包销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券起息日为 2025 年 8 月 29 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规则执行。   付息、兑付方式：本期债券到期一次还本付息。   付息日：本期债券付息日为 2026 年 8 月 24 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱时间付息款项不另计利息）。   兑付日：本期债券兑付日为 2026 年 8 月 24 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱时间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于兑付日向投资者支付的利息为投资者罢休利息登记日 收市时所持有的债券面值*现实计息天数*票面利率/365 天。   偿付程序：本期债券在破产清理时的清偿程序等同于刊行东谈主普通债务。   信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限背负公司抽象评定， 公司的主体信用级别为 AAA，评级瞻望闲静，本期债券信用级别为 A-1。   拟上市交易场所：深圳证券交易所。   召募资金用途：扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期短期公司债券。   召募资金专项账户：刊行东谈主按照本期债券召募分解书的商定，按时开立召募 资金专项账户，用于罗致、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划转的 资金用途必须与本期债券召募分解书中商定用途相符。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   牵头主承销商、债券受托不休东谈主：华泰联合证券有限背负公司。   联席主承销商、簿记不休东谈主：吉祥证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：经中诚信国际抽象评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA， 本期债券信用等级为 A-1。本公司觉得本期债券稳当通用质押式回购交易的基本 条件，具体回购阅历及折算率等事宜以证券登记机构的相关规则为准。   上市安排：本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债 券上市交易的恳求。本期债券稳当深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务景况、磋议功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券上市恳求能够赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司磋议与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所除外的其他交易场所上市。   税务辅导：根据国度联系税收法律、法例的规则，投资者投成本期债券所应 交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 8 月 26 日。   刊行首日：2025 年 8 月 28 日。   掂量刊行期限：2025 年 8 月 28 日至 2025 年 8 月 29 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 8 月 28 日至 2025 年 8 月 29 日。   本期刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的恳求， 具体上市时辰将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级阛阓的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）经受本召募分解书对本期债券项下权利义务的整个规则并受其贬抑；   （二）本期债券的刊行东谈主依联系法律、法例的规则发生正当变更，在经联系     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并经受该等变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将恳求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并经受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东谈主从事违犯刚正竞争、龙套阛阓纪律等行径。投 资者不得通过协谋荟萃资金等方式协助刊行东谈主顺利或者障碍认购我方刊行的债 券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债 券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、参谋服务等情势的用度。   资管居品不休东谈主偏执股东、合伙东谈主、现实戒指东谈主、职工不得顺利或障碍参与 上述行径。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                     第三节          召募资金运用      一、本期债券的召募资金范围      经刊行东谈主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东谈主 2014 年第三次临时股  东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2025〕818 号”注册，公司将在中国  境内面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出东谈主民币 300 亿元（含）的短期公司  债券，采取分期刊行方式。      二、本期债券召募资金使用盘算      本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期短期公司债券。  拟偿还到期短期公司债券明细如下：                                                        单元：亿元                                                         拟使用 债券简称        债券类型       起息日         到期日         债券余额                                                       召募资金金额                    算计                           80       50      刊行东谈主根据本期债券召募资金到账时辰，如已使用自有资金偿还本期债券部  分用途，刊行东谈主可将本期债券召募资金置换上述自有资金。在短期公司债券偿付  日前，刊行东谈主不错在不影响偿债盘算的前提下，根据公司相关不休轨制，将闲置  的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不杰出 12 个月）。      刊行东谈主承诺，本期债券召募资金用途，不与已获批公司债券边幅召募资金用  途重迭，且承诺刊行时召募资金用途不与其他公司债券边幅召募资金用途重迭。      三、召募资金的现款不休      当召募资金暂时闲置时不错在稳当中国证监会及深圳证券交易所相关规则  的前提下对召募资金进行短期现款不休以提高资金收益，如购买国债、地方政府  债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购阛阓等。      四、资金运营内戒指度、资金不休运营模式、短期资金调度救急预案      为有用表率资金运营管事的动手，公司制定了《广发证券自有资金不休轨制》  《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资不休办法》等资金运营      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 内戒指度，公司严格按影相关轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途表率有用的使用。公司制定了《广发证券风险不休轨制》，明确了相关部 门在流动性风险不休中的职责和敷陈蹊径，对流动性风险实施全面、有用和相对 零丁的不休。   公司一贯心疼流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金不休， 通过前瞻性的活泼融资安排，终了资金着手与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了范围名额和风险名额，对净成本和风险戒指宗旨实施动 态监控，确保包括流动性风险监管宗旨在内的各边幅标持续满足监管要求。公司 各项业务发展粗略，资产质地优良，从根底上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以满足公司应大水动性需求。   公司依期与不依期开展流动性风险救急演练，并根据救急演练情况，对公 司流动性风险救急处置经过及机制进行优化与完善，确保公司不错应答垂危情 况下的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性覆盖率持续满足监管要求，举座流动性景况良 好。公司领有较强的外部融资智商，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，救急偿债资金着手充足。罢休 2025 年 3 月末，公司 赢得总授信额度杰出 7，000 亿元，其中已使用授信范围杰出 1，200 亿元。   五、召募资金使用盘算养息的授权、决策和风险戒指措施   刊行东谈主养息召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信 息败露，且养息后的召募资金用途依然稳当《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的相关规则。   六、本期债券召募资金专项账户不休安排   公司拟扶植本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金不休轨制的扶植、债券受托不休东谈主 根据《债券受托不休左券》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。 不休，资金账户信息如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：03006223485   大额支付系统号：325290003035   为了加强表率刊行东谈主召募资金的不休，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等相关法律法例的规则，公司制定了召募资金使用不休轨制。公司将按照 刊行恳求文献中承诺的召募资金用途盘算使用召募资金。   根据《债券受托不休左券》，受托不休东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 罗致、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托不休东谈主应当 每年一次检验刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募分解书商定一致。      七、召募资金运用对刊行东谈主财务景况的影响   假设刊行东谈主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金为 50 亿元； 表；      基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：亿元       边幅                                                  模拟变动                   （原报表）                （模拟报表） 资产算计                     8，146.16              8，146.16          - 欠债算计                     6，589.11              6，589.11          - 资产欠债率                     75.92%                75.92%           -   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过成本阛阓顺利融资渠谈召募资金，是公司加强资产 欠债结构不休的要害举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的着手之一，                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          为公司资产范围和业务范围的平衡发展及利润增长打下粗略的基础。               八、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东谈主承诺将在本召募分解书规则的资金用途范围内使用召募资金，且保证          资金无用于购买地盘，无用于偿还地方政府债务或用于不产生磋议性收入的公益          性边幅，不被控股股东、现实戒指东谈主偏执关联方违章占用，并建立切实有用的募          集资金监管机制和阻遏措施。               本期召募资金无用于弥补亏空和非坐褥性开销，如在存续时间变更召募资金          用途，将履行相关要领并实时败露联系信息。               刊行东谈主承诺在本期债券刊行阶段严格遵命中国东谈主民银行《证券公司短期融资          券不休办法》相关要求，确保短期融资券与证券公司其他短期融资用具待偿还余          额之和不杰出净成本的 60%。               九、上次刊行公司债券召募资金使用情况               放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主短期公司债券批复（证监许可〔2025〕818          号）下上次已刊行的短期公司债券召募资金使用情况如下：                                                                                         是否按                                                                                         照召募                                                                            召募分解书        分解书                                                                       刊行           债券   债券称呼       债券代码        债券简称       批文编号      起息日         到期日              中所载召募        内容及                                                                       范围           余额                                                                            资金用途         承诺使                                                                                         用召募                                                                                          资金 广发证券股份有                                                                            扣除刊行费 限公司 2025 年                          证监许可 面向专科投资者      524272.SZ   25 广发 D6   〔2025〕   2025/5/15   2025/10/23                      是                                                                       亿元   到期短期公   亿元 公开刊行短期公                              818 号                                                                             司债券 司债券(第四期) 广发证券股份有                                                                            扣除刊行费 限公司 2025 年                          证监许可 面向专科投资者      524303.SZ   25 广发 D7   〔2025〕   2025/6/12    2026/1/9                       是                                                                       亿元   到期短期公   亿元 公开刊行短期公                              818 号                                                                             司债券 司债券(第五期) 广发证券股份有                                                                            扣除刊行费 限公司 2025 年                          证监许可 面向专科投资者      524361.SZ   25 广发 D8   〔2025〕   2025/7/11    2026/2/5                       是                                                                       亿元   到期短期公   亿元 公开刊行短期公                              818 号                                                                             司债券 司债券(第六期)                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 广发证券股份有 限公司 2025 年                                                                扣除刊行费                                     证监许可 面向专科投资者                                                              20   用后，偿还   20 公开刊行短期公                                                              亿元   到期短期公   亿元 司债券(第五期)                                                                   司债券  （续刊行） 广发证券股份有                                                                           扣除刊行费 限公司 2025 年                          证监许可 面向专科投资者      524389.SZ   25 广发 D9   〔2025〕   2025/8/5    2026/2/13                     是                                                                      亿元   到期短期公   亿元 公开刊行短期公                              818 号                                                                            司债券 司债券(第七期)               放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主偏执合并范围内要害子公司不存在私行改          变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                第四节       刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称呼：广发证券股份有限公司   法定代表东谈主：林传辉   注册成本：东谈主民币 7，605，845，511 元   实缴成本：东谈主民币 7，605，845，511 元   扶植日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   商量电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息败露事务负责东谈主：董事会秘书 尹中兴   信息败露事务负责东谈主商量方式：020-87550265/87550565   所属行业：       《国民经济行业分类》：J67 成本阛阓服务；                            《上市公司行业分类指 引》：J67 成本阛阓服务   磋议范围：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中 间先容业务；证券投资基金托管。（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方 可开展磋议行径，具体磋议边幅以相关部门批准文献约略可证件为准）。   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）扶植证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部肃肃成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。   于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限背负公司并改名为广发证券有限责         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路建立股份有限公司（以下简称 “延边公路”）       （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                                （以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 现有股份；    行动反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。     （二）历次股本变动情况    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东谈主民币 2，959，645，732 元。 东谈主民币 5，919，291，464 元。 售权全部哄骗后，公司共刊行 H 股 1，701，796，200 股，公司股本增至东谈主民币               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       更为东谈主民币 7，605，845，511 元。           （三）刊行东谈主股本结构          罢休 2025 年 3 月 31 日，公司普通股股本总额为 7，605，845，511 股，股本结       构如下：               股份类别             股份数目（股）                    股份比例（%）        一、有限售条件股份                                 -                           -           其中：境内法东谈主理股                              -                           -        二、无穷售条件股份                    7，605，845，511                    100.00        三、股份总和                       7，605，845，511                    100.00           （四）刊行东谈主前十名股东情况          罢休 2025 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                    有限售条          质押或冻结                                                           持股比        股东称呼               股东性质           持股数目（股）                   件股份数          的股份数目                                                            例                                                                    量（股）           （股） 香港中央结算（代理东谈主）有限公司           境外法东谈主            1，700，326，860   22.36%       -              - 吉林敖东药业集团股份有限公司            境内一般法东谈主          1，252，768，767   16.47%         -            - 辽宁成大股份有限公司                境内一般法东谈主          1，250，154，088   16.44%         -            - 中猴子用事迹集团股份有限公司            国有法东谈主             686，754，216    9.03%          -            - 香港中央结算有限公司                境外法东谈主             248，178，841    3.26%          -            - 中国证券金融股份有限公司              境内一般法东谈主           227，870，638    3.00%          -            - 中国建立银行股份有限公司－国泰中 证全指证券公司交易型怒放式指数证         基金、搭理居品等           50，382，953    0.66%          -            - 券投资基金 中国工商银行股份有限公司－华泰柏 瑞沪深 300 交易型怒放式指数证券投      基金、搭理居品等           48，481，536    0.64%          -            - 资基金 中国建立银行股份有限公司－华宝中 证全指证券公司交易型怒放式指数证         基金、搭理居品等           41，377，334    0.54%          -            - 券投资基金               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                  有限售条   质押或冻结                                                         持股比        股东称呼               股东性质         持股数目（股）                   件股份数   的股份数目                                                          例                                                                  量（股）    （股） 中国建立银行股份有限公司－易方达 沪深 300 交易型怒放式指数发起式证   基金、搭理居品等            33，904，572     0.45%      -       - 券投资基金         算计            -                 5，540，199，805   72.85%      -       -       注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有；       注 2：上表中，香港中央结算（代理东谈主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）               ，       其他股东所持股份种类均为东谈主民币普通股（A 股）；       注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”            ）、辽宁成大股份有限公       司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”       ）提       供的信息，罢休 2025 年 3 月 31 日，吉林敖东持有公司 H 股 240，274，200 股，并通过其全资       子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36，868，800 股，算计 H 股 277，143，000       股，占公司总股本的 3.64%；辽宁成大持有公司 H 股 115，300，000 股，并通过其全资子公司       辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1，473，600 股，       算计 H 股 116，773，600 股，占公司总股本的 1.54%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香       港）投资有限公司持有公司 H 股 116，918，400 股，占公司总股本的 1.54%。罢休 2025 年 3 月       计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 20.11%、17.97%、10.57%；       注 4：根据香港联合交易整个限公司（以下简称“香港联交所”）败露易公开败露信息，罢休       情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共       司代为持有。          三、刊行东谈主控股股东和现实戒指东谈主          最近三年及一期，刊行东谈主无控股股东及现实戒指东谈主。          四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东谈主股权结构          罢休 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主不存在控股股东和现实戒指东谈主，公司的股权       结构图如下：       以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号    法定代表东谈主：李秀林    注册成本：1，195，895，387 元    现实戒指东谈主：李秀林先生、敦化市金源投资有限背负公司及 5 名敦化市金诚 实业有限背负公司股东    主要磋议范围：拔擢衍生、生意（国度专项戒指、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业坐褥、科研所需的原辅材料、机械开发、仪器姿首、零配件（国度 实行核定公司磋议的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药生意、医药科 研与开发；汽车租借服务；自有房地产磋议行径。（照章须经批准的边幅，经相 关部门批准后方可开展磋议行径。）    罢休 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东总资产为 330.02 亿元，总欠债为 37.20 亿元，整个者权益为 292.82 亿元；2024 年度终了营业收入 26.11 亿元，利润总 额 15.21 亿元，净利润 15.19 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 15.51 亿元。    罢休 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1，252，768，767 股，持 股比例为 16.44%；罢休 2024 年 12 月 31 日，吉林敖东持有公司 H 股 238，450，200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36，868，800 股，算计 H 股 275，319，000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东偏执一致行动 东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东谈主民路 71 号    法定代表东谈主：徐飚    注册成本：1，529，709，816 元    现实戒指东谈主：无    主要磋议范围：自营和代理货品实时间相差口（国度辞让的不得磋议，限制 的品种办理许可证后方可磋议），磋议进料加工和“三来一补”业务，开展对销 贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需 的开发、材料出口；对外派遣本行业工程、坐褥及服务行业的劳务东谈主员，农副产 品收购（食粮除外），化肥连锁磋议，中草药拔擢，房屋租借，仓储服务，煤炭 批发磋议。（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展磋议行径。）    罢休 2024 年 12 月 31 日，辽宁成大总资产为 478.38 亿元，总欠债为 154.55             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      亿元，整个者权益为 323.83 亿元；2024 年终了营业收入 112.89 亿元，利润总额         罢休 2024 年 12 月 31 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1，250，154，088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115，300，000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中谈 18 号财兴大厦北座         法定代表东谈主：郭敬谊         注册成本：1，475，111，351 元         现实戒指东谈主：中山市东谈主民政府国有资产监督不休委员会         主要磋议范围：公用事迹的投资及不休，阛阓的磋议及不休，投资及投资策      划、参谋和不休等业务（照章须经批准的边幅，经相关部门批准后方可开展磋议      行径）。         罢休 2024 年 12 月 31 日，中猴子用总资产为 324.11 亿元，总欠债为 145.87      亿元，整个者权益为 178.24 亿元；2024 年终了营业收入 56.78 亿元，利润总额         罢休 2024 年 12 月 31 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686，754，216 股，持      股比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持      有公司 H 股 116，918，400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用偏执一致行动东谈主      持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东谈主主要子公司以偏执他有要害影响的参股公司情况         罢休 2024 年 12 月末，刊行东谈主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                   持股 序号     公司称呼      持股比例           主要磋议范围             注册成本                                                                   关系                                                      东谈主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投                             资参谋、资产不休、基金销售。                                                        元             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                                       持股 序号    公司称呼       持股比例                   主要磋议范围                       注册成本                                                                                       关系                               股权投资；为客户提供股权投资的财务                       东谈主民币                                      务。                                 元                               投资控股，通过下属专科公司从事投                         港币                                以及监管规则允许的其他业务。                           元                                                                       东谈主民币                                                                         元                                                                       东谈主民币                               证券资产不休业务（含及格境内机构投                                 资者境外证券投资不休业务）。                                                                         元                               融资租借业务；仓储开发租借服务；农                               业机械租借；机械开发租借；汽车租                               赁；建筑工程机械与开发租借；算计机                                                                      东谈主民币                               开发租借服务；集装箱租借服务；办公                               开发租借服务；蓄电板租借；光伏发电                                     开发租借。                               基金召募、基金销售、资产不休、中国                      东谈主民币                                  证监会许可的其他业务。                      140，978，000 元                               公开召募证券投资基金不休、基金销                       东谈主民币                                  售、特定客户资产不休。                      132，442，000 元        刊行东谈主主要子公司以偏执他有要害影响的参股公司 2024 年末/度主要财务数      据如下：                                                                        单元：万元     公司称呼       总资产             净资产             营业总收入          营业利润          净利润     广发期货       6，075，856.49     447，497.88      199，252.69     48，518.26     36，956.59     广发信德        457，540.39      437，332.03       16，623.45      3，494.17      2，919.52 广发控股香港         5，685，227.70     789，948.12       97，669.83     38，984.37     73，591.62     广发乾和       1，025，774.59    1，000，164.61      -85，712.83   -93，767.34    -69，761.53     广发资管        665，088.27      565，035.91       -27，394.96   -58，999.92    -59，255.79 广发融资租借           68，012.16       67，098.90        1，213.31       851.90            180.83     广发基金       1，845，049.38    1，202，299.82     725，993.68    263，620.28    199，967.30     易方达基金      2，976，011.61    1，928，385.69    1，210，896.08   526，163.73    390，048.31        五、刊行东谈主的治理结构及零丁性        （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况        刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 所股票上市规则》等相关法律法例、表浪漫文献以及《公司规则》的要求，构建 了由股东大会、董事会、监事会和磋议不休层组成的公司治理体系，并在董事会 下设战术委员会、提名委员会、薪酬与窥察委员会、审计委员会、风险不休委员 会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、 决策机构、监督机构和执行机构之间互罕见合、互相谐和、互相制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年相关机构运行粗略。   （1）股东大会   公司扶植股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权利：1） 决定公司的磋议方针和投资盘算；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定联系董事、监事的薪金事项；3）审议批准董事会的敷陈；4）审议批准 监事会敷陈；5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；6）审议批准公 司的利润分派决策和弥补亏空决策；7）对公司加多或者减少注册成本作出决议； 情势作出决议；10）修改公司规则；11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司规则第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售首要资产杰出公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励盘算 和职工持股盘算；16）审议批准单独或者算计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东提倡的议案；17）决定公司因公司规则第二十七条第（一）项、第（二） 项规则的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政法例、部门规章或公司规则 规则应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权利不得通过授权的情势由 董事会或其他机构和个东谈主代为哄骗。   （2）董事会   刊行东谈主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中零丁董 事 4 名（至少包括别称财务或管帐专科东谈主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的磋议盘算和投资决策；4）制定公司的中、 耐久发展磋商；5）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；6）制订公司的利 润分派决策和弥补亏空决策；7）制订公司加多或者减少注册成本、刊行债券或     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 其他证券及上市决策；8）拟订公司首要收购、收购本公司股票或者合并、分立、 散伙及变更公司情势的决策；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、录用搭理、关联交易、对外捐赠等事 项；10）决定公司里面不休机构的建立；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高等不休东谈主员；并决定其薪金事项和赏罚事项； 息败露事项；15）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；16） 听取公司总司理的管事陈说并检验总司理的管事；17）负责督促、检验和评价公 司各项里面戒指轨制的建立与执行情况，对里面戒指的有用性负责；18）决定公 司合规不休宗旨，对合规不休的有用性承担背负，对合规不休有用性进行评估， 督促处罚合规不休中存在的问题；确保合规总监的零丁性，保障合规总监零丁与 董事会顺利交流，保障合规总监与监管机构之间的敷陈旅途畅通；审议批准年度 合规敷陈，监督合规政策的实施；19）承担全面风险不休的最终背负，保障首席 风险官的零丁性，建立与首席风险官的顺利交流机制，履行鉴定风险偏好等首要 风险不休政策、审议公司依期风险评估敷陈等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略宗旨时所欢跃采取的风险性质及程度，并确保公司扶植及守旧合适及 有用的风险不休及里面监控系统。董事会应监督不休层对风险不休及里面监控系 统的想象、实施及监察，而不休层应向董事会提供相联系统是否有用的说明；21） 决定公司因公司规则第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项规则的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息时间不休宗旨，对信息时间不休的 有用性承担背负。审议信息时间战术，确保与本公司的发展战术、风险不休策略、 成本实力相一致；建立信息时间东谈主力和资金保障决策；评估年度信息时间不休工 作的总体效果和效率；23）携带和推动公司企业文化建立；24）法律、行政法例、 部门规章或公司规则授予的其他权利。以上公司首要事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会哄骗的权利授予董事长、总司理等哄骗。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东谈主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会哄骗下列权利：1）应当对董        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 事会编制的公司证券刊行文献和依期敷陈进行审核并提倡书面审核意见。监事应 当签署书面说明意见；2）检验公司财务；3）对董事、高等不休东谈主员执行公司职 务的行径进行监督和质询，对违犯法律、行政法例、公司规则、股东大会决议， 以及对发生首要合规风险负有主要背负或者诱惑背负的董事、高等不休东谈主员提倡 罢免的建议；4）当董事、高等不休东谈主员的行径损伤公司的利益时，要求董事、 高等不休东谈主员给予纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 规则的召集和主理股东大会职责时召集和主理股东大会；6）向股东大会提倡提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的规则，对董事、高等不休东谈主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高等不休东谈主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务敷陈、营业敷陈和利润分派决策等财务贵府，发现疑问的， 或者发现公司磋议情况特地，不错进行观望；必要时，不错遴聘管帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其管事，用度由公司承担；10）承担全面风险不休的 监督背负，负责监督检验董事会和磋议不休层在风险不休方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化建立管事开展情况；12）法律、行政法例、部 门规章或股东大会授权的其他权利。   （4）磋议不休层   公司设总司理 1 名，设副总司理几许名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高等不休东谈主员，但兼任高等不休东谈主员职务的董事不得杰出公司董事总和的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权利：1）主理公司的日常磋议不休管事，组织实施董事会决议，并向董 事会敷陈管事；2）组织实施公司年度磋议盘算和投资决策；3）拟订公司里面管 理机构建立决策；4）拟订公司的基本不休轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘除外的不休东谈主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用息争聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各样风险的识 别与评估，建立健全有用的里面戒指机制和里面戒指轨制，实时纠正里面戒指存 在的劣势和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 建立的管事要求，开展企业文化建立具体管事；13）公司规则或董事会授予的其 他权利。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （1）董事会战术委员会运作情况   董事会战术委员会主要负责拟定公司的中耐久战术宗旨和发展磋商，审议公 司各业务板块、不休板块的中耐久战术宗旨和发展磋商，督导公司战术的执行。 战术委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发 证券董事会战术委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东谈主数和组成并向董事会发表 意见或提倡建议，选聘公司董事、高等不休东谈主员，评价零丁董事的零丁性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与窥察委员会运作情况   董事会薪酬与窥察委员会主要负责公司董事、高等不休东谈主员的窥察、公司绩 效评价体系的完善、公司举座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与窥察委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与窥察委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面戒指偏执实施情况的有用性及公 司内、外部审计的交流、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险不休委员会运作情况   董事会风险不休委员会主要负责对公司的举座风险景况进行评估，对公司的 总体风险不休进行监督，以确保与公司磋议行径相关的各样风险被戒指在合理的 范围内。风险不休委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险不休委员会议事规则》。   （二）刊行东谈主的组织结构   放抄本召募分解书出具日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （三）刊行东谈主的零丁性   公司具有开展证券业务所必备的零丁完好的资产，不存在第一大股东偏执关 联方占用公司资产以及损伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章零丁磋议不休公司资产，领有业务磋议所需的特准磋议权、房产、磋议设 备以及商标等。公司正当领有该资产的整个权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而损伤公司利益的情形。   公司设有东谈主力资源不休部和培训中心，建立了完善的东谈主力资源不休体系和制 度，零丁开展工作关系、招聘调配、绩效窥察、薪酬不休、培训发展等东谈主力资源管 理相关管事，与第一大股东透澈分离。公司董事、监事和高等不休东谈主员的选聘符 合《公司法》      《证券法》等联系规则，公司现任董事、监事和高等不休东谈主员均稳当 联系法律、行政法例、部门规章、表浪漫文献、                     《深交所上市规则》及交易所其他 相关规则等要求的任职条件。公司高等不休东谈主员不存在在第一大股东单元任职的 情形，也未在其他牟利性机构兼职或者从事其他磋议性行径。   公司按照《企业管帐准则》《企业管帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等规则建立了零丁的财务管帐核算体系和财务不休轨制，设有零丁的财务部门， 配备了零丁的财务管帐东谈主员，不存在财务管帐东谈主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司零丁进行财务决策，不存在第一大股东偏执关联方干豫公司资金使用的情形。 公司开设了零丁的银行账户，不存在与第一大股东偏执关联方共用账户的情形。 公司行动零丁的征税主体，办理了零丁的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东搀和征税的情形。   罢休敷陈期末，公司莫得为第一大股东偏执他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会偏执下设的战术委 员会、提名委员会、薪酬与窥察委员会、审计委员会、风险不休委员会五个专门委 员会、监事会、公司磋议不休层及相关磋议不休部门（以下简称“三会一层及五个 专门委员会”      ）。“三会一层及五个专门委员会”运作粗略，照章在各自权利范围内        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 哄骗权利。公司领有零丁完好的证券业务磋议、不休体系，自给自足地开展业务 磋议，组织机构的建立和运行稳当中国证监会的联系要求。现有的办公机构和经 营场所与第一大股东透澈分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司规则》等联系规则，依据中国证监会核准的磋议 范围照章自给自足地开展业务。公司已取得磋议证券业务所需的相关业务许可资 质，具有零丁完好的业务体系和自主磋议智商。公司业务运营不受第一大股东及 其关联方的戒指和影响，能零丁面向阛阓参与竞争，不存在第一大股东偏执关联 方违犯公司运作要领、干豫公司里面不休和磋议决策的行径。   六、现任董事、监事和高等不休东谈主员基本情况   （一）基本情况   公司第十一届董事会由 11 名董事组成，其中零丁非执行董事 4 名。现任董 事的基本情况如下：    姓名                  现任职务           当今任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               零丁非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               零丁非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             零丁非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               零丁非执行董事           2024 年 05 月 10 日   放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。林传辉先生曾任中央党校科研办公室干部、组织局副处级调 研员，本公司投资银行部北京业务部总司理、投资银行部副总司理、上海业务总部 总司理、投资银行部常务副总司理、广发基金（筹）总司理，广发基金总司理、副        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 董事长，瑞元成本不休有限公司董事长、总司理，广发国际资产不休有限公司董事 会主席、本公司总司理、广发控股香港董事长。林传辉先生现兼任中证机构间报价 系统股份有限公司董事。林传辉先生自吉林大学取得经济学学士学位。   秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委 任为本公司总司理。秦力先生曾任本公司投行业务不休总部常务副总司理、投资理 财部总司理、资金营运部总司理、磋商发展部总司理、投资部总司理，本公司总经 理助理、副总司理、常务副总司理，易方达基金董事、广发基金（筹）董事、广发 基金董事、广发信德董事长、广东股权交易中心股份有限公司董事长，广发控股香 港董事、董事长，广发证券公司总监、广发资管总司理。秦力先生现兼任广发资管 董事长、广发控股香港董事。秦力先生自上海财经大学取得经济学学士学位，自暨 南大学取得生意经济学硕士学位，自中国东谈主民大学取得经济学博士学位，并于长江 商学院完成高等不休东谈主职工商不休课程。   孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。孙晓燕女士曾 任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、财务部总司理、广发基金（筹）财 务总监，广发基金财务总监、副总司理，本公司副总司理、广发控股香港董事、证 通公司监事会主席。孙晓燕女士现兼任广发基金董事，证通公司监事。孙晓燕女士 自中国东谈主民大学取得经济学学士学位，自中欧国际工商学院取得工商不休硕士学 位。   肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理。肖雪生先生 曾任本公司总裁办公室副总司理兼文秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、 兼并收购部总司理、投行业务不休总部副总司理、广发信德总司理。肖雪生先生现 兼任广发投资（香港）董事，广发信德董事、董事长。肖雪生先生自中国东谈主民大学 取得法学学士学位，于中国社会科学院研究生院完成货币银行学专科硕士研究生课 程。      非执行董事   李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生现任吉 林敖东董事长。李秀林先生曾任吉林省延边敦化鹿场大夫，延边敖东制药厂厂长、 工程师，延边州敦化鹿场场长、延边敖东药业（集团）股份有限公司（现为吉林敖 东药业集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生自中国共产党中央党校函     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 授学院取得经济学本科学历文凭，于清华大学经济不休学院修毕第 28 期工商不休 培训课程。   尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生现任辽 宁成大名誉董事长、董事。尚书志先生曾任辽宁省纺织品相差口公司副总司理，辽 宁省针棉毛织品相差口公司副司理并负责营运管事、总司理，辽宁成大集团有限公 司董事长。尚书志先生毕业于东北财经大学国际贸易专科，自辽宁省东谈主事厅（现名 辽宁省东谈主力资源和社会保障厅）取得高等经济师阅历及高等国际商务师阅历，自东 北财经大学取得高等不休东谈主职工商不休硕士学位（EMBA）                           。   郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生现任 中猴子用党委文告、董事长。郭敬谊先生曾任中山市三乡给水有限公司司理、中山 市给水有限公司三乡分公司司理、中山市给水有限公司副总司理及常务副总司理、 中猴子用事迹集团股份有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有限公司总经 理、中山中汇投资集团有限公司副总司理、中山市交通发展集团有限公司总司理， 中山市轨谈交通有限公司执行董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执 行董事、中山市交发投资有限公司执行董事，中山中汇投资集团有限公司董事、总 司理。郭敬谊先生自五邑大学取得工学学士学位，于中共中央党校研究生院完成在 职研究生经济学（经济不休）专科学习。   零丁非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司零丁非执行董事。梁硕玲女士现 任香港大学经济及工商不休学院首席讲师、副院长。梁硕玲女士曾任香港城市大学 管帐学助理老师，香港大学国际生意及环球不休课程主任、经济及工商不休学院助 理院长。梁硕玲女士现兼任友和集团控股有限公司零丁董事。梁硕玲女士自加拿大 英属哥伦比亚大学取得学士学位及自香港汉文大学取得博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司零丁非执行董事。黎文靖先生现 任暨南大学不休学院老师、            院长。黎文靖先生曾任暨南大学不休学院讲师、                                副老师， 管帐学系副主任、主任，长视科技股份有限公司、深圳市迅方时间股份有限公司、 汤臣倍健股份有限公司、珠海华金成本股份有限公司零丁董事，广发银行股份有限 公司外部监事。黎文靖先生自中山大学取得学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司零丁非执行董事。张闯先生现任长 春理工大学法学院老师、院长。张闯先生曾任长春理工大学法学院讲师、副老师、      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 老师，科研处副处长、社会科学处副处长、处长，吉林智辉讼师事务所兼职讼师。 张闯先生自东北师范大学取得汉语言体裁专科本科学历文凭，自吉林大学取得法学 硕士学位及博士学位。   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司零丁非执行董事。王大树先生现 任北京大学经济学院老师。王大树先生曾任华电国际电力股份有限公司零丁董事。 王大树先生现兼任吉林吉恩镍业股份有限公司、天津中绿电投资股份有限公司零丁 董事。王大树先生自北京大学取得经济学学士学位及硕士学位，自澳大利亚 La Trobe 大学取得经济学博士学位。   公司第十一届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名               现任职务           当今任期的委任日历    周锡太           监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇             股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    郑春好意思               股东代表监事          2024 年 05 月 10 日    周飞媚               股东代表监事          2024 年 05 月 10 日    易鑫钰               职工代表监事          2024 年 05 月 10 日   放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2022 年 1 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生现兼任本公司党委副文告、纪委文告、工会主席。周锡太先生曾任广州中医学 院助教、广东省委党校助教，广东省委第八办公室副科级干部、正科级干部，广东 省期货监督不休委员会主任科员，广东省证监会主任科员、监察部副部长，中国证 监会广州证管办监察部副部长、检讨处副处长、检讨一处处长，中国证监会法律部 调研员、诉讼复议处处长，中国证监会检讨总队党委委员、副总队长，中国证监会 深圳证券监管专员办事处党委文告、专员，华证资产不休有限公司党委委员、副总 司理，建投中信资产不休有限背负公司党委委员、                      拟任副总司理，本公司党委文告。 周锡太先生现兼广东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生自华中师范大学取 得法学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生现任 吉林敖东董事、副总司理、董事会秘书。王振宇先生曾任吉林敖东董事会办公室文 秘、董事会秘书助理、证券事务代表，延边公路建立股份有限公司董事会秘书，吉        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 林敖东证券事务代表、职工监事。王振宇先生现兼任中山市公用小额贷款有限背负 公司董事。王振宇先生自长春税务学院取得法学、金融学学士学位，自吉林大学取 得高等不休东谈主职工商不休专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士曾任 武汉大学经济与不休学院管帐系助教、讲师、副老师、老师，京汉实业投资股份有 限公司、华昌达智能装备集团股份有限公司、海航投资集团股份有限公司、海航科 技股份有限公司、精伦电子股份有限公司、武汉光迅科技股份有限公司、武汉中科 瑞华生态科技股份有限公司、湖北宏裕新式包材股份有限公司零丁董事。郑春好意思女 士现兼任深圳中恒华发股份有限公司、湖北银行股份有限公司、湖北宜化化工股份 有限公司、华昌达智能装备集团股份有限公司、湖北晨科农牧集团股份有限公司独 立董事。郑春好意思女士自武汉大学取得经济学学士学位、不休学硕士学位、经济学博 士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士现任 中猴子用董事会秘书，兼任财务负责东谈主。周飞媚女士曾任中山市交通发展集团有限 公司边幅盘算中心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（主理管事）                                    ， 中山市金融证券研究整个限公司研究二部研究员（部门司理）                           、中山中汇投资集团 有限公司投资部投资总监、中猴子用总司理助理（投资宗旨）                           。周飞媚女士自河北 科技大学取得不休学学士学位，自暨南大学取得经济学硕士学位。   易鑫钰女士自 2022 年 8 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士现任 本公司董事会办公室副总司理、总监。易鑫钰女士曾任中国石油化工股份有限公司 江苏石油分公司职员，本公司董事会办公室临时负责东谈主。易鑫钰女士自华东政法大 学取得法学学士学位，自清华大学取得法学硕士学位。   公司当今共有高等不休东谈主员 13 名，基本情况如下：    姓名                  现任职务           当今任期的委任日历    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    欧阳西                 副总司理            2024 年 05 月 10 日    张   威               副总司理            2024 年 05 月 10 日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    姓名                  现任职务           当今任期的委任日历    易阳方                 副总司理            2024 年 05 月 10 日    辛治运             副总司理、首席信息官          2024 年 05 月 10 日    李   谦               副总司理            2024 年 05 月 10 日    徐佑军                 副总司理            2024 年 05 月 10 日    胡金泉                 副总司理            2024 年 05 月 10 日    吴顺虎                 合规总监            2024 年 05 月 10 日    崔舟航                首席风险官            2024 年 05 月 10 日    尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表       2024 年 05 月 10 日   放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主高等不休东谈主员简历如下：   秦力先生的简历参见董事会成员先容。   孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。   肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。   欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。欧阳西先生曾任广东 机械学院（现名广东工业大学）藏书楼助理馆员，本公司投资银行部副总司理及常 务副总司理、      投资自营部总司理、投资银行总部常务副总司理，本公司董事会秘书、 财务总监、副总司理、公司总监，广发基金董事、广发合信产业投资不休有限公司 董事长。欧阳西先生现兼任广发控股香港董事、广州投资参谋人学院不休有限公司董 事。欧阳西先生自武汉大学取得理学学士学位，自暨南大学取得经济学硕士学位。   张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。张威先生曾任安徽国际 信托投资公司信托资金部资金司理，本公司投资银行部业务司理，债券业务部副总 司理、总司理，投行业务不休总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理、 本公司总司理助理、广发资管董事长、广发合信产业投资不休有限公司董事长、中 证信用增进股份有限公司董事。张威先生现兼任中证信用增进股份有限公司监事、 广发控股香港董事、广发融资租借董事长。张威先生自安徽大学取得经济学学士学 位，自复旦大学取得经济学硕士学位，自中国东谈主民大学取得经济学博士学位。   易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。易阳方先生曾任江西 省永修县第二中学教师、江西省永修县招商开发局科员，本公司投资银行总部、投 资搭理总部，投资自营部业务员、副司理，广发基金策划组成员、广发基金投资管 理部职员、投资不休部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常 务副总司理，广发国际资产不休有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元成本管        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 理有限公司董事、易方达基金董事。易阳方先生自江西大学取得理学学士学位，自 上海财经大学取得经济学硕士学位。   辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。辛治运先生曾任高等训诫出版社软件工程师、裁剪，中 国证监会信息中心主任科员、副处长，机构监管部抽象处副处长、正处级调研员、 正处级调研员（主理管事）            、审核处处长，安信证券股份有限公司（现名国投证券 股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监、财务总监，安信乾宏投资 有限公司董事。       辛治运先生现兼任本公司北京代表处首席代表、广发控股香港董事。 辛治运先生自朔方工业大学取得工学学士学位，自北京师范大学取得训诫学硕士学 位，自英国诺丁汉大学取得工商不休（金融学）硕士学位，自清华大学取得工学博 士学位。   李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。李谦先生曾任中国工商 银行总行金融阛阓部东谈主民币利率交易处交易员、负责东谈主（主理处室全面管事）                                  ，本 公司固定收益销售交易部副总司理（主理部门全面管事）                         、固定收益销售交易部总 司理、本公司总司理助理、证券投资业务不休总部总司理。李谦先生现兼任本公司 固定收益业务委员会主任委员、广发控股香港董事长、惠理集团执行董事。李谦先 生自中国东谈主民大学取得经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。徐佑军先生曾任广州 交通房地产公司开发部职工、广东珠江投资公司企管部职工、广州证券有限背负公 司投资银行部司理，本公司投资银行部业务司理、湖北总部总司理助理、投资银行 部总司理助理、投行抽象不休部总司理助理、兼并收购部执行董事、董事会办公室 总司理、本公司董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表、合规总监、合规与法 律事务部总司理。徐佑军先生现兼任易方达基金董事。徐佑军先生自湘潭大学取得 工学学士学位，自中山大学取得经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。胡金泉先生曾任本公 司投资银行部业务助理、业务主办，本公司办公室业务主管、总司理助理，投资银 行部总监、董事总司理，本公司总司理助理、投行业务不休委员会副主任委员。胡 金泉先生现兼任本公司投行业务不休委员会主任委员、广发控股香港董事。胡金泉 先生自西南财经大学取得经济学学士及经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。吴顺虎先生曾任中国        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 妇女不休干部学院山东分院（现名山东女子学院）教师，中国证券业协会培训部副 主任、主任、训诫培训委员会副主任委员，中国证监会风险处置办公室主任科员、 上海专员办调研员，中山证券有限背负公司党委副文告兼资产不休部总司理、中新 汇金股权投资基金不休          （深圳）             有限公司总司理兼法定代表东谈主，广发资管副总司理、 首席风险官、合规负责东谈主，本公司合规与法律事务部总司理、本公司首席风险官兼 风险不休部总司理。吴顺虎先生现兼任本公司合规与法律事务部总司理。吴顺虎先 生自山东大学取得经济学学士学位及硕士学位，自中国东谈主民大学取得经济学博士学 位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。崔舟航先生曾任花 旗银行（中国）有限公司职员，本公司风险不休部总司理助理、副总司理、副总经 理（负责全面管事）         ，本公司东谈主力资源不休部总司理、本公司东谈主力资源总监、广发 控股香港首席风险官。崔舟航先生现兼任本公司风险不休部总司理、广发资管首席 风险官。崔舟航先生自北京大学取得理学学士、经济学双学士学位，自北京大学取 得经济学硕士学位，自香港大学取得金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书及证 券事务代表。尹中兴先生曾任北京证券期货研究院高等研究助理，中证金融研究院 高等研究助理、工会委员、助理研究员、团委副文告、团委文告，本公司战术发展 部执行董事。尹中兴先生现兼任本公司董事会办公室总司理。尹中兴先生自北京林 业大学取得工学学士学位，自北京大学取得经济学硕士学位。      （二）现任董事、监事、高等不休东谈主员任职阅历      公司董事、监事和高等不休东谈主员的任职条件均稳当《公司法》                                《证券法》                                    《证 券基金磋议机构董事、监事、高等不休东谈主员及从业东谈主员监督不休办法》等法律、 行政法例、部门规章、表浪漫文献的要求。      （三）现任董事、监事、高等不休东谈主员非法违章情况      敷陈期内，公司无控股股东及现实戒指东谈主。敷陈期内，公司董事、监事和高 级不休东谈主员不存在被有权机关处罚、波及首要诉官司项、被移送司法机关或讲究 处分、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定为不适当东谈主选、或被其他行政 不休部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开品评、公开责备等情形。      公司现任董事、监事、高等不休东谈主员的任职稳当《公司法》和《公司规则》       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 的联系规则。    七、刊行东谈主主要业务情况    （一）所处行业情况 环境等多重因素影响，A 股阛阓呈现轰动态势；9 月 24 日后，一揽子增量政策 渐渐落地，A 股走势及成交量彰着改善。2024 年全年上证指数、深证成指、创业 板指、科创 50 指数分别高涨 12.67%、9.34%、13.23%、16.07%，全年沪深两市 成交额 254.8 万亿元，同比上升 20.1%。二是国内货币环境保持宽松，债券阛阓 保持升势，债券阛阓范围闲静增长。2024 年，债券阛阓共刊行各样债券 79.3 万 亿元，同比增长 11.7%。罢休 2024 年末，债券阛阓托管余额 177.0 万亿元，同比 增长 12.1%。中债-新抽象财富（总值）指数高涨 7.61%。三是股权融资节拍放缓。 少 65.37%和 72.90%。其中：IPO 完成 102 单，融资金额 662.80 亿元，同比分别 减少 67.52%和 81.54%；再融资完成 157 单，融资金额 1，815.60 亿元，同比分别 减少 63.83%和 67.31%。四是公募基金不休总范围延续增长态势，罢休 2024 年 末不休范围 32.83 万亿元，同比增长 18.93%，全年新成立基金刊行份额累计 转换蓝图，确立“强监管、防风险、促发展”的干线。新“国九条”、                               “1+N”政 策体系，以及 2024 年 9 月份以来的一揽子增量政策，为成本阛阓发展注入苍劲 能源，稳阛阓、稳信心、稳预期，推动成本阛阓生态持续改善。瞻望 2025 年， 虽仍濒临复杂多变的外部环境，但我国经济“底盘闲静、上风叠加、韧性充沛、 潜能巨大”的基本面未改。格外是中央作出加强超惯例逆周期转机的战术部署， 通过系统性的经济提振政策，持续开释轨制型怒放红利，为成本阛阓稳健运行构 筑坚实的基本面守旧。    跟着成本阛阓深化转换，监管部门正加速构建多端倪轨制供给，持续健全资 本阛阓内生闲静机制，通过轨制创新引发阛阓主体活力，推动阛阓韧性擢升与势 能蓄积，为证券行业高质地发展筑牢轨制根基。证券行业藏身政事性与东谈主民性根 本定位，锚定主责主业战术宗旨，将功能性建立置于发展首位，深度践行金融服        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 求实体经济本色要求，聚焦“五篇大文章”战术布局，着力构立功能型、集约化、 专科化、特色化发展新范式，以新质坐褥力培育推动行业转型升级，全面对接中 国式当代化战术需求。   敷陈期，公司各项主要磋议宗旨位居行业前哨。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批抽象类证券公司，被誉为成本阛阓上 的“博士军团”，在竞争热烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意逾越，以卓 越的磋议功绩、持续完善的全面风险不休体系及优质的服务持续稳健发展，成立 至今永久是中国成本阛阓最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、净 成本、营业收入和净利润等多项主要磋议宗旨连气儿多年位居行业前哨。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东谈主是专注于中国优质企业及浩荡有金融居品及服务需求的投资者，领有 行业最初创新智商的成本阛阓抽象服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司永久保持强烈的家国心扉，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的使 命感，坚持践行国度战术，主动融入发展新情势，积极服求实体经济量质双升。 传承以“学问图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，阐扬“博士军团”的优秀 文化基因，以学问为保障，以专科为基石，持续开拓公司发展的新局面。坚持变 革创新的图强之路，凭借对行业发展和阛阓章程的潜入意会，持续创设创新的产 品和交易想象，提供行之有用的金融处罚决策。雕刻发展的韧性，以坚定的信心 遵从发展定力，促进公司高质地发展。   公司坚持专科化发展，在理念上坚贞不渝，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东谈主才机制，凝合共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度招供公司企业文化的东谈主才戎行。不休层形体力行，在业务中潜心磋议，职工求 真求实，以战术达成和价值创造为导向，成长了一批颖悟事、想办事的年青干部， 形成了合理的东谈主才梯队，持续锻造学问之源，图强之基。   罢休当今，公司磋议不休团队在证券、金融和经济相关范围的经历平均约 26 年，在公司平均任职期限杰出 20 年，具备丰富的业务及不休经验。公司于 1999        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 年景立寰宇第一家金融企业博士后管事站，26 年来持续塑造和输出专科东谈主才。   公司保持一张蓝图绘到底的战术定力，20 世纪 90 年代初期，公司曲直分明 地提倡了“股份化、集团化、国际化、表率化”的“四化”发展战术，为公司未 来指明了宗旨。在行业转型发延期，公司持续对“四化”战术进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，永久聚焦主责主业，着力擢升中枢竞争力，发展中枢 业务，未始偏移，塌实深耕。持续拓展业务布局，把功能性放在首要位置，坚持 金融服求实体经济的根底宗旨，肃肃作念好金融“五篇大文章”。在业务条线上， 先后扶植期货子公司、公募基金子公司、私募基金子公司、另类投资子公司和资 产不休子公司等，以广发的价值理念和求实的创业立场，打造了布局完善、实力 苍劲的全业务链条。在区域发展上，藏身广东，服务寰宇，联通境表里，以长久 的眼神、怒放的情势锻造了寰宇性的最初券商。全体职工以“功成不必在我”的 决心和“钉钉子”的精神，锚定青山，坚决执行既定战术，战术宗旨永久如一。   公司具备耐久闲静的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东谈主，香港结算代 理东谈主所持股份为 H 股非登记股东整个）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳调处，具有高度的凝合力和搏斗力，是公 司持续穿越周期、冲破发展瓶颈、奠定行业地位的要害守旧。科学合理的运行机 制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健磋议提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，特出的中枢竞争力。领有投资 银行、财富不休、交易及机构和投资不休四伟业务板块，具备全业务执照。锻造 抽象金融服求实力，主要磋议宗旨连气儿多年稳居中国券商前哨，在多项中枢业务 范围中形成了最初上风，研究、资产不休、财富不休等位居前哨。   公司践行研究赋能业务高质地发展的磋议模式，研究智商耐久保持行业最初， 连气儿多年赢得证券时报最好分析师、新财富最好分析师、中国证券业分析师金牛 奖等主流评比的机构大奖，并名列三甲。率先提倡财富不休转型，领有优秀的金 融居品研究、销售智商，专科的资产配置智商，杰出 4，600 名证券投资参谋人行业      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 排行第一（母公司口径），悉力于为不同类型的客户提供精确的财富不休服务， 成为客户信任的一流财富不休机构。2024 年 12 月末，公司代销非货币公募基金 保有范围行业排行第 3。   统筹旗下资产不休机构上风资源，构建丰富的居品供给体系，向客户提供策 略占优、品类各样的居品，打造业内最初的资产不休品牌。广发基金、易方达基 金保持最初的投研智商，2024 年 12 月末，广发基金、易方达基金剔除货币基金 后的公募基金不休范围分别位于行业第 3、第 1。   以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系，强化 业务之间协同共进，互相赋能。坚持以科技创新引颈业务发展，持续加大金融科 技参预，主动运用先进理念、时间和用具，持续推动公司金融科技与业务的深度 调处，擢升数字化水平。   粤港澳大湾区是中国怒放程度最高、阛阓经济活力最强，在国度发展大局中 具有要害战术地位的寰球四大湾区之一，将肩负起强化国度战术科技力量的职责， 是拓展转换怒放新局面的要害布局。公司位于中国转换怒放的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力提拔国度首要区域战术实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   行动大湾区成长起来的成本阛阓专科机构，公司在产业研究、成本运作等方 面具备上风，积极探索产融结合的新模式，通过加深与地方产业成本调处，共建 多种情势的产业基金，提拔区域经济产业转型升级；充分阐扬成本阛阓价值发现 与资源配置功能，通过顺利融资打造产业集群，对产业终了全人命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及覆盖占比均为行业第 一，为公司业务开展提供了泛泛的阛阓触角，为客户累积和服务提供要害守旧。   公司是中国证监会采取的首批试点合规不休券商之一，行业内最早推论全面 风险不休战术的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因磋议亏空而经受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健磋议的磋议不休理念，合规磋议是公司行稳致远的底线，风险 不休智商是服务公司高质地发展的有劲抓手。公司藏身于加强风险管控和真贵，        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书  遵从合规底线，夯实风控人命线，持续完善全面风险不休体系，为各项业务的稳  健发展构筑有劲守旧。    （四）公司主营业务情况    本集团是专注于中国优质企业及浩荡有金融居品与服务需求的投资者，领有  行业最初创新智商的成本阛阓抽象服务商。本集团利用丰富的金融用具，满足企  业、个东谈主及机构投资者、金融机构及政府客户的各样化金融需求，提供抽象化的  处罚决策。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富不休业务、交  易及机构业务和投资不休业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各样居品和服务：   投资银行          财富不休           交易及机构        投资不休                            权益投资及交易            财富不休及经纪业务       固定收益销售及交易 股权融资                                      资产不休            融资融券            股权衍生品销售及交易 债务融资                                      公募基金不休            回购交易            另类投资 财务参谋人                                      私募基金不休            融资租借            投资研究                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务参谋人服务赚  取承销佣金、保荐费及参谋人费；    财富不休业务即本集团通过提供经纪和投资参谋人服务赚取手续费、参谋人费及  佣金，从融资融券、回购交易、融资租借及客户交易结算资金不休等赚取利息收  入，并代销本集团偏执他金融机构开发的金融居品赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易参谋及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投资不休业务即本集团通过提供资产不休、公募基金不休和私募基金不休服  务赚取不休费、参谋人费以及功绩薪金。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富累积及中国成本市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和搭理居品在内的金融居品的刊行、投资  及交易等要害因素。这些要害因素受经济环境、投资者心思以及国际阛阓等多方  面影响，举座趋势呈现出安详运行态势。敷陈期内，本集团的主要业务和磋议模              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      式莫得发生首要变化，稳当行业发展景况。           最近三年，公司分别终了营业总收入 251.32 亿元、233.00 亿元和 271.99 亿      元。最近三年，公司各业务板块收入结构如下表：                                                                              单元：万元    业务板块        营业总收入            占比          营业总开销                占比         营业利润             占比 投资银行业务            78，595.86      2.89%             66，626.42      4.24%        11，969.44      1.04% 财富不休业务          1，174，044.65    43.17%            524，129.11     33.32%       649，915.54     56.67% 交易及机构业务          697，237.08     25.63%            160，099.85     10.18%       537，137.23     46.84% 投资不休业务           760，022.38     27.94%            494，175.24     31.41%       265，847.14     23.18% 其他业务               9，978.94      0.37%            328，069.46     20.85%      -318，090.52    -27.74% 算计              2，719，878.91   100.00%       1，573，100.08      100.00%       1，146，778.83   100.00% 投资银行业务            58，182.80      2.50%             83，868.26      5.78%        -25，685.46    -2.92% 财富不休业务          1，053，106.95    45.20%            414，362.27     28.57%       638，744.68     72.63% 交易及机构业务          370，905.10     15.92%            164，292.26     11.33%       206，612.84     23.49% 投资不休业务           789，145.28     33.87%            548，210.51     37.80%       240，934.77     27.40% 其他业务              58，613.03      2.51%            239，740.02     16.52%      -181，127.00    -20.58% 算计              2，329，953.16   100.00%       1，450，473.32      100.00%        879，479.84    100.00% 投资银行业务            60，193.01      2.40%             84，842.77      5.78%        -24，649.76    -2.36% 财富不休业务          1，110，166.02    44.17%            440，583.53     30.00%       669，582.49     64.09% 交易及机构业务          286，558.15     11.40%            160，223.25     10.91%       126，334.90     12.09% 投资不休业务           994，348.12     39.56%            597，349.18     40.68%       396，998.94     38.00% 其他业务              61，936.14      2.46%            185，430.01     12.63%      -123，493.87    -11.82% 算计              2，513，201.44   100.00%       1，468，428.74      100.00%       1，044，772.70   100.00%           最近三年，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                单元：%                边幅                        2024 度        2023 年度            2022 年度              投资银行业务                       15.23                -44.15          -40.95              财富不休业务                       55.36                60.65            60.31             交易及机构业务                       77.04                55.71            44.09              投资不休业务                       34.98                30.53            39.93             抽象营业利润率                       42.16                37.75            41.57           本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 问业务。公司通过障碍全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。    （1）股权融资业务 权融资边幅（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购 买资产）和融资金额分别为 945 家和 16，448.94 亿元，同比分别减少 19.78%和 同比分别减少 20.95%和 14.12%（数据着手：WIND，2023）。2022 年，公司阐扬 平台上风，强化不休赋能，加强投行业务质地管控，重心布局半导体、医疗健康 和新能源汽车等行业范围和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化建立；深入推动 里面协同，持续擢升抽象金融服务智商，满足客户全场地服务需求。股权融资业 务稳步发展，边幅储备显赫加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家， 股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 790 家和 11，011.14 亿元，同 比分别下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资范围分别 313 家和 3，565.39 亿元，同比分别下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资范围分别为 477 家和 年，公司坚持把金融服求实体经济行动根底宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 谐和发展等国度首要战术，持续聚焦重心产业、重心区域和重心居品，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等范围业务布局；坚持高质地发展，践行 研究驱动模式，阐扬集团抽象化金融平台的上风，强化业务协同勾搭，全面擢升 客户抽象服务智商，股权优质边幅储备持续加多，重心边幅终了冲破；强化投行 业务全过程质地管控，持续擢升投行业务执业质地。2023 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 分别减少 65.37%和 72.90%。其中：IPO 完成 102 单，融资金额 662.80 亿元，同 比分别减少 67.52%和 81.54%；再融资完成 157 单，融资金额 1，815.60 亿元，同 比分别减少 63.83%和 67.31%（数据着手：Wind）。新三板新增挂牌公司 350 家，         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 同比加多 12.54%；新三板挂牌公司定向刊行 207 次，融资金额 119.41 亿元，同 比分别减少 63.87%和 33.73%（数据着手：股转系统）。港股阛阓融资共完成 474 单，融资金额 1，756.60 亿港元，同比分别加多 13.13%和 23.32%。其中：IPO 完 成 70 单，融资金额 881.47 亿港元，融资金额同比加多 90.24%；再融资完成 404 单，融资金额 875.13 亿港元，同比分别加多 15.76%和减少 8.94%（数据着手：     。 Wind） 把功能性放在首要位置。坚持行业引颈，加强重心赛谈的资源累积、客户开拓与 专科智商建立，着力打造产业投行、科技投行。深耕重心区域，持续巩固大湾区 竞争力。坚持以客户为中心，推动境表里一体化深入实施，加强集团化业务协同， 进一步增强抽象金融服务智商。聚焦业务增效、合规风控、不休赋能，加速投行 数智化转型。持续强化投行业务全经过质地管控，切实履行成本阛阓“看门东谈主” 背负。2024 年，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权融资边幅 8 单，主承销 金额 86.66 亿元；完成新三板挂牌 10 单。罢休 2024 年末，公司行动主办券商持 续督导挂牌公司共计 44 家，其中“专精特新”企业占比达 84.09%。2024 年，公 司获评证券时报“中国证券业万能投行君鼎奖”、第 17 届新财富最好再融资投行 等奖项。境外股权融资方面，完成 14 单境外股权融资边幅，其中包括 12 单港股 IPO 边幅，刊行范围 68 亿好意思元；1 单好意思股 IPO 边幅，刊行范围 2，189 万好意思元；1 单再融资边幅，刊行范围 25 亿好意思元；根据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资边幅 刊行总范围在整个承销商中平中分派的口径算计，在香港阛阓股权融资业务排行 中资证券公司第 4。   最近三年，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                   单元：亿元，家          边幅     主承销 主承销        主承销 主承销        主承销 主承销                  金额     家数      金额     家数      金额     家数     初次公开刊行        8.05     3    20.33     3    29.43     6     再融资刊行        78.61     5   143.33    14   154.64    11     算计           86.66     8   163.67    17   184.07    17   注：数据着手：公司统计，Wind。   （2）债务融资业务         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 非金融企业债务融资用具、非政策性金融债和可交债）刊行范围小幅下降。城投 债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。阛阓主要信用债刊行范围 15.54 万 亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行范围 30，904.84 亿元，同 比下降 10.49%；企业债刊行范围 3，681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企业 债务融资用具刊行范围 84，321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债刊行 范围 36，085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据着手：WIND，2023）。2022 年，公 司充分整合平台资源，加松弛度开拓重心区域客户，边幅储备量保持安详增长， 债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%； 主承销金额 1，420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带沿途”发展战术，强化背牵扯当，为经济和资 本阛阓的高质地发展孝顺力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带沿途债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行范围 38，553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资用具刊行范围 85，570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行范围 41，101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行范围 2，007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据着手：WIND，2024）。2023 年度，公司阐扬集团业 务上风及协同效应，持续扩大重心区域客户覆盖，债券承销范围快速增长，边幅 储备大幅加多，行业地位持续擢升。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同比 增长 121.28%；主承销金额 2，444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统计， 实国度发展战术，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴债券、 黄河流域高质地发展债券等算计 67 期，同比增长 346.67%，承销范围 256.34 亿 元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科智商建立，加强质地风险管控，在中 国银行间阛阓交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中赢得 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限背负公司 2023 年度“企业债承销特出机构”。 主要信用债 刊行金额 18.28 万亿元，同比上升 9.08%。其中，公司债券刊行金额         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 亿元，同比上升 13.34%；非政策性金融债刊行金额 45，341.97 亿元，同比上升 外阛阓方面，2024 年好意思国国债阛阓经历了三次降息，共下调 100 个基点，阛阓 范围有所回升，中资境外债刊行金额 1，499.39 亿好意思元，同比加多 31.93%（数据 着手：DMI）。 续深耕重心区域，稳步擢升市风光位。2024 年，公司主承销刊行债券 665 期，同 比增长 59.86%；主承销金额 2，963.22 亿元，同比增长 21.22%。主承销的主要信 用债范围排行第 6，较上年末上升 2 位。公司高度心疼债券业务服务国度战术， 以金融力量助推高质地发展。2024 年，主承销各品种科技创新债券 110 期，承销 金额 344.79 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 18 期，承销金额 56.31 亿 元；主承销乡村振兴债券 5 期，承销金额 11.19 亿元。公司多措并举加强执业质 量管控，在证券业协会 2024 年度证券公司债券执业质地评价中赢得 A 类评价。 在中资境外债业务方面，完成 60 单债券刊行，承销金额 110.22 亿好意思元。      最近三年，刊行东谈主为客户主承销债券业务详备情况如下表所示：                                                         单元：亿元、期        边幅       主承销          刊行数       主承销      刊行数     主承销      刊行数                  金额           量         金额       量      金额        量 企业债               10.08         5        35.16     8     129.79     17 公司债             1，667.95        395    1，462.04   271    545.52    102 非金融企业债务融资用具         538.74      165     232.69    65      93.72     16 金融债                 726.45      99      698.53    71     642.73     52 可交换债                 20.00       1       16.00     1       9.00      1 算计              2，963.22        665    2，444.42   416   1，420.76   188      注：数据着手：Wind。      （3）财务参谋人业务      刊行东谈主财务参谋人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。 降；公告进行首要资产重组的上市公司 159 家，交易范围 2，803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据着手：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策携带的宗旨，积极参与优质企业并购重组行径。2022 年，北       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 交所、新三板阛阓结构功能进一步完善，运行质地显赫改善，坚持与沪深交易所 错位发展。罢休 2022 年末，新三板阛阓共有 6，580 家挂牌公司，北交所上市企 业 162 家。阛阓流动性方面，2022 年新三板阛阓成交金额 798.58 亿元，成交数 量 188.87 亿股（数据着手：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1，980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据着手：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能缓缓走漏，为公司投行业务持续带 来机遇。2022 年，公司坚持以价值发现为中枢，阐扬公司研究智商特出的上风， 强化业务协同，为优质客户提供高质地的抽象服务。罢休 2022 年末，公司行动 主办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据 着手：股转系统、公司统计，2023）。 告进行首要资产重组的上市公司 107 家，交易范围 1，079.19 亿元，同比下降 67.23% （数据着手：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区 域发展政策携带的宗旨，积极参与优质企业并购重组行径，聚焦新质坐褥力，助 力企业通过并购重组终了产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有阛阓影响 力的并购重组交易。2023 年，北交所守旧优质扩容发展态势，新三板持续深化各 项转换管事。罢休 2023 年 12 月 31 日，新三板阛阓共有 6，241 家挂牌公司，北 交所上市企业 239 家。阛阓流动性方面，2023 年，新三板阛阓成交金额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据着手：股转系统，2024）；北交所成交额 7，272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据着手：北交所网站，2024）。北交所高质地发 展重生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司坚持以价值发现为中枢， 阐扬公司研究智商特出的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质地的抽象服 务。罢休 2023 年 12 月末，公司行动主办券商持续督导挂牌公司共计 34 家，其 中“专精特新”企业占比近七成（数据着手：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务范围，公司主要通过障碍全资持股的子公司广发融资（香 港）开展相关业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再 融资及债券刊行）、财务参谋人等边幅 47 个。 已败露的交易金额算计 4，612.63 亿元（数据着手：Wind），其中 55 家为“并购六 条”发布后公告。跟着新“国九条”“并购六条”等政策的颁布，并购重组行动          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 擢升上市公司质地、发展新质坐褥力的要害用具，迎来发展新机遇。 践行“一个广发”展业模式，主办新质坐褥力并购论坛、广东成本阛阓并购定约 成立大会等多个大型并购主题行径，悉力于构建并购业务生态圈，为客户提供多 端倪、全场地的抽象服务，促进资产成本有序轮回。2024 年，公司完成境内具有 行业及区域影响力的首要资产重组边幅与财务参谋人边幅 5 单，波及交易总额 金额 14.46 亿港币。2024 年，公司获评证券时报“2024 中国证券业并购重组财 务参谋人君鼎奖”、第十七届新财富最好并购投行，公司行动买方财务参谋人的两单 交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富不休业务板块主要包括财富不休及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租借业务。公司分别通过全资子公司广发期 货、广发融资租借开延期货经纪业务、融资租借业务，通过障碍全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。    （1）财富不休及经纪业务    刊行东谈主为客户买卖股票、债券、基金、期货偏执他可交易证券提供经纪服务。                            同比下降 10.29%                                      （数据着手：WIND， 公司等客群磋议取得成效；财富不休业务在外部阛阓环境较不利等影响下仍取得 粗略发展，代销居品净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东谈主才储备和抽象服务，提拔重心区域战术，助力公司持续发展及财富 不休转型；夯实合规风控不休，提拔业务转型发展，进一步擢升公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融居品保有范围较上年末增长 0.77%；代销的非 货币阛阓公募基金保有范围在券商中位列第三（数据着手：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据着手：WIND，        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 系列转换推动落实平台化转型，擢升服务住户财富不休智商；加强线上获客运营， 积极开拓多渠谈流量，发布全新 Z 世代 APP，持续擢升易淘金平台用户体验；加 快推动财富不休转型，根据客户需求及阛阓变化，持续完善多资产多策略布局， 提高财富不休抽象处罚决策供给智商；加速推动机构业务高质地发展，推出“广 发智汇”机构抽象服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供抽象处罚决策， 擢升机构客户服务智商，完善机构客户服务体系。罢休 2023 年 12 月末，公司代 销金融居品保有范围较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币阛阓公募基金 保有范围在券商中位列第三（数据着手：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融居品（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。   罢休 2024 年末，上证综指涨 12.67%，深证成指涨 9.34%，创业板指数涨 生国企指数、恒生科技指数分别较上年末增长 17.67%、增长 26.37%、增长 18.70%； 香港证券阛阓日均成交金额 1，318.18 亿港元，同比增长 26%（数据着手：香港联 交所）。 战术，聚焦财富经纪业务“高质地客群和高效率线上运营”重心发展宗旨，线上 线下并举，作念好客户拓展服务和模范化运营；持续推动财富经纪系列转换落地， 为高质地发展提供组织智商、资源投放和东谈主才保障；在费率和利率持续下降、公 募降佣降费等政策导向下，坚贞不渝地加速向买方投顾转型，与投资者利益高度 一致；坚持“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。境内方面，罢休 2024 年 据中国证券业协会统计，共有杰出 4，600 东谈主赢得投资参谋人阅历，行业排行第一（母 公司口径）；公司沪深股票基金成交金额 23.95 万亿元（双边统计），同比增长 净收入、保有量及多阛阓交易佣金均终了同比增长。   最近三年，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及阛阓份额情况如下表所示：                                         单元：亿元、%       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书  边幅    代理交易         阛阓       代理交易         阛阓       代理交易         阛阓          金额         份额         金额         份额         金额         份额  股票    198，940.41     3.86   157，905.56     3.71   169，891.48     3.78  基金     40，528.34     5.32    27，764.80     5.00    29，137.37     6.29  债券    534，989.53     4.85   498，176.72     4.94   420，530.39     4.76  算计    774，458.29     4.57   683，847.08     4.59   619，559.24     4.49   注：   （2）期货经纪业务   在期货经纪业务范围，本集团通过全资子公司广发期货开延期货经纪业务， 且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）偏执全资子公司广发金融交易（英 国）在国际主要商品及衍生品阛阓为客户提供交易及清理服务。   在境外，本集团主要通过障碍全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提 供经纪服务，涵盖在香港联交所及国际交易所上市的股票、债券等金融居品，利 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国际财富不休业务。2023 年，广 发经纪（香港）在香港股票阛阓全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，居品保 有量同比加多 28.75%，居品总收入同比加多 68.93%，财富不休收入同比增长 其中，商品期货累计成交额 428.33 万亿元，同比下降 1.61%；金融期货累计成交 额 190.93 万亿元，同比增长 43.37%（数据着手：中国期货业协会）。 金额阛阓份额同比增长，境表里业务稳步发展。敷陈期内，广发期货成交量阛阓 份额 2.12%，较客岁同期增长 0.60 个百分点；成交金额阛阓份额 2.08%，较客岁 同期增长 0.51 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润均终了同 比增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发的 2024 年新友所铁矿石衍生 品、新友所好意思元/离岸东谈主民币期货的“前五大中资期货经纪商”。   （3）融资融券业务   公司藏身业务本源，坚持“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    罢休 2024 年 12 月末，全阛阓融资融券余额 18，645.83 亿元，较上年末增长 展。罢休 2024 年 12 月末，公司融资融券余额为 1，036.86 亿元，较上年末增长    （4）回购交易业务 押业务范围较上年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续强 化股票质押业务的风控准入，优化边幅结构，股票质押业务范围有所上升。罢休 优化资产结构。罢休 2024 年 12 月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回 购业务余额为 94.55 亿元，较 2023 年末下降 23.29%。    （5）融资租借业务    公司通过子公司广发融资租借开展融资租借业务。 年 12 月末，租借应收款净额为 0.14 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资用具，根据阛阓波动较好地戒指了仓位，投资收益 率优于相关阛阓指数表现。同期，公司通过作念市商服务，守旧阛阓的流动性，减 少阛阓剧烈波动，提高订价效率，并满足公众投资者的投资需求。2022 年，公司 作念市业务荣获寰宇股转公司 2022 年度优秀作念市范围作念市商。 值投资念念路，运用定增等多策略投资用具，根据阛阓波动较好地戒指了仓位。同       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 时，公司通过作念市商服务，守旧阛阓的流动性，减少阛阓剧烈波动，提高订价效 率，并满足公众投资者的投资需求。罢休 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 商及保障行业股票庞大高涨；通讯行业陪伴东谈主工智能的发展及相关企业的 AI 资 本开支加多而持续高涨。医药生物、农林牧渔、好意思容照拂等行业下落较多。 与行业及个股的研究相结合，利用多策略投资用具裁汰投资收益波动，取得了较 好的投资功绩。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融居品及利率衍生品的作念市及交易。   公司在中国银行间债券阛阓及交易所交易多类固定收益及相关衍生居品，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单据、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及模范债券远期等。公司通过执意固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 阛阓的结构性契机，取得了较好的投资功绩。 好意思联储仍处降息周期。中债-新抽象财富（总值）指数较上年末高涨 7.61%；10 年 国债利率 1.68%，较上年末下行 88bp；10 年好意思债利率 4.57%，较上年末上行 64bp； 中资好意思元债指数较上年末高涨 6.48%（数据着手：Wind、彭博）。 合手阛阓结构性契机，终了较好的投资功绩。2024 年，公司 FICC 业务多策略范围 持续增长。债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”， 助力阛阓机构通过组合方式积极参与珠三角地区绿色经济建立和可持续发展；携 手基金公司创设 2 只一篮子债券居品，助力公募基金参与一篮子债券买卖，提高 成交效率、裁汰交易成本。公司强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等 前瞻性研究及布局，持续擢升多资产多策略投资智商。   （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   公司根据客户及阛阓需求，研究想象及销售多种柜台阛阓居品，包括非模范 化居品、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台阛阓为非模范化居品 以及收益凭证居品提供流动性提拔，并从事权益居品及衍生品的作念市及交易。   公司行动场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统建立，持续擢升 居品创设、策略创新及交易销售智商；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管意会决决策。罢休 范围约 24，456.3 亿元，期末居品市值约 1，895.24 亿元。其中，2023 年新发居品 数目 38，678 只，新发居品范围约 5，288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 渐渐丰富，场内衍生品阛阓流动性缓缓上升，投资者群体持续扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了阛阓波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务赢得上交所 2023 年度股票期权阛阓发展孝顺奖（优秀期权作念市商）、股票 期权阛阓发展孝顺奖（期权新品种孝顺）；赢得深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；赢得中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 出“建立交易型怒放式指数基金（ETF）快速审批通谈，推动指数化投资发展”， 国内 ETF 基金阛阓范围进一步扩大。 专科上风，持续强化团队及系统建立，擢升居品创设、策略创新及交易销售智商， 丰富和拓展居品体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍 生品为载体的资产配置和风险管意会决决策。公司作念市业务陆续保持在阛阓第一 梯队，为上交所、深交所的 800 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中 金所的沪深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务，为 43 家新三板企 业提供作念市服务。2024 年，公司通过中证机构间报价系统和柜台阛阓刊行私募 居品 84，691 只，算计范围东谈主民币 9，007.44 亿元；成为中金所股指期权主作念市商； 荣获上交所 2023 年股票期权阛阓发展孝顺奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种 孝顺奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金 所 2023 年股指期权优秀作念市商奖（铜奖）。   （4）另类投资业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金开展另类投资业务，当今以股权 投资业务为主。 特殊契机投资等几大范围。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资边幅，投资金额 软科技、特殊契机投资等几大范围。2023 年，广发乾和共新增 30 个投资边幅， 投资金额 14.54 亿元。 范围 6，380.71 亿元，同比下降 10.3%；退出案例数 3，696 笔，同比下降 6.3%（数 据着手：清科研究中心）。 投资等范围。罢休 2024 年末，广发乾和累计投资边幅 323 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多范围的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和提拔、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的磋议模式。 中枢业务的赋能推动作用。罢休 2024 年 12 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，169 家香港及国际上市公司；公司研究后果借助 于广发研究家数网站、小要领等数字化妙技，持续朝智能化宗旨探索，着力构建 多平台、多渠谈、多维度的客户服务体系。敷陈期内，公司产业研究院持续打造 产、学、研、投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业 磋商提供研究提拔，探索与重心科研高校建立产业孵化逶迤合作机制，阐扬“科 技-金融-产业”的桥梁作用。   公司不凡的研究智商在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2024 年，连气儿 多年荣获证券时报最好分析师、新财富最好分析师、中国证券业分析师金牛奖、 卖方分析师水晶球奖、上海证券报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等主流评比的机构大奖，并名列三甲。2024 年，围绕中国式当代 化建立干线，举办“聚焦新质坐褥力”                 “固本培元”                      “料想 2025”等大型策略会， 搭建上市公司与机构投资者交流平台，服求实体经济发展；并在香港举办投资策       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 略会，重心折务国际机构投资者。    （6）资产托管业务    公司藏身于为基金、证券、期货、银行、信托等各样资产不休机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 大中型优质私募基金不休东谈主鸠合；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深， 尤其在券结模式公募基金以及 ETF 居品方面合作致密，证券公司公募基金托管 业务范围稳步上升。 提拔私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金范围持续攀升，年内 屡次冲破历史记录；《私募证券投资基金运作指引》强调受托不休职责，进一步 表率私募基金业务发展。 积极落实私募基金新规，为基金不休东谈主提供专科服务；加强基础系统建立，擢升 抽象服务和风险不休智商，推动资产托管业务稳健发展。罢休 2024 年 12 月末， 公司托管居品数目 3，775 只，提供基金运营外包服务居品数目 4，367 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续范围排行行业第 5。    本集团的投资不休业务板块主要包括资产不休业务、公募基金不休业务及私 募基金不休业务。    （1）资产不休业务    本集团的资产不休客户包括个东谈主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及障碍全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产不休业务。    罢休 2022 年 12 月末，广发资管不休的王人集资产不休盘算、单一资产不休计 划和专项资产不休盘算的净值范围较 2021 年末分别下降 40.25%、58.45%和 王人集资产不休盘算和专项资产不休盘算的净值范围较 2022 年末分别下降 43.68% 和 10.65%，单一资产不休盘算的净值范围较 2022 年末上升 48.57%，算计范围 较 2022 年末下降 24.53%。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 源，持续擢升专科水平，表率转型稳步推动。 建立，擢升主动不休智商，积极推动居品创设与业务拓展，资产不休范围有所增 长。罢休 2024 年 12 月末，广发资管不休的王人集资产不休盘算、单一资产不休计 划和专项资产不休盘算的净值范围较 2023 年末分别增长 30.11%、1.31%和    最近三年，广发资管资产不休业务范围情况如下表所示：                                                                  单元：亿元                                      资产不休净值范围     边幅 王人集资产不休业务                  1，543.83            1，186.55            2，106.69 单一资产不休业务                   811.70               801.24              539.30 专项资产不休业务                   179.62                58.83               65.84     算计                    2，535.16            2，046.62            2，711.83   数据着手：公司统计。    罢休 2024 年 12 月末，广发期货不休的资产不休盘算算计 41 只，资产不休 总范围 18.44 亿元。    在境外资产不休业务范围，股票广发控股香港是香港首批获 RQFII 阅历的中资 金融机构之一，广发资管（香港）扶植并不休 5 只基金居品。    （2）公募基金不休业务    本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金不休 业务。罢休 2024 年 12 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权；持有易方达基 金 22.65%的股权，是其三个并排第一大股东之一。    罢休 2022 年末，广发基金不休的公募基金范围算计 12，497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币阛阓型基金后的范围算计 7，052.90 亿元，行业排行 第 3（数据着手：公司统计、WIND，2023）。罢休 2022 年 12 月末，易方达基金 不休的公募基金范围算计 15，728.10 亿元，较 2021 年末下降 7.83%；剔除货币市 场型基金后的范围算计 10，255.44 亿元，行业排行第 1（数据着手：公司统计、 WIND，2023）。    罢休 2023 年末，广发基金不休的公募基金范围算计 12，209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币阛阓型基金后的范围算计 6，702.46 亿元，行业排行第       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 金范围算计 16，773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币阛阓型基金后的 范围算计 10，139.37 亿元，行业排行第 1（数据着手：公司统计、WIND，2024）。 配套政策的指引下，基金公司进一步强化功能阐扬，稳步裁汰抽象费率，推动优 化愈加以客户为中心的行业生态，积极服务住户财富不休和实体经济发展。罢休 （数据着手：中国证券投资基金业协会）。    广发基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保障 公司、财务公司、其他机构投资者及广阔投资者提供资产不休服务。此外，广发 基金可在中国境内召募资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外成本阛阓，并可通过 其全资子公司广发国际资产不休有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资 金投资于中国境内成本阛阓。敷陈期内，广发基金坚持高质地发展干线，持续强 化投研中枢智商建立，提高资产供给的丰富度和质地，进一步增强专科化的客户 服务水平。罢休 2024 年 12 月末，广发基金不休的公募基金范围算计 14，655.07 亿元，较 2023 年末增长 19.93%；剔除货币阛阓型基金后的范围算计 8，403.56 亿 元，行业排行第 3（数据着手：Wind，公司统计）。    易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保 险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及广阔投资者提供资产不休服务。 此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外成本阛阓，并可 通过其全资子公司易方达资产不休（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在 境外召募资金投资于中国境内成本阛阓。敷陈期内，易方达基金遵从初心、专注 主业，把功能性摆在首位，作念好金融“五篇大文章”，公司持续增进投研中枢能 力，持续优化适配投资者需求的各样化居品与服务体系，稳步推动寰球化战术， 更好地服求实体经济和住户搭理需求。罢休 2024 年 12 月末，易方达基金不休的 公募基金范围算计 20，536.08 亿元，较 2023 年末增长 22.43%；剔除货币阛阓型 基金后的范围算计 14，309.81 亿元，行业排行第 1（数据着手：Wind，公司统计）。    （3）私募基金不休业务    本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金不休业务，通过障碍全资持股 的子公司广发投资（香港）偏执下属机构开展境外私募股权基金业务。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 通过障碍全资持股的子公司广发投资（香港）偏执下属机构开展境外私募股权基 金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大豪侈、生物医疗等范围，部 分投资边幅已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 根据中国证券投资基金业协会败露的第四季度月均范围数据，广发信德不休基金 实缴范围杰出 170 亿元。   在境外阛阓，本集团主要通过障碍全资持股的子公司广发投资（香港）偏执 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、 大豪侈、生物医疗等范围，部分投资边幅已通过并购退出或在香港、好意思国等证券 交易所上市。 业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和不休轨制，积极提拔创业投 资作念大作念强。中国股权投资阛阓新募基金数目 3，981 只，同比下降 43.0%；新募 基金范围超 14，400 亿元，同比下降 20.8%（数据着手：清科研究中心）。 罢休 2024 年末，广发信德在管基金存量实缴范围约 170 亿元。境外方面，广发 投资（香港）不休股权投资类基金居品 4 只，已完成的投资主要覆盖高端制造、 TMT、大豪侈、生物医疗等范围，部分投资边幅已通过并购退出或在香港、好意思国 等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和磋议性资产实质变更情况   敷陈期内，刊行东谈主主营业务和磋议性资产未发生实质变更。   （六）敷陈期的首要资产重组情况   敷陈期内，刊行东谈主未发生导致刊行东谈主主营业务和磋议性资产发生实质变更的 首要资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   敷陈期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东谈主里面不休轨制   （一）里面不休轨制建立情况     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面戒指的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面戒指偏执实 施情况的有用性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会零丁哄骗监督权利， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高等不休东谈主员执行公司职务的行径进 行监督和质询，保重公司及股东的正当权益；稽核部和风险不休部、合规与法律 事务部、各业务及不休部门单干勾搭，对里面戒指轨制建立和执行情况进行依期、 不依期监督检验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司磋议不休需要， 对业务、不休部门及分支机构等进行稽核检验并督促整改。   公司高度心疼里面戒指轨制及相关机制的建立。公司按照《公司法》《证券 法》《证券公司监督不休条例》《证券公司里面戒指指引》《深圳证券交易所上市 公司里面戒指指引》         《香港上市规则》                《企业里面戒指基本表率》偏执配套指引等 相关规则，抽象接头里面环境、风险评估、戒指行径、信息与交流、里面监督等 因素，结合公司现实情况，持续完善各项里面戒指轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、范围和复杂程度相稳当的里面戒指体系。   根据《对于印发〈企业里面戒指基本表率〉的文书》                         （财会〔2008〕7 号）及 广东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控表率实施管事的文书》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并结合表里部环境变化和边幅开展情况，公司稽核部有 针对性地登第几许要害门径进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司内 部戒指劣势。通过以上管事，公司对缺失或欠完善的轨制规则进行了补充和修正， 细化和优化了部分业务经过及里面戒指措施，使公司各个经过愈加合理、有用。   风险戒指方面，刊行东谈主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险不休委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易不休轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用不休轨制》等风险戒指不休轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险不休委员会议事规则》明确了风险不休委员会对公司的举座风险状 况进行评估，对公司的总体风险不休进行监督，以确保与公司磋议行径相关联的 各样风险戒指在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易不休轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东谈主和关联交易的界说、关联交易的决策要领以及 对于关联交易的信息败露要求，表率公司的关联交易行径，保重公司股东格外是 中小投资者和公司债权东谈主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详备规则，表率了公司募 集资金的使用与不休，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   管帐核算和财务不休方面，刊行东谈主参照企业管帐准则的要求，制定了较完好 的里面戒指轨制，包括《公司规则》中的财务管帐和里面审计轨制，而且制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检讨公司财务监控、里面监控系统、风险不休轨制偏执实施 情况的有用性；携带公司里面审计机构的管事，监督检验里面审计轨制偏执实施 情况；监督年度审计管事；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者 之间的关系等。   东谈主力资源不休方面，刊行东谈主建立了零丁的工作东谈主事轨制，领有零丁完好的劳 动、东谈主事及薪酬不休体系，与第一大股东等股东单元透澈分离。公司董事、监事 和高等不休东谈主员的选聘稳当《公司法》                 《证券法》等联系规则，刊行东谈主现任董事、 监事和高等不休东谈主员均稳当联系法律、行政法例、部门规章、表浪漫文献、《深 交所上市规则》及交易所其他相关规则等要求的任职阅历。刊行东谈主高等不休东谈主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他牟利性机构兼职或者从 事其他磋议性行径。刊行东谈主建立了完善的工作用工、东谈主事不休、薪酬不休和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《工作合同》，刊行东谈主领有零丁的工作用 工权力，不存在受股东干预的情形。   首要事项决策不休方面，刊行东谈主依据《公司法》《公司规则》以及相关法律 法例建立健全法东谈主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理管事详情》                     《广发证券股份有限公司零丁董 事管事规则》等轨制，表率了各部门管事内容、职责和权限，刊行东谈主严格按照《公 司规则》以及相关规则规则履行里面决策要领，明确了首要事项决策的经过。   信息败露事务和投资者关系不休方面，为确保公司信息败露的实时、准确、 充分、完好，保护投资者正当权益，加强公司信息败露事务不休，促进公司照章     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 表率运作，保重本期债券投资者的正当权益，根据《公司法》                           《证券法》等法律、 法例及《公司规则》的联系规则，结合公司的现实情况，刊行东谈主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息败露事务不休轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系不休轨制》等一系列内戒指度。公司严格按影相关规则，表率了信息的传递、 败露和审核以及投资者关系行径的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督不休机构及相 关交易所保持商量，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务 的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主不休办法》，进一步表率内幕信息管 理，加强内幕信息隐匿管事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管 理部门及信息败露的具体执行部门，由董事会秘书顺利诱惑。刊行东谈主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息败露事务东谈主员均签订了隐匿左券， 要求其承诺在职职时间以及在离任后持续履行隐匿义务直至联系信息败露为止。 刊行东谈主依期敷陈公告前，刊行东谈主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积 极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记管事。依期敷陈和依期敷陈的内幕信息知 情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面不休轨制已建立健全，能够稳当刊行东谈主不休的要乞降发展的 需要。自相关轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东谈主财务收 支和磋议行径的正当性和表率化。   （二）里面不休轨制运行情况   按照企业里面戒指表率体系的规则，公司建立健全和有用实施里面戒指，评 价其有用性，并照实败露里面戒指评价敷陈是公司董事会的背负。监事会对董事 会建立和实施里面戒指进行监督。磋议不休层负责企业里面戒指的日常运行。公 司里面戒指的宗旨是合理保证磋议不休正当合规、资产安全、财务敷陈及相关信 息简直完好，提高磋议效率和效果，促进终了发展战术。由于里面戒指存在的固 有局限性，故仅能为终了上述宗旨提供合理保证。公司已建立了里面戒指监督检 查机制，内控劣势仍是识别，公司将立即采取整改措施。此外，由于情况的变化 可能导致里面戒指变得不妥贴，或对戒指政策和要领遵循的程度裁汰，根据里面     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 戒指评价结果推测过去里面戒指的有用性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面戒指基本表率》的要求对公司里面戒指进行了 评价，觉得公司里面戒指罢休敷陈期末，未发现公司存在财务敷陈和非财务敷陈 里面戒指首要劣势或要害劣势。   公司将陆续按照《企业里面戒指基本表率》《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的规则和要求，根据外部磋议环境的变化，结合公司发展的现实需 求，陆续完善里面戒指轨制，表率里面戒指轨制执行，强化里面戒指监督检验， 促进公司健康、可持续发展。   十、刊行东谈主非法违章及受处罚情况   （一）刊行东谈主因非法违章受处罚的情况   敷陈期内，刊行东谈主因非法违章受处罚情况如下： 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》 （福建证监局行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客 户之间的融资提供中介便利的违章行径，反馈出营业部合规不休不到位，未能严 格表率管当事人谈主员的执业行径。   对此，分公司潜入吸取教诲，肃肃整改，对违章职工采取了里面问责措施； 同期在日常管事中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业行径和执业教会的培 训、监督、检验，严格真贵各样执业违章行径。 券资产不休（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监 管措施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某王人集资产不休盘算进行公募化 改造过程中，未按照费力和审慎原则，针对居品风险等级、估值方式、份额建立 变更等首要事项履行格外提醒和文书义务，居品变更的征询期安排分歧理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度心疼，深入全面开展反念念、自查和整改管事，通 过优化征询期怒放安排等措施，强化投资者权益保护，并持续推动内控机制完善， 严格真贵阛阓风险、信用风险等各样风险。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按规则再行识别客户、 未按规则对高风险客户采取强化识别措施等问题。中国东谈主民银行福建中心支行对 分公司上述非法行径算计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并持续完善反洗钱管事机制，加强日常监督 检验，持续提高反洗钱管事的效率和质地。 发证券股份有限公司大连东谈主民路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（大连 证监局行政监管措施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行推介 非公司自主刊行或代销的金融居品的行径，营业部对此负有不休背负。   对此，公司持续健全完善金融居品代销业务管控机制，加强对职工执业行径 的合规培训与检验，督导职工严格落实法例轨制要求，遵从合规底线。公司对相 关背负东谈主员进行了背负讲究，并向监管部门提交了整改敷陈。 某某、何某某、林某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施 决定书〔2022〕185 号），指出公司行动某股份有限公司刊行股份及支付现款购买 某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易边幅的财务顾 问，在 2017 年度持续督导管事中存在核查不充分等问题。   对此，公司潜入反念念过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制建立， 切实擢升投行执业质地，以表率、高模范的服务，终了投行业务高质地发展。公 司已按时向监管部门提交了整改敷陈。 示函措施的决定》        （广东证监局行政监管措施决定书〔2023〕12 号）                                 ，指出其在未 经公司审核通过的情况下，将个东谈主研究草稿提供给销售东谈主员，最终引发传播，造 成不良影响。   对此，公司对违章职工采取了里面问责措施，同期通过完善机制经过、系统 建立、加强合规培训等不休措施，持续促进从业东谈主员强化风险意志、表率执业行 为。 孟某某给予监管警示的决定》             （上海证券交易所监管措施决定书〔2023〕35 号）， 指出二东谈主行动公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司恳求初次公开刊行股        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 票并在主板上市边幅的保荐代表东谈主，未能充分核查刊行东谈主对赌自始无效左券的签 订时辰等事项，所出具的核查论断与事实情况彰着不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司肃肃吸取教诲，持续表率尽责观望要领，加强合规风控宣导，不 断擢升投行业务执业质地。                                       （广 东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东谈主民币 486 万元罚金，并对相关东谈主员合 计罚金东谈主民币 11.6 万元。中国东谈主民银行指出，公司违犯《中华东谈主民共和国反洗钱 法》等法律规则，包括未按规则履行客户身份识别义务、未按规则报送可疑交易 敷陈。   当今，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分公法检验发现问题的整改，并 通过完善客户尽责观望管事机制、完善里面轨制建立、优化相关系统功能、强化 培训宣导等举措，擢升洗钱风险防控水平。 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未费力尽 责，组成非法。证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943，396.23 元，并处以 943，396.23 元罚金；充公承销股票非法所得 7，830，188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期潜入反念念过往执业中存在的不及，持续遵 循合规稳健的磋议理念，进一步强化投行业务内控机制，提高表率运作意志，切 实履行费力尽责义务，全面擢升投行业务质地。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称呼向所在地外汇局报送备案，对营业部给予告诫并处 5 万元罚 款。   对此，营业部吸取教诲，肃肃组织整改和监管陈说管事；与此同期，公司也 高度心疼，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合管事，持续完善里面机 制经过。 警示的决定》      （上海证券交易所监管措施决定书〔2024〕22 号），指出公司存在内        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 部研究敷陈撰写不表率、询价经过不表率等问题。   对此，公司高度心疼，全面梳理完善业务内戒指度经过，持续强化对相关岗 位东谈主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实擢升业务表率运作水平。 李某某的监管函》        （深证函〔2024〕568 号），深交所对二东谈主采取书面警示的自律 监管措施。函件指出二东谈主行动四川科瑞德制药股份有限公司初次公开刊行股票并 在创业板上市边幅的保荐代表东谈主，未严格按照规则，结合刊行东谈主业务特色充分核 查刊行东谈主销售用度里面戒指的表浪漫和执行有用性，未能发现刊行东谈主销售用度内 控不表率的情形并督促刊行东谈主实时整改表率，在首轮审核问询修起中发表的某核 查意见与刊行东谈主现实情况不符。   对此，公司肃肃吸取教诲，持续表率尽责观望要领，加强合规风控宣导，不 断擢升投行业务执业质地，并对相关背负东谈主员采取了里面问责措施。 发证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（福建 证监局行政监管措施决定书〔2024〕86 号）以及《对于对肖某某采取出具警示函 措施的决定》      （福建证监局行政监管措施决定书〔2024〕85 号），指出营业部前员 工肖某某在从业时间，存在以支付薪金方式眩惑客户开立融资融券证券账户等问 题，反馈出营业部对职工行径监控、不休不到位。   对此，营业部吸取教诲，肃肃组织整改，持续落实职工执业行径的合规培训 与检验。 局《行政处罚决定书》          （粤汇处〔2024〕16 号），指出广发资管存在涉嫌违犯外汇 规则的行径。   对此，广发资管高度心疼，实时整改，持续表率资产不休业务的内戒指度及 业务经过，擢升业务表率运作水平。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监管事项实时进行了有用整改， 并能够严格执行相关监管法律法例，除上述败露的情形外，不存在被监管部门限 制债券承销或参与债券刊行业务行径阅历的情形，不存在其它受到相关监管部门 处罚或被采取监管措施或被立案观望的情形，不会对刊行东谈主本期刊行公司债券造 成实质防碍。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （二）敷陈期内刊行东谈主股东、董事、监事及高等不休东谈主员因非法违章受处 罚情况   敷陈期内，公司无控股股东及现实戒指东谈主。敷陈期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高等不休东谈主员不存在被有权机关处罚、波及首要诉讼 事项、被移送司法机关或讲究处分、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定 为不适当东谈主选、或被其他行政不休部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开品评、公开责备等情形。   公司现任董事、监事、高等不休东谈主员的任职稳当《公司法》和《公司规则》 的联系规则。   （三）刊行东谈主未被列入失信被执行东谈主名单的情况   放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主偏执下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东谈主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                第五节     财务管帐信息   本节中援用的 2022-2024 年财务数据来自公司 2022-2024 年度经审计的财务 敷陈，援用的 2025 年 1-3 月的财务数据来自公司 2025 年一季度未经审计的财务 报表，并经算计至万元后保留两位少许进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司要害管帐科目和财务宗旨变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2022-2024 年度经审计的财务敷陈和 2025 年一 季度未经审计的财务报表以了解公司财务的详备情况。   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2022 年 度、2023 年度和 2024 年度的财务报表进行了审计，分别出具了安永华明（2023） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2024）审字第 70010787_G01 号和安永华 明（2025）审字第 70010787_G01 号模范无保属意见审计敷陈。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。   二、管帐政策和管帐臆度的变更   （一）管帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣亏空）、且运行说明的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵 扣暂时性各异的单项交易，不适用豁免运行说明递延所得税的规则”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规则，对单项交易涉 及的使用权资产和租借欠债所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异分 别说明递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无首要影响。   （二）管帐臆度变更   敷陈期内公司管帐臆度无首要变化。   （三）前期管帐过失更正        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   敷陈期内无前期管帐过失更正事项。   三、合并财务报表范围偏执变化情况   合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年的财务报表为基础编制，合并 报表范围稳当财政部《企业管帐准则》及相关规则。   （一）2025 年 1-3 月合并报表范围变化情况   无。   无。 纳入合并范围。   （二）2024 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 Horizon Holdings 至今年内清理刊出， 故今年末不再纳入合并范围。 入合并范围。   （三）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资不休（香港）有限公司于 2023 年内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 合并范围。                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书             （四）2022 年合并报表范围变化情况             无。             广发基金不休有限公司下设子公司珠海瑞元慈祥股权投资基金合伙企业（有          限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。             广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada)          Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。          合并范围。             四、最近三年及一期财务管帐贵府             （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                单元：万元        边幅           2025 年 3 月 31 日      2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 资产 货币资金                    15，399，857.41         16，939，562.90          11，881，521.06        12，917，648.27 其中：客户资金进款               13，156，760.27         13，936，842.90           9，483，867.30        10，760，685.38 结算备付金                     3，364，599.24         3，518，824.19           3，451，038.90         2，768，024.15 其中：客户备付金                  2，433，160.40         2，558，477.53           2，964，770.80         2，339，834.39 融出资金                     11，131，851.63        10，893，992.61           9，110，789.84         8，282，299.10 衍生金融资产                     374，988.81              387，944.68          503，408.09           264，247.37 存出保证金                     2，269，375.00         2，268，198.87           2，125，280.07         2，034，229.17 应收款项                      1，408，678.93             865，903.08         1，114，889.37         1，377，175.63 买入返售金融资产                  2，023，684.36         2，056，524.44           1，972，090.06         1，894，028.93 金融投资：                   43，507，463.58         36，951，201.12          36，119，613.25        30，282，019.51 交易性金融资产                 29，728，847.44         24，282，423.65          21，607，434.90        15，780，050.62 债权投资                          7，236.84               3，564.51           12，971.16            35，413.47 其他债权投资                   11，325，140.11        10，433，435.46          13，929，512.11        14，393，777.16 其他权益用具投资                  2，446，239.19         2，231，777.50            569，695.09            72，778.26 耐久股权投资                    1，094，076.27         1，100，691.84            922，527.24           874，415.20 投资性房地产                      25，229.57               24，297.68           19，915.67            18，743.34 固定资产                       282，470.97              285，992.40          284，715.53           283，305.42 在建工程                        25，107.26               25，107.26           24，630.13            24，630.13             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书        边幅      2025 年 3 月 31 日       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 使用权资产                  91，084.28                96，374.77           94，793.60            76，547.14 无形资产                  153，048.10               155，049.27          159，693.13           154，614.17 商誉                        239.47                  240.30               235.16               231.81 递延所得税资产               194，333.49               185，566.08          256，249.53           258，260.95 其他资产                  115，558.11               119，039.31          176，777.28           215，207.93 资产悉数               81，461，646.47          75，874，510.79          68，218，167.92        61，725，628.20 欠债 短期借债                  249，557.57               432，429.58          683，804.95           449，178.23 应付短期融资款             7，602，402.71           7，198，351.90           4，536，328.85         3，730，835.75 拆入资金                2，281，970.39           1，460，585.84           2，265，300.33         1，907，142.58 交易性金融欠债             1，264，077.78               936，709.50         1，760，906.25         1，198，514.37 衍生金融欠债                670，335.03               675，775.40          470，092.53           209，828.15 卖出回购金融资产款          20，842，584.60          17，131，395.24          15，374，880.24        12，505，782.56 代理买卖证券款            16，794，816.43          17，533，965.48          13，201，052.92        13，758，525.61 代理承销证券款                          -                      -                    -           14，930.00 应付职工薪酬              1，120，402.04           1，040，579.19            949，630.27          1，014，706.73 应交税费                   40，690.66                79，581.52           55，557.86             90，011.97 应付款项                3，514，334.87           3，153，841.31           3，713，828.17         2，180，865.77 合同欠债                   13，402.55                12，327.95            11，585.88             9，369.09 掂量欠债                    3，370.44                 3，351.86           44，685.01            43，951.07 耐久借债                             -                      -                    -             6，466.95 应付债券               10，947，457.48          10，329，097.68          10，358，049.43        11，588，702.93 租借欠债                   95，166.28                99，955.35           97，018.32            78，871.55 递延所得税欠债                19，761.24                14，942.44           44，904.53            57，449.13 其他欠债                  430，778.22               463，082.43          582，971.38           401，211.72 欠债算计               65，891，108.29          60，565，972.66          54，150，596.92        49，246，344.16 股东权益 股本                    760，584.55               762，108.77          762，108.77           762，108.77 其他权益用具              2，660，000.00           2，660，000.00           2，247，850.00         1，099，000.00 其中：永续债              2，660，000.00           2，660，000.00           2，247，850.00         1，099，000.00 成本公积                 3，105，611.55          3，127，403.49           3，129，684.78         3，128，618.13 减：库存股                            -              23，360.87           23，360.87            23，360.87 其他抽象收益                326，048.87               352，719.13          133，870.81            73，493.51 盈余公积                1，038，100.68           1，038，100.68            943，126.19           873，277.76 一般风险准备              2，608，983.34           2，599，754.67           2，363，565.06         2，174，806.66 未分派利润               4，501，610.85           4，243，465.65           4，014，920.06         3，926，619.32 包摄于母公司股东权益算计       15，000，939.84          14，760，191.52          13，571，764.79        12，014，563.28 少数股东权益                569，598.34               548，346.61          495，806.21           464，720.77                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书        边幅           2025 年 3 月 31 日       2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 股东权益算计                  15，570，538.18               15，308，538.13        14，067，571.00            12，479，284.05 欠债和股东权益悉数               81，461，646.47               75，874，510.79        68，218，167.92            61，725，628.20                                                                                    单元：万元             边幅                 2025 年 1-3 月              2024 年度           2023 年度              2022 年度 一、营业总收入                               724，022.36          2，719，878.91      2，329，953.16         2，513，201.44 利息净收入                                   53，150.83           234，845.08       313，602.08            410，111.05  其中：利息收入                              299，160.37          1，257，435.85      1，354，668.21         1，285，514.01    利息开销                               246，009.54          1，022，590.77      1，041，066.13           875，402.96 手续费及佣金净收入                             404，704.84          1，471，045.11      1，451，234.25         1，636，319.05  其中：经纪业务手续费净收入                        204，546.04            664，988.58       581，015.44            638，685.18    投资银行业务手续费净收入                         15，419.11            77，824.50        56，631.70             61，037.33    资产不休及基金不休业务手续 费净收入 投资收益                                  231，540.92            857，747.82       530，084.72            438，291.05  其中：对子营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                                     4，586.83            68，247.31        98，199.63            143，257.29 公允价值变动收益                                19，702.75            -3，490.00      -101，120.69           -218，258.52 汇兑收益                                    -3，847.39             6，862.69         -1，018.41            -4，704.27 其他业务收入                                  14，482.08            84，213.89        38，842.45            108，175.93 资产处置收益                                    -298.51               407.01           129.12                  9.88 二、营业总开销                               368，854.00          1，573，100.08      1，450，473.32         1，468，428.74 税金及附加                                    4，107.29            18，070.60        16，574.83             17，511.36 业务及不休费                                353，172.65          1，479，169.13      1，388，524.32         1，380，946.23 信用减值损失                                  -2，062.25            -6，468.10         9，548.54            -37，206.22 其他资产减值损失                                   30.96                457.19           362.70              1，201.70 其他业务成本                                  13，605.35            81，871.27        35，462.93            105，975.68 三、营业利润                                355，168.36          1，146，778.83       879，479.84          1，044，772.70 加：营业外收入                                    10.93             41，498.42           115.16               271.54 减：营业外开销                                   442.44              3，063.33         5，151.40              6，265.32 四、利润总额                                354，736.85          1，185，213.92       874，443.60          1，038，778.92 减：所得税用度                                 57，698.01           130，746.67        88，151.91            148，978.51 五、净利润                                 297，038.84          1，054，467.25       786，291.69            889，800.42 （一）按磋议持续性分类 持续磋议净利润                               297，038.84          1，054，467.25       786，291.69            889，800.42 远隔磋议净利润                                         -                    -                   -                  - （二）按整个权包摄分类                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书           边幅             2025 年 1-3 月                2024 年度            2023 年度            2022 年度 包摄于母公司股东的净利润                 275，720.13                963，682.99         697，779.95         792，928.28 少数股东损益                        21，318.71                 90，784.26          88，511.74          96，872.14 六、其他抽象收益的税后净额                -23，533.51                249，571.78          60，190.41          -31，013.97 包摄于母公司股东的其他抽象收益的                              -23，466.53                249，356.85          59，928.51          -32，457.72 税后净额 （一）不可重分类进损益的其他抽象收 益 （二）将重分类进损益的其他抽象收益            -77，361.89                 93，865.45          62，918.22          -21，702.50 包摄于少数股东的其他抽象收益的税                                  -66.98                   214.94             261.90             1，443.75 后净额 七、抽象收益总额                     273，505.33              1，304，039.04         846，482.10         858，786.44 其中：包摄于母公司股东的抽象收益总 额 包摄于少数股东的抽象收益总额                21，251.73                 90，999.20          88，773.64          98，315.88 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                     0.33                      1.15               0.83                1.02 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.33                      1.15               0.83                1.02                                                                                单元：万元            边幅               2025 年 1-3 月                2024 年度           2023 年度           2022 年度 一、磋议行径产生的现款流量 融出资金净减少额                                         -                  -                  -    1，469，221.34 收取利息、手续费及佣金的现款                   655，537.97              2，526，493.23     2，541，293.43      2，709，306.49 拆入资金净加多额                         823，495.06                         -       352，124.82       722，741.32 代理买卖证券收到的现款净额                                    -       4，329，459.90                  -    1，031，207.46 代理承销证券收到的现款净额                                    -                  -                  -      14，930.00 回购业务资金净加多额                     3，765，292.65              1，711，448.09     2，771，787.40      4，527，349.62 收到其他与磋议行径联系的现款                   366，084.49                212，165.91     2，038，291.12       861，240.46 磋议行径现款流入小计                     5，610，410.17              8，779，567.13     7，703，496.77     11，335，996.69 融出资金净加多额                         222，473.75              1，807，112.70       824，796.68                 - 交易性金融用具现款净减少额                  5，260，108.13              2，500，665.64     4，808，310.14      3，236，443.98 支付利息、手续费及佣金的现款                   136，847.94                566，752.21       556，474.77       387，911.38 代理买卖证券开销的现款净额                    739，821.69                         -       562，537.63                 -              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书            边幅             2025 年 1-3 月        2024 年度          2023 年度         2022 年度 代理承销证券开销的现款净额                             -               -      14，930.00                - 拆入资金净减少额                                  -     808，091.79                -               - 支付给职工及为职工支付的现款                175，400.29        853，091.51      942，268.55      903，278.27 支付的各项税费                       126，138.97        301，461.80      338，244.15      448，748.94 支付其他与磋议行径联系的现款                318，470.38        945，310.57      547，832.36     1，357，437.44 磋议行径现款流出小计                  6，979，261.15       7，782，486.23    8，595，394.28    6，333，820.00 磋议行径产生的现款流量净额               -1，368，850.98       997，080.90      -891，897.52    5，002，176.69 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                       8，231.00       2，238，519.90      69，592.74       48，897.35 取得投资收益收到的现款                    89，517.43        539，728.29      472，834.50      366，248.27 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收 回的现款净额 投资行径现款流入小计                     97，796.37       2，779，555.29     542，556.12      415，373.48 投资支付的现款                     1，119，717.66        188，058.09      114，140.90     3，483，647.58 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产支 付的现款 投资行径现款流出小计                  1，133，607.82        261，638.15      208，288.79     3，555，426.72 投资行径产生的现款流量净额               -1，035，811.45      2，517，917.14     334，267.33    -3，140，053.24 三、筹资行径产生的现款流量 招揽投资收到的现款                                 -     409，190.00     1，148，830.00     999，770.00 其中：刊行永续债收到的现款                             -     409，190.00     1，148，830.00     999，770.00 取得借债收到的现款                       7，489.18           5，845.46     245，722.61      383，604.29 刊行债券收到的现款                   3，104，925.48       9，380，908.54    6，394，700.00    6，696，400.00 收到其他与筹资行径联系的现款              2，682，726.90       2，989，242.09    2，398，296.12    3，384，126.43 筹资行径现款流入小计                  5，795，141.56      12，785，186.09   10，187，548.73   11，463，900.73 偿还债务支付的现款                   3，163，538.60       7，174，506.25    7，765，314.20    8，864，549.85 分派股利、利润或偿付利息支付的现款             141，729.85        931，057.00      851，498.63     1，035，428.04 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                       -      38，458.80       57，688.20       56，970.70 回购股份支付的现款                                 -               -               -      23，360.87 支付其他与筹资行径联系的现款              1，272，496.71       3，107，928.18    1，407，097.10    2，657，323.40 筹资行径现款流出小计                  4，577，765.15      11，213，491.43   10，023，909.93   12，580，662.17 筹资行径产生的现款流量净额               1，217，376.41       1，571，694.66     163，638.80    -1，116，761.44 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响           -518，822.48         12，499.87        11，313.14      60，870.99 五、现款及现款等价物净(减少)/加多额         -1，706，108.50      5，099，192.57     -382，678.23     806，233.01 加：期初现款及现款等价物余额             19，699，681.68      14，600，489.11   14，983，167.34   14，176，934.33 六、期末现款及现款等价物余额             17，993，573.18      19，699，681.68   14，600，489.11   14，983，167.34           （二）最近三年及一期母公司财务报表            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                               单元：万元      边幅      2025 年 3 月 31 日     2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 资产 货币资金             10，827，850.43        11，979，588.13            7，840，638.63         8，470，424.36 其中：客户资金进款        10，189，635.17        10，440，490.11            6，692，912.27         7，561，960.19 结算备付金             3，677，967.31         3，860，170.56            3，814，218.40         2，873，574.83 其中：客户备付金          2，232，989.27         2，277，051.14            2，727，326.30         2，060，097.12 融出资金             11，038，219.50        10，810，112.92            8，986，855.50         8，190，922.18 衍生金融资产             401，893.53           430，541.11              529，524.93           281，275.45 存出保证金              197，139.48           256，650.40              227，006.14           367，850.30 应收款项              1，003，723.53          582，531.42              748，768.38          1，093，422.18 买入返售金融资产          1，205，027.63         1，299，087.30            1，728，714.92         1，675，942.10 金融投资：            37，530，114.87        31，413，159.72           31，362，370.01       26，625，493.52 交易性金融资产          24，042，864.01        18，994，713.19           17，037，177.89       12，179，157.84 债权投资                  1，173.53                1，244.14              791.85              7，044.55 其他债权投资           11，044，216.36        10，189，705.99           13，759，070.32       14，370，513.32 其他权益用具投资          2，441，860.97         2，227，496.39             565，329.96            68，777.80 耐久股权投资            3，017，187.22         2，835，752.13            2，520，566.05         2，540，054.98 投资性房地产              23，228.81            22，262.82               17，070.92            16，435.65 固定资产               249，096.46           251，341.89              258，932.23           262，009.40 使用权资产               55，725.58            58，926.87               65，548.17            58，238.10 无形资产                66，872.62            67，861.60               71，936.79            68，192.04 递延所得税资产             54，955.31            44，837.52              112，693.73           138，332.25 其他资产                93，640.02            75，053.34              175，982.40           171，391.16 资产悉数             69，442，642.30        63，987，877.73           58，460，827.20       52，833，558.48 欠债 应付短期融资款           6，989，028.53         6，676，734.53            4，536，328.85         3，730，835.75 拆入资金              1，706，679.65         1，050，607.90            1，721，798.91         1，738，173.13 交易性金融欠债            737，918.99            86，794.97             1，212，158.24          669，604.13 衍生金融欠债             680，066.18           708，576.74              488，582.46           240，500.95 卖出回购金融资产款        19，017，255.03        15，735，094.48           14，790，859.93       12，206，753.40 代理买卖证券款          12，358，236.17        12，578，659.80            9，153，846.39         9，467，058.77 代理承销证券款                      -                       -                    -           14，930.00 应付职工薪酬             660，818.92           600，188.09              492，545.12           557，819.03 应交税费                20，056.19            39，309.67               17，842.17            18，355.83 应付款项              3，328，527.40         3，019，673.73            3，691，724.41         2，192，578.91 合同欠债                  5，052.33                4，405.43             3，907.22             2，423.78 掂量欠债                  3，370.44                3，351.86             3，406.22             3，367.13 应付债券             10，379，389.76        10，113，461.92           10，145，107.53        11，379，710.64               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       边幅        2025 年 3 月 31 日      2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 租借欠债                   57，919.88                 61，001.60              68，173.19            60，749.57 其他欠债                  153，568.80                157，640.93             109，973.10            70，962.36 欠债算计                56，097，888.27             50，835，501.66          46，436，253.75       42，353，823.36 股东权益 股本                    760，584.55                762，108.77             762，108.77           762，108.77 其他权益用具               2，660，000.00              2，660，000.00           2，247，850.00        1，099，000.00 其中：永续债               2，660，000.00              2，660，000.00           2，247，850.00        1，099，000.00 成本公积                 3，149，912.61              3，171，749.26           3，174，309.26        3，174，309.26 减：库存股                           -                23，360.87              23，360.87            23，360.87 其他抽象收益                267，275.22                288，290.96              85，341.40            36，964.98 盈余公积                 1，036，567.64              1，036，567.64            941，593.15           871，744.73 一般风险准备               2，098，533.84              2，098，498.19           1，908，406.91        1，768，559.82 未分派利润                3，371，880.16              3，158，522.13           2，928，324.83        2，790，408.44 股东权益算计              13，344，754.03             13，152，376.08          12，024，573.45       10，479，735.12 欠债和股东权益悉数           69，442，642.30             63，987，877.73          58，460，827.20       52，833，558.48                                                                                      单元：万元            边幅             2025 年 1-3 月            2024 年度            2023 年度           2022 年度  一、营业总收入                      470，962.83              1，859，573.69    1，459，540.61     1，516，493.81  利息净收入                         60，529.93               255，351.72      290，233.86        341，497.97      其中：利息收入                  255，570.06              1，079，199.47    1，205，109.20     1，161，573.09        利息开销                   195，040.13               823，847.76      914，875.34        820，075.12  手续费及佣金净收入                    217，086.00               709，211.38      622，135.59        696，270.24   其中：经纪业务手续费净收入               186，134.91               600，014.46      529，883.58        602，117.51      投资银行业务手续费净  收入  投资收益                         204，005.48               818，507.28      485，894.48        456，981.27   其中：对子营企业和合营企业   的投资收益  其他收益                             2，501.57                4，119.59       52，772.39        66，009.76  公允价值变动收益                      -15，211.37               69，187.82         2，378.89       -50，176.00  汇兑收益                               524.83               -5，035.33       -2，789.22        -1，445.67  其他业务收入                           1，784.82               7，796.62         8，738.49         7，372.55  资产处置收益                             -258.44                434.62          176.12            -16.31  二、营业总开销                      217，453.44               866，062.43      749，268.70        665，729.76  税金及附加                            3，208.98              13，958.23        12，344.73        12，440.40  业务及不休费                       216，229.15               853，537.41      730，577.86        693，496.25  信用减值损失                         -2，278.41                -2，736.23        5，468.15       -40，688.86            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          边幅         2025 年 1-3 月        2024 年度                2023 年度            2022 年度  其他资产减值损失                        -                 2.08               5.00               5.00  其他业务成本                    293.72              1，300.94             872.96            476.98  三、营业利润                253，509.39            993，511.26         710，271.91         850，764.05  加：营业外收入                     3.95                 25.77             109.12            122.51  减：营业外开销                   289.47              1，502.21           3，159.38           3，199.98  四、利润总额                253，223.87            992，034.82         707，221.65         847，686.58  减：所得税用度                31，483.92             72，798.45           8，737.36          62，874.99  五、净利润                 221，739.95            919，236.37         698，484.29         784，811.59  （一）按磋议持续性分类  持续磋议净利润               221，739.95            919，236.37         698，484.29         784，811.59  远隔磋议净利润                         -                     -                  -                 -  六、其他抽象收益的税后净额          -17，812.00           233，458.08          47，927.63         -80，839.39  （一）不可重分类进损益的其  他抽象收益  变动                                  -                -28.28             -4.69               3.99  抽象收益  （二）将重分类进损益的其他                         -71，610.25            77，949.81          51，147.00         -69，848.28  抽象收益                             -18.36               137.66             123.55            634.70  合收益  七、抽象收益总额              203，927.95           1，152，694.45        746，411.92         703，972.20                                                                               单元：万元       边幅            2025 年 1-3 月            2024 年度             2023 年度             2022 年度 一、磋议行径产生的现款流量 融出资金净减少额                           -                       -                  -     1，246，273.45 收取利息、手续费及佣金的现款          433，163.41           1，621，754.04        1，585，701.72       1，689，272.48 拆入资金净加多额                656，000.00                         -                  -       750，000.00 代理买卖证券收到的现款净额                      -         3，427，016.30                     -                 - 代理承销证券收到的现款净额                      -                       -                  -        14，930.00 回购业务资金净加多额            3，377，630.03           1，382，161.91        2，519，969.05       4，512，370.65 收到其他与磋议行径联系的现款          342，590.89              25，847.57        1，911，438.03         670，584.87 磋议行径现款流入小计            4，809，384.33           6，456，779.82        6，017，108.80       8，883，431.46 融出资金净加多额                212，431.78           1，849，831.55         793，898.96                    - 交易性金融用具现款净减少额         4，619，298.59           2，146，010.87        3，892，859.59       3，044，243.27            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       边幅            2025 年 1-3 月            2024 年度         2023 年度         2022 年度 支付利息、手续费及佣金的现款          102，034.22            437，936.78      479，135.92      345，548.90 代理买卖证券开销的现款净额           222，741.17                      -     314，498.62       53，730.38 代理承销证券开销的现款净额                      -                    -      14，930.00                - 拆入资金净减少额                           -          664，000.00       16，000.00                - 支付给职工及为职工支付的现款          103，338.72            513，025.89      573，288.54      574，295.15 支付的各项税费                  85，021.79            116，251.41      103，224.39      221，770.06 支付其他与磋议行径联系的现款           71，892.02            753，242.75      170，541.19      359，274.70 磋议行径现款流出小计            5，416，758.29           6，480，299.25    6，358，377.21    4，598，862.46 磋议行径产生的现款流量净额          -607，373.96             -23，519.43    -341，268.41     4，284，569.00 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                 3，709.31           2，245，289.79     242，243.72       18，708.53 取得投资收益收到的现款              83，935.97            593，857.04      571，929.55      503，552.99 处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计               87，691.17           2，839，772.87     814，289.78      522，430.55 投资支付的现款               1，261，887.17            255，922.00       21，346.81     3，455，467.37 购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款 投资行径现款流出小计            1，273，732.56            310，217.51       95，038.56     3，512，069.73 投资行径产生的现款流量净额         -1，186，041.39          2，529，555.36     719，251.22    -2，989，639.18 三、筹资行径产生的现款流量 招揽投资收到的现款                          -          409，190.00     1，148，830.00     999，770.00 其中：刊行永续债收到的现款                      -          409，190.00     1，148，830.00     999，770.00 刊行债券收到的现款             2，753，265.00           8，658，200.00    6，394，700.00    6，696，400.00 收到其他与筹资行径联系的现款        1，986，826.68           3，228，011.08    2，279，099.15    3，384，126.43 筹资行径现款流入小计            4，740，091.68          12，295，401.08    9，822，629.15   11，080，296.43 偿还债务支付的现款             2，980，000.00           6，690，000.00    7，740，000.00    8，790，000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 回购股份支付的现款                          -                    -               -      23，360.87 支付其他与筹资行径联系的现款        1，176，826.28           3，096，774.30    1，395，141.88    2，581，671.63 筹资行径现款流出小计            4，279，032.54          10，619，635.06    9，883，743.24   12，359，384.95 筹资行径产生的现款流量净额           461，059.14           1，675，766.02      -61，114.08   -1，279，088.52 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净(减少)/                       -1，331，831.38          4，176，766.62     314，079.51       14，395.64 加多额 加：期初现款及现款等价物余额       15，813，917.59          11，637，150.97   11，323，071.46   11，308，675.82 六、期末现款及现款等价物余额       14，482，086.21          15，813，917.59   11，637，150.97   11，323，071.46       五、最近三年及一期的主要财务宗旨              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          （一）主要财务数据及财务宗旨       边幅                       /2025 年 1-3 月         日/2024 年度          日/2023 年度          日/2022 年度 资产欠债率（%）                        75.92                73.76              74.43              73.98 全部债务（亿元）                     4，192.40              3，655.19           3，321.84           3，018.81 债务成本比率（%）                        72.92                70.48              70.25             70.75 流动比率（倍）                             1.48               1.52               1.53               1.69 速动比率（倍）                             1.48               1.52               1.53               1.69 总资产薪金率（%）                           0.48               1.86               1.53               2.00 EBITDA（亿元）                       61.60               225.34            195.04             193.61 EBITDA 全部债务比（%）                     1.47               6.17               5.87               6.41 EBITDA 利息保障倍数（倍）                    2.62               2.33               1.98               2.37 营业利润率（%）                         49.05                42.16              37.75             41.57 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股磋议行径产生的现款流                                  -1.80                 1.31              -1.17               6.56 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                     -2.24                 6.69              -0.50               1.06        注：        上述财务宗旨的算计方法如下：      代理买卖证券款      股股份总和      份总和          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期净资产收益率和每股收益宗旨如下：     边幅            2025 年 1-3 月             2024 年度             2023 年度              2022 年度 营业收入（万元）               724，022.36            2，719，878.91         2，329，953.16         2，513，201.44 包摄于上市公司股东的 净利润（万元）               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书     边幅           2025 年 1-3 月             2024 年度                     2023 年度                 2022 年度 包摄于上市公司股东的 扣除非频繁性损益的净             273，237.96              891，453.70                650，761.43                  714，570.72 利润（万元） 其他抽象收益的税后净                        -23，533.51              249，571.78                  60，190.41                 -31，013.97 额（万元） 磋议行径产生的现款流                      -1，368，850.98             997，080.90                -891，897.52             5，002，176.69 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                  0.33                     1.15                      0.83                        1.02 稀释每股收益（元/股）                  0.33                     1.15                      0.83                        1.02 加权平均净资产收益率                 2.06%                     7.44%                    5.66%                        7.23%     边幅          2025 年 3 月 31 日       2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日 资产总额（万元）            81，461，646.47          75，874，510.79               68，218，167.92            61，725，628.20 欠债总额（万元）            65，891，108.29          60，565，972.66               54，150，596.92            49，246，344.16 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）非频繁性损益明细表（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期非频繁性损益明细表如下：                                                                                      单元：万元          边幅                     2025 年 1-3 月         2024 年度           2023 年度       2022 年度          数据分解 非流动资产处置损益（包括已计提资产减                                         -298.51              703.51        129.12             9.88             - 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                                      主要为财 营业务密切相关，稳当国度政策规则、按照 一定模范定额或定量持续享受的政府补助                                                                                                      款。 除外） 除上述各项之外的其他非频繁性损益边幅                     3，347.32         43，768.90      -13，126.32      -12，205.73              - 减：所得税影响额                                 981.98         16，497.33       20，382.92       31，153.08              - 少数股东权益影响额（税后）                            392.65         18，659.28       11，968.72       14，765.17              - 算计                                     2，482.17         72，229.30       47，018.52       78，357.56              -          最近三年及一期，刊行东谈主收到的财政扶持及奖励款分别为 13.65 亿元、9.24      亿元、          （四）风险戒指宗旨          最近三年及一期末，公司净成本及相关风险戒指宗旨如下：          边幅  净成本（亿元）                    969.45          958.60         931.66           798.47       -            -  中枢净成本（亿元）                   695.45         694.60           655.16        625.97         -            -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书            边幅    净资产（亿元）                        1，334.48        1，315.24       1，202.46        1，047.97       -            -    各项风险成本准备之和（亿元）                   374.47          398.36           399.24       427.95        -            -    风险覆盖率（%）                         258.89          240.64           233.36       186.58    ≧120           ≧100    成本杠杆率（%）                          12.31           11.98            12.03        13.04       ≧9.6         ≧8    流动性覆盖率（%）                        168.97          161.14           222.43       213.79    ≧120           ≧100    净闲静资金率（%）                        159.93          135.25           129.57       147.26    ≧120           ≧100    净成本/净资产（%）                        72.65           72.88            77.48        76.19       ≧24          ≧20    净成本/欠债（%）                         22.16           25.06            24.99        24.29       ≧9.6         ≧8    净资产/欠债（%）                         30.51           34.38            32.25        31.88       ≧12          ≧10    自营权益类证券偏执衍生品/净    成本（%）    自营非权益类证券偏执衍生品/    净成本（%）            公司资产质地优良，磋议稳健，各项主要风险戒指宗旨稳当《证券公司风险          戒指宗旨不休办法》的联系规则。            六、不休层辩论与分析            公司不休层以 2022 年度、2023 年度和 2024 年度公司经审计的合并财务报          告以及 2025 年一季度未经审计的合并财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈          利智商、现款流量、偿债智商偏执可持续性进行了如下分析：            （一）资产构要素析            最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    边幅                    金额            占比            金额            占比           金额           占比              金额          占比 货币资金            15，399，857.41    18.90   16，939，562.90       22.33    11，881，521.06    17.42    12，917，648.27      20.93   其中：客户资金存 款 结算备付金            3，364，599.24     4.13    3，518，824.19        4.64     3，451，038.90     5.06        2，768，024.15    4.48  其中：客户备付金        2，433，160.40     2.99    2，558，477.53        3.37     2，964，770.80     4.35        2，339，834.39    3.79 融出资金            11，131，851.63    13.67   10，893，992.61       14.36     9，110，789.84    13.36        8，282，299.10   13.42 衍生金融资产            374，988.81      0.46        387，944.68      0.51       503，408.09     0.74         264，247.37     0.43 存出保证金            2，269，375.00     2.79    2，268，198.87        2.99     2，125，280.07     3.12        2，034，229.17    3.30 应收款项             1，408，678.93     1.73        865，903.08      1.14     1，114，889.37     1.63        1，377，175.63    2.23 买入返售金融资产         2，023，684.36     2.48    2，056，524.44        2.71     1，972，090.06     2.89        1，894，028.93    3.07 金融投资：           43，507，463.58    53.41   36，951，201.12       48.70    36，119，613.25    52.95    30，282，019.51      49.06                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      边幅                   金额           占比           金额          占比           金额          占比           金额          占比  交易性金融资产       29，728，847.44    36.49   24，282，423.65    32.00   21，607，434.90    31.67   15，780，050.62    25.56  债权投资               7，236.84     0.01        3，564.51     0.00      12，971.16      0.02      35，413.47      0.06  其他债权投资        11，325，140.11    13.90   10，433，435.46    13.75   13，929，512.11    20.42   14，393，777.16    23.32  其他权益用具投资       2，446，239.19     3.00    2，231，777.50     2.94     569，695.09      0.84      72，778.26      0.12 耐久股权投资          1，094，076.27     1.34    1，100，691.84     1.45     922，527.24      1.35     874，415.20      1.42 投资性房地产            25，229.57      0.03      24，297.68      0.03      19，915.67      0.03      18，743.34      0.03 固定资产             282，470.97      0.35     285，992.40      0.38     284，715.53      0.42     283，305.42      0.46 在建工程              25，107.26      0.03      25，107.26      0.03      24，630.13      0.04      24，630.13      0.04 使用权资产             91，084.28      0.11      96，374.77      0.13      94，793.60      0.14      76，547.14      0.12 无形资产             153，048.10      0.19     155，049.27      0.20     159，693.13      0.23     154，614.17      0.25 商誉                   239.47      0.00         240.30      0.00         235.16      0.00         231.81      0.00 递延所得税资产          194，333.49      0.24     185，566.08      0.24     256，249.53      0.38     258，260.95      0.42 其他资产             115，558.11      0.14     119，039.31      0.16     176，777.28      0.26     215，207.93      0.35 资产悉数           81，461，646.47   100.00   75，874，510.79   100.00   68，218，167.92   100.00   61，725，628.20   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产范围分别为 6，172.56 亿元、6，821.82           亿元、7，587.45 亿元和 8，146.16 亿元，资产范围总体上升。公司资产结构守旧稳           定，各项资产变现智商较强，流动性充裕。           资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。           其中，货币资金和结算备付金比上年末算计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要           是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主如果           融资融券业务范围加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，           主如果债券、股票和基金等投资范围加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿           元，减幅 3.23%，主如果债券投资范围减少。           资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。           其中，货币资金和结算备付金比上年末加多 512.58 亿元，增幅 33.43%，主如果           客户资金进款加多；融出资金比上年末加多 178.32 亿元，增幅 19.57%，主如果           融资业务范围加多；交易性金融资产比上年末加多 267.50 亿元，增幅 12.38%，           主如果债券投资范围加多 414.44 亿元；其他债权投资比上年末减少 349.61 亿元，           减幅 25.10%，主如果金融债、公司债及地方债算计减少 300.59 亿元。公司资产        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 质地优良，各项资产变现智商较强，资金流动性充裕。 较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权 投资。其中，货币资金和结算备付金算计减少 169.39 亿元，降幅 8.28%，其中客 户资金进款及客户备付金算计减少 90.54 亿元；融出资金加多 23.79 亿元，增幅      主如果融资业务范围加多；交易性金融资产加多 544.64 亿元，增幅 22.43%， 主如果单据及公募基金投资范围加多；其他债权投资加多 89.17 亿元，增幅 8.55%， 主如果债券投资范围加多。    刊行东谈主最近三年末货币资金组成如下：                                                               单元：万元      边幅       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 库存现款                      21.17                  32.72               283.23 银行进款               16，920，103.57         11，881，053.56         12，917，222.12 其中：客户进款            13，936，842.90          9，483，867.30         10，760，685.38      公司进款           2，983，260.66          2，397，186.25          2，156，536.74 其他货币资金                 19，438.16                434.78               142.92      算计            16，939，562.90         11，881，521.06         12，917，648.27    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金分 别为 1，291.76 亿元、1，188.15 亿元、1，693.96 亿元和 1，539.99 亿元，占刊行东谈主总 资产的比例分别为 20.93%、17.42%、22.33%和 18.90%。 末，货币资金较 2023 年末加多 505.80 亿元，增幅为 42.57%，主要系期末客户资 金进款加多。2024 年末，刊行东谈主的使用权受到限制的货币资金为东谈主民币 67.91 亿 元。刊行东谈主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及相关利息；刊行东谈主的货 币资金的预期信用损失减值准备为东谈主民币 24.03 万元。    刊行东谈主最近三年末结算备付金组成如下：                                                               单元：万元      边幅       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日    客户备付金             2，558，477.53          2，964，770.80         2，339，834.39        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      边幅        2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    公司备付金               960，346.66            486，268.10           428，189.76      算计              3，518，824.19          3，451，038.90          2，768，024.15    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.80 亿元、345.10 亿元、351.88 亿元和 336.46 亿元。    公司自 2010 年赢得融资融券业务阅历并肃肃开展业务以来，融资融券业务 已具备较大范围。最近三年及一期末，融出资金分别达到 828.23 亿元、911.08 亿 元、1，089.40 亿元和 1，113.19 亿元，占总资产比例分别为 13.42%、13.36%、14.36% 和 13.67%。 年 3 月末，公司融出资金较 2024 年末加多 23.79 亿元，增幅为 2.18%。    最近三年末，刊行东谈主衍生金融资产明细情况如下：                                                                单元：万元     边幅       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日  利率衍生用具                1，342.14               2，115.29                256.90  货币衍生用具               19，789.98               2，298.26              3，450.07  权益衍生用具              342，829.58             404，178.25            218，996.74  其他衍生用具               23，982.98              94，816.29             41，543.65     算计               387，944.68             503，408.09            264，247.37    衍生金融资产主要由权益衍生用具组成。最近三年及一期末，刊行东谈主衍生金 融资产算计分别为 26.42 亿元、50.34 亿元、38.79 亿元和 37.50 亿元。 主要系权益衍生业务范围加多所致。2024 年末，公司衍生金融资产较 2023 年末 减少 11.55 亿元，降幅 22.94%。    刊行东谈主最近三年末存出保证金组成如下：          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                          单元：万元         边幅                2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日  交易保证金                          2，171，023.27          2，003，879.76         1，943，540.65  信用保证金                             7，718.84              6，938.46              8，702.36  践约保证金                            89，456.76            114，461.86             81，986.16  存出保证金账面价值                      2，268，198.87          2，125，280.07         2，034，229.17      公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一  期末，存出保证金算计分别为 203.42 亿元、212.53 亿元、226.82 亿元和 226.94  亿元。      刊行东谈主最近三年末应收款项组成如下：                                                                          单元：万元         边幅                    2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 应收清理款                                 243，095.10            375，212.53          211，909.11 应收资产不休费                                92，201.54             94，035.07          112，447.06 场外业务应收保证金                             422，133.58            577，961.21          960，860.40 应收手续费及佣金                               78，509.04             64，853.26           74，833.97 待弥补单资金及寝息账户资金                           2，645.55              2，645.55            2，645.55 其他                                     55，188.38             29，098.67           37，419.51 算计                                    893，773.19          1，143，806.29         1，400，115.59 减：坏账准备                                 27，870.11             28，916.92           22，939.96 应收款项账面价值                              865，903.08          1，114，889.37         1，377，175.63      应收款项主要由应收清理款、应收资产不休费、场外业务应收保证金、应收  手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值分别为 137.72 亿  元、      最近三年末，应收款项余额前五名情况如下：                金额   单元称呼                       账龄           款项性质             占应收款项总额比例（％）              （万元）  客户 A        184，913.69    1 年以内         交易保证金                                    20.69  客户 B         65，995.14    1 年以内         交易保证金                                     7.38  客户 C         27，421.79    1 年以内         交易保证金                                     3.07         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 客户 D         27，098.56   1 年以内      清理款及保证金                                   3.03 客户 E         23，321.04   1 年以内      清理款及保证金                                   2.61               金额  单元称呼                     账龄              款项性质          占应收款项总额比例（％）              （万元）  客户 A       298，265.89   1 年以内         交易保证金                                26.08  客户 B       42，274.49    1 年以内      清理款及保证金                                   3.70  客户 C       39，011.08    1 年以内      清理款及保证金                                   3.41  客户 D       38，370.95    3 年以内     保证金及业务账款                                   3.35  客户 E       36，195.69    1 年以内      清理款及保证金                                   3.16               金额  单元称呼                     账龄              款项性质          占应收款项总额比例（％）             （万元） 客户 A        245，793.56   3 年以内         交易保证金                                17.56 客户 B        136，272.00   1 年以内     保证金及业务账款                                   9.73 客户 C         89，800.22   1 年以内     保证金及业务账款                                   6.41 客户 D         89，055.97   1 年以内      保证金及期权费                                   6.36 客户 E         49，617.91   1 年以内      清理款及保证金                                   3.54    刊行东谈主最近三年末买入返售金融资产组成如下：                                                                     单元：万元        边幅           2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 按金融资产类别列示 股票                          954，311.37           1，239，101.36           970，032.02 债券                        1，160，574.41             790，670.09           985，112.23 减：减值准备                       58，361.34              57，681.39            61，115.33 算计                        2，056，524.44           1，972，090.06         1，894，028.93 按业务类别列示 商定购回式证券                        6，815.36              1，294.04             2，186.29 股票质押式回购                     947，496.01           1，237，807.32           967，845.73 债券质押式回购                     405，678.83             450，956.53           412，042.71 债券买断式回购                     754，895.58             339，713.56           573，069.53 算计                         2，114，885.78          2，029，771.45         1，955，144.26 减：减值准备                       58，361.34              57，681.39            61，115.33 账面价值                      2，056，524.44           1，972，090.06         1，894，028.93    公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押 式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值 分别为 189.40 亿元、197.21 亿元、205.65 亿元和 202.37 亿元。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 幅 4.28%。      金融投资主要由交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益用具 投资组成。最近三年及一期末，金融投资分别为 3，028.20 亿元、3，611.96 亿元、 和 53.41%。2025 年 3 月末金融投资较 2024 年末加多 655.63 亿元，增幅 17.74%， 其中交易性金融资产加多 544.64 亿元，增幅 22.43%，主要系单据及公募基金投 资范围加多；债权投资加多 0.37 亿元，增幅 103.02%，主要系债券投资范围增 加；其他债权投资加多 89.17 亿元，增幅 8.55%，主要系债券投资范围加多；其 他权益用具投资加多 21.45 亿元，增幅 9.61%，主要系股票投资范围加多。      （1）交易性金融资产      刊行东谈主最近三年末交易性金融资产组成如下：                                                              单元：万元      边幅       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 债券                 11，039，905.59           6，895，483.29           4，454，430.15 公募基金                5，677，437.31           6，656，498.47           6，306，828.99 股票/股权               3，851，928.24           4，714，413.70           3，450，766.06 银行搭理居品               679，733.69             405，558.01             113，336.10 券商资管居品               166，017.25             257，241.35             208，768.06 信托盘算                     858.42                 693.26                8，403.26 其他                  2，866，543.15           2，677，546.82           1，237，518.00 算计                 24，282，423.65          21，607，434.90          15，780，050.62 其中：融出证券               25，713.15              83，193.06              52，888.41      公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、搭理居品以偏执他类 型的交易性投资。 主要为债券、股票等投资范围加多。2024 年末，公司交易性金融资产较 2023 年 末加多 267.50 亿元，增幅 12.38%。      （2）债权投资      刊行东谈主最近三年末债权投资组成如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                              单元：万元   边幅        2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日                    2022 年 12 月 31 日 公司债                            -                      9，440.17                    22，752.37 金融债                    1，593.38                              -                             - 录用贷款                           -                          1.85                        29.10 其他                     1，971.13                       3，529.13                    12，632.01 算计                     3，564.51                      12，971.16                    35，413.47 系公司债投资范围减少所致。2024 年末，公司债权投资较 2023 年末减少 0.94 亿 元，降幅 72.52%，主要系期末公司债投资范围减少。   （3）其他债权投资   刊行东谈主最近三年末其他债权投资组成如下：                                                                              单元：万元       边幅          2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日              2022 年 12 月 31 日 金融债                     1，267，354.71                 2，964，997.22              5，083，220.84 公司债                       363，569.08                 1，099，185.66                863，990.43 地方债                     2，964，021.80                 3，536，675.01              3，127，735.25 企业债                         5，714.62                  244，496.06                 446，585.00 国债                      4，763，733.00                 3，767，648.63              2，819，514.64 其他                      1，069，042.25                 2，316，509.54              2，052，731.00 算计                     10，433，435.46                13，929，512.11             14，393，777.16   （4）其他权益用具投资   刊行东谈主最近三年末其他权益用具投资组成如下：                                                                              单元：万元        边幅           2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 股票                        1，322，312.39                 561，294.33                 65，920.83 永续债                         830，675.76                              -                      - 其他非交易性权益用具                     78，789.35                  8，400.76                 6，857.44 算计                        2，231，777.50                 569，695.09                 72，778.26   最近三年末，公司其他权益用具投资分别为 7.28 亿元、56.97 亿元和 223.18 亿元。2023 年末，公司其他权益用具投资较 2022 年末加多 49.69 亿元，增幅为 年末加多 166.21 亿元，增幅为 291.75%，主要系股票及永续债投资范围加多。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主最近三年末耐久股权投资明细情况如下：                                                                        单元：万元       边幅       2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日      联营企业               890，916.44                 724，337.14             642，246.32      合营企业               209，775.40                 198，190.10             232，168.88      算计               1，100，691.84                 922，527.24             874，415.20       最近三年及一期末，刊行东谈主耐久股权投资分别为 87.44 亿元、92.25 亿元、  业易方达基金不休有限公司、惠理集团有限公司、安徽省新一代信创产业基金合  伙企业（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新能源产业投资  基金（有限合伙）、广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、  珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）等的股权投资。       刊行东谈主最近三年末其他资产明细情况如下：                                                                        单元：万元           边幅             2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 租借应收款                                 58，515.68            63，817.76            86，996.62 耐久待摊用度                                16，041.57            13，691.86            12，706.42 其他应收款                                 71，705.38           113，301.96            78，687.68 预支投资款                                 12，664.08            32，035.00            89，040.54 其他                                    25，208.43            22，183.74            17，371.05 其他资产余额                               184，135.14           245，030.32          284，802.32 减：其他资产减值准备                            65，095.83            68，253.04            69，594.39 其他资产账面价值                             119，039.31           176，777.28          215，207.93       最近三年及一期末，其他资产账面价值分别为 21.52 亿元、17.68 亿元、11.90  亿元和 11.56 亿元。其他资产主要由租借应收款、耐久待摊用度和其他应收款等  组成。                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          系期末其他应收款减少。            （二）欠债构要素析            刊行东谈主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%    边幅                  金额           占比          金额           占比           金额          占比           金额          占比 短期借债            249，557.57      0.38     432，429.58      0.71     683，804.95      1.26     449，178.23      0.91 应付短期融资款        7，602，402.71    11.54   7，198，351.90    11.89     4，536，328.85     8.38    3，730，835.75     7.58 拆入资金           2，281，970.39     3.46   1，460，585.84      2.41    2，265，300.33     4.18    1，907，142.58     3.87 交易性金融欠债        1，264，077.78     1.92     936，709.50      1.55    1，760，906.25     3.25    1，198，514.37     2.43 衍生金融欠债          670，335.03      1.02     675，775.40      1.12     470，092.53      0.87     209，828.15      0.43 卖出回购金融资产款     20，842，584.60    31.63 17，131，395.24     28.29 15，374，880.24       28.39   12，505，782.56    25.39 代理买卖证券款       16，794，816.43    25.49 17，533，965.48     28.95 13，201，052.92       24.38   13，758，525.61    27.94 代理承销证券款                   -        -               -        -               -        -      14，930.00      0.03 应付职工薪酬         1，120，402.04     1.70   1，040，579.19      1.72     949，630.27      1.75    1，014，706.73     2.06 应交税费             40，690.66      0.06      79，581.52      0.13      55，557.86      0.10       90，011.97     0.18 应付款项           3，514，334.87     5.33   3，153，841.31      5.21    3，713，828.17     6.86    2，180，865.77     4.43 合同欠债             13，402.55      0.02      12，327.95      0.02       11，585.88     0.02        9，369.09     0.02 掂量欠债               3，370.44     0.01       3，351.86      0.01      44，685.01      0.08      43，951.07      0.09 耐久借债                      -        -               -        -               -        -        6，466.95     0.01 应付债券          10，947，457.48    16.61 10，329，097.68     17.05 10，358，049.43       19.13   11，588，702.93    23.53 租借欠债             95，166.28      0.14      99，955.35      0.17      97，018.32      0.18      78，871.55      0.16 递延所得税欠债          19，761.24      0.03      14，942.44      0.02      44，904.53      0.08      57，449.13      0.12 其他欠债            430，778.22      0.65     463，082.43      0.76     582，971.38      1.08     401，211.72      0.81 欠债算计          65，891，108.29   100.00   60，565，972.66   100.00   54，150，596.92   100.00   49，246，344.16   100.00            最近三年及一期末，公司欠债算计分别为 4，924.63 亿元、5，415.06 亿元、          代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。          其中应付短期融资款加多 40.41 亿元，增幅 5.61%；卖出回购金融资产款加多          债券加多 61.84 亿元，增幅 5.99%。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    刊行东谈主最近三年末应付短期融资款明细情况如下：                                                                  单元：万元         边幅     2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 短期公司债                 4，118，971.79            1，820，344.70                      - 短期融资券                              -          1，013，852.62         2，971，850.74 收益凭证及单据               3，079，380.12            1，702，131.52           758，985.01 算计                    7，198，351.90            4，536，328.85         3，730，835.75    最近三年及一期末，刊行东谈主应付短期融资款分别为 373.08 亿元、453.63 亿 元、719.84 亿元和 760.24 亿元，占欠债总额比例分别为 7.58%、8.38%、11.89% 及 11.54%。2023 年末应付短期融资款较 2022 年末加多 80.55 亿元，增幅 21.59%， 主要系短期公司债、短期收益凭证范围加多，2024 年末应付短期融资款的余额 较 2023 年末加多 266.20 亿元，增幅 58.68%，主要系短期公司债、短期收益凭证 及单据范围加多。    刊行东谈主最近三年末拆入资金明细情况如下：                                                                  单元：万元         边幅     2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 银行拆入资金                 800，161.65              300，118.29            250，091.69 转融通融入资金                250，446.25             1，421，680.62         1，488，081.44    注 其他[ ]                  409，977.94              543，501.42            168，969.45 算计                    1，460，585.84            2，265，300.33         1，907，142.58   注：为刊行东谈主境外子公司通过主经纪商（Prime broker）从事信用交易而获取的融资。    最近三年及一期末，刊行东谈主拆入资金分别为 190.71 亿元、226.53 亿元、146.06 亿元和 228.20 亿元。2023 年末，公司拆入资金余额较 2022 年末加多 35.82 亿元， 增幅 18.78%，主要系其他信用融资范围加多所致。2024 年末，公司拆入资金余 额较 2023 年末减少 80.47 亿元，降幅 35.52%，主要系转融通融入资金减少。    刊行东谈主最近三年末卖出回购金融资产款明细情况如下：                                                                  单元：万元      边幅       2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 按标的物类别列示： 债券                 15，693，083.33            13，581，296.90         11，608，458.87 黄金                    453，183.75             1，128，571.86            757，160.22 其他                    985，128.16               665，011.48            140，163.47        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 算计                17，131，395.24        15，374，880.24          12，505，782.56 按业务类别列示： 质押式卖出回购           13，265，117.78        12，726，541.71          11，206，032.30 买断式卖出回购            2，691，587.43           958，219.10             515，265.43 场外左券回购                 5，093.77                      -             5，123.13 黄金掉期                 453，183.75         1，128，571.86             757，160.22 质押式报价回购              716，412.51           561，547.57              22，201.49 算计                17，131，395.24        15，374，880.24          12，505，782.56    最近三年及一期末，刊行东谈主卖出回购金融资产款分别为 1，250.58 亿元、 加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要系质押式卖出回购加多。2024 年末，公司 卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 175.65 亿元，增幅 11.42%，主要系买断式 卖出回购加多。2025 年 3 月末，卖出回购金融资产较 2024 年末加多 371.12 亿 元，增幅 21.66%，主要系质押式卖出回购加多。    刊行东谈主最近三年末代理买卖证券款明细情况如下：                                                              单元：万元      边幅      2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 普通经纪业务：           16，193，149.57        12，404，917.58          12，773，637.86 个东谈主                10，651，277.06         7，444，656.41           7，609，602.94 机构                 5，541，872.51         4，960，261.17           5，164，034.92 信用经纪业务：            1，340，815.91           796，135.34             984，887.74 个东谈主                 1，106，743.46           579，391.32             762，222.40 机构                   234，072.46           216，744.02             222，665.34 算计                17，533，965.48        13，201，052.92          13，758，525.61    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1，375.85 亿元、1，320.11 亿 元、1，753.40 亿元和 1，679.48 亿元，占欠债总额的比例分别为 27.94%、24.38%、 变动情况与证券阛阓情况巢毁卵破，敷陈期内，跟着股市的波动，代理买卖证券 款的金额也随之波动。    刊行东谈主最近三年末应付款项明细情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                                        单元：万元               边幅                  2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     怒放式基金及待交收清理款                            157，176.59                331，329.07                119，724.03     股票大批交易业务保证金                                         -                       -                10，000.00     应付客户业务保证金                              2，903，183.80              3，342，081.68              1，982，166.76     其他                                          93，480.92              40，417.42                 68，974.99     算计                                     3，153，841.31              3，713，828.17              2，180，865.77          最近三年及一期末，公司应付款项分别为 218.09 亿元、371.38 亿元、315.38      亿元和 351.43 亿元，分别占欠债总额的 4.43%、6.86%、5.21%和 5.33%。应付款      项的余额波动主要受应付客户业务保证金余额变动影响。          刊行东谈主最近三年末应付债券明细情况如下：                                                                                        单元：万元          边幅          2024 年 12 月 31 日               2023 年 12 月 31 日           2022 年 12 月 31 日         公司债                      8，563，381.94                8，186，229.89                9，309，237.70         次级债                      1，270，016.34                 961，562.44                 1，066，001.64         金融债                                 -                            -                           -         收益凭证                      495，699.40                 1，210，257.10                1，213，463.59         算计                      10，329，097.68               10，358，049.43               11，588，702.93          最近三年及一期末，公司应付债券分别为 1，158.87 亿元、1，035.80 亿元、      和 16.61%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅      为 10.62%。2024 年末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。          （三）盈利智商分析          刊行东谈主最近三年及一期营业总收入边幅组成如下：                                                                                        单元：万元、%    边幅                     金额            占比             金额         占比           金额         占比             金额         占比 手续费及佣金净收入          404，704.84      55.90   1，471，045.11     54.08    1，451，234.25      62.29   1，636，319.05   65.11 其中：经纪业务手续费 净收入    投资银行业务 手续费净收入                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    边幅                   金额          占比          金额         占比          金额         占比          金额          占比    资产不休及基 金不休业务手续费净        169，164.07    23.36    688，523.21    25.31    772，764.88    33.17    893，914.19     35.57 收入 利息净收入             53，150.83     7.34    234，845.08     8.63    313，602.08    13.46    410，111.05     16.32 投资收益             231，540.92    31.98    857，747.82    31.54    530，084.72    22.75    438，291.05     17.44 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益          19，702.75     2.72     -3，490.00    -0.13   -101，120.69    -4.34   -218，258.52     -8.68 汇兑收益              -3，847.39    -0.53      6，862.69     0.25     -1，018.41    -0.04      -4，704.27    -0.19 资产处置收益              -298.51    -0.04        407.01     0.01        129.12     0.01          9.88      0.00 其他收益               4，586.83     0.63     68，247.31     2.51     98，199.63     4.21    143，257.29      5.70 其他业务收入            14，482.08     2.00     84，213.89     3.10     38，842.45     1.66    108，175.93      4.30 营业总收入            724，022.36   100.00   2，719，878.91 100.00    2，329，953.16 100.00    2，513，201.44   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入分别为 251.32 亿元、233.00 亿元、271.99         亿元和 72.40 亿元，刊行东谈主的营业总收入与证券阛阓景气程度高度相关。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产不休及基金不休业务手续费净收入等，其与证券阛阓交易量和成本         阛阓融资行径的活跃程度相关性较高。手续费及佣金净收入是公司营业收入的主         要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入分别为 163.63 亿元、         要归因于证券经纪业务和资产不休及基金不休业务手续费及佣金净收入减少。         于证券经纪业务和投资银行业务净收入加多，部分被基金不休手续费及佣金收入         减少所抵销。2025 年一季度，公司手续费及佣金净收入同比加多 8.48 亿元，增         幅 26.51%，主要系经纪业务手续费净收入加多。            （2）利息净收入            公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、         其他债权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、         客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 利息净收入分别为 41.01 亿元、31.36 亿元、23.48 亿元和 5.32 亿元，占营业总收 入的比重分别为 16.32%、13.46%、8.63%和 7.34%。 出回购金融资产款利息开销加多。2024 年，公司利息净收入同比减少 7.88 亿元， 减幅 25.11%，主要归因于融资融券偏执他债权投资利息收入减少。2025 年一季 度，公司利息净收入同比加多 0.93 亿元，增幅 21.22%，主要系利息开销减少所 致。    （3）投资收益    刊行东谈主最近三年投资收益边幅组成如下：                                                      单元：万元             边幅             2024 年度      2023 年度       2022 年度  权益法核算的耐久股权投资收益            78，892.38     72，284.28     93，546.79  处置耐久股权投资产生的投资收  益/(损失)  金融用具投资收益                 777，969.19    457，265.03    345，170.03  其中：持有时间取得的收益             610，586.18    464，100.93    383，221.39          -交易性金融用具         480，331.74    427，454.62    381，922.01          -其他权益用具投资        130，254.44     36，646.31      1，299.37          处置金融用具取得的收益  /(损失)          -交易性金融用具         164，910.76    -26，081.35   -329，064.01          -其他债权投资           85，198.46     17，619.25     55，490.30          -衍生金融用具           -82，726.22     1，626.20    235，522.36  算计                       857，747.82    530，084.72    438，291.05    公司的投资收益主要来自于金融用具收益和权益法核算的耐久股权投资收 益。最近三年及一期，公司分别终了投资收益 43.83 亿元、53.01 亿元、85.77 亿 元和 23.15 亿元。 性金融用具投资持有及处置收益加多。2024 年，公司投资收益同比加多 32.77 亿 元，增幅 61.81%，主要归因于交易性金融用具投资持有及处置收益加多。2025 年一季度，公司投资收益同比加多 15.64 亿元，增幅 208.32%，主系本期处置交 易性金融用具投资收益加多。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融用具和衍生金融用具的       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书  浮动盈亏。  融资产公允价值变动所致。2024 年，公司公允价值变动收益同比加多 9.76 亿元，  主要归因于金融用具公允价值变动所致。    刊行东谈主最近三年营业总开销边幅组成如下：                                                                              单元：万元、%      边幅                 金额            占比                金额         占比             金额          占比   税金及附加        18，070.60        1.15         16，574.83         1.14      17，511.36     1.19   业务及不休费     1，479，169.13      94.03       1，388，524.32     95.73     1，380，946.23    94.04   信用减值损失        -6，468.10      -0.41            9，548.54       0.66     -37，206.22     -2.53   其他资产减值损失        457.19        0.03             362.70        0.03       1，201.70     0.08   其他业务成本       81，871.27        5.20         35，462.93         2.44     105，975.68     7.22   营业总开销      1，573，100.08     100.00       1，450，473.32    100.00     1，468，428.74   100.00    ① 税金及附加    最近三年及一期，公司税金及附加分别为 1.75 亿元、1.66 亿元、1.81 亿元  和 0.41 亿元，跟着营业收入的变化而波动。    ② 业务及不休费    公司职工用度是主要的业务及不休费边幅，最近三年，职工用度占业务及管  理费的比例分别为 64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动与公司功绩高度  相关，公司功绩上升时，公司职工绩效工资开销相应加多；公司功绩下降时，公  司职工绩效工资开销相应减少。    （四）现款流量分析    最近三年及一期，公司磋议行径产生的现款流量情况如下：                                                                                    单元：万元      边幅              2025 年 1-3 月               2024 年度           2023 年度            2022 年度 融出资金净减少额                               -                   -                   -     1，469，221.34 收取利息、手续费及佣金的现款              655，537.97          2，526，493.23      2，541，293.43       2，709，306.49 拆入资金净加多额                    823，495.06                     -          352，124.82      722，741.32 代理买卖证券收到的现款净额                          -        4，329，459.90                   -     1，031，207.46 代理承销证券收到的现款净额                          -                   -                   -       14，930.00 回购业务资金净加多额             3，765，292.65             1，711，448.09      2，771，787.40       4，527，349.62       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       边幅         2025 年 1-3 月          2024 年度        2023 年度         2022 年度 收到其他与磋议行径联系的现款      366，084.49          212，165.91    2，038，291.12     861，240.46 磋议行径现款流入小计        5，610，410.17         8，779，567.13   7，703，496.77   11，335，996.69 融出资金净加多额            222，473.75         1，807，112.70    824，796.68                - 交易性金融用具现款净减少额     5，260，108.13         2，500，665.64   4，808，310.14    3，236，443.98 支付利息、手续费及佣金的现款      136，847.94          566，752.21     556，474.77      387，911.38 代理买卖证券开销的现款净额       739，821.69                    -    562，537.63                - 代理承销证券开销的现款净额                 -                   -     14，930.00                - 拆入资金净减少额                      -         808，091.79               -               - 支付给职工及为职工支付的现款      175，400.29          853，091.51     942，268.55      903，278.27 支付的各项税费             126，138.97          301，461.80     338，244.15      448，748.94 支付其他与磋议行径联系的现款      318，470.38          945，310.57     547，832.36     1，357，437.44 磋议行径现款流出小计        6，979，261.15         7，782，486.23   8，595，394.28    6，333，820.00 磋议行径产生的现款流量净额     -1，368，850.98         997，080.90    -891，897.52     5，002，176.69    最近三年及一期，公司磋议行径产生的现款流量净额分别为 500.22 亿元、    -89.19 亿元、99.71 亿元与-136.89 亿元。刊行东谈主磋议行径现款流量净额波动  较大，主要与证券公司的行业性质联系。  现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93  亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融用具  现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿  元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款  净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  金流入主要为代理买卖证券收到的现款净额 432.95 亿元、收到利息、手续费及  佣金 252.65 亿元及回购业务资金净加多额 171.14 亿元；现款流出主要为交易性  金融用具现款净减少额 250.07 亿元及融出资金净加多额 180.71 亿元。  少-18.27 亿元。从组成来看，现款流入主要为回购业务资金净加多额 376.53 亿  元；现款流出主要为交易性金融用具现款净减少额 526.01 亿元。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书        最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                                 单元：万元             边幅                2025 年 1-3 月            2024 年度           2023 年度           2022 年度 收回投资收到的现款                              8，231.00       2，238，519.90        69，592.74          48，897.35 取得投资收益收到的现款                        89，517.43           539，728.29       472，834.50          366，248.27 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回 的现款净额 投资行径现款流入小计                         97，796.37          2，779，555.29      542，556.12          415，373.48 投资支付的现款                         1，119，717.66           188，058.09       114，140.90        3，483，647.58 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产支付 的现款 投资行径现款流出小计                      1，133，607.82           261，638.15       208，288.79        3，555，426.72 投资行径产生的现款流量净额                  -1，035，811.45          2，517，917.14      334，267.33       -3，140，053.24        最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量净额分别为-314.01 亿元、     亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。     少 189.66 亿元，主要为本期其他债权投资产生的现款净流出加多。        最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                                 单元：万元           边幅           2025 年 1-3 月          2024 年度             2023 年度         2022 年度   招揽投资收到的现款                        -          409，190.00         1，148，830.00         999，770.00   取得借债收到的现款                 7，489.18              5，845.46         245，722.61         383，604.29   刊行债券收到的现款             3，104，925.48         9，380，908.54        6，394，700.00    6，696，400.00   收到其他与筹资行径联系的现   金   筹资行径现款流入小计            5，795，141.56      12，785，186.09         10，187，548.73   11，463，900.73   偿还债务支付的现款             3，163，538.60         7，174，506.25        7，765，314.20    8，864，549.85   分派股利、利润或偿付利息支付   的现款          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       边幅                 2025 年 1-3 月           2024 年度         2023 年度            2022 年度 其中：子公司支付给少数股东的                                       -           38，458.80       57，688.20           56，970.70 股利、利润 回购股份支付的现款                             -                    -                -         23，360.87 支付其他与筹资行径联系的现 金 筹资行径现款流出小计                 4，577，765.15     11，213，491.43      10，023，909.93      12，580，662.17 筹资行径产生的现款流量净额              1，217，376.41         1，571，694.66     163，638.80       -1，116，761.44      最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为-111.68 亿元、   亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   亿元，主要为刊行债券及收益凭证产生的现款流入加多。   加 38.79 亿元，主要为本期债券及收益凭证等刊行产生的现款流入加多。      （五）偿债智商分析      刊行东谈主最近三年及一期偿债智商宗旨如下：    边幅              /2025 年 1-3 月       日/2024 年度               日/2023 年度               日/2022 年度 资产欠债率（%）                75.92             73.76                   74.43                   73.98 债务成本比率（%）               72.92                   70.48               70.25                 70.75 流动比率（倍）                  1.48                    1.52                1.53                   1.69 速动比率（倍）               1.48        1.52      1.53                                            1.69 EBITDA 利息保障 倍数（倍）        注：上述财务宗旨的算计方法如下：      最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率分别为 73.98%、74.43%、              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书           公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售        金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在敷陈        期内一直守旧较高水平，资产结构合理，资产景况粗略。此外，公司成本充足，        盈利智商较强，资信景况优良，抗风险智商强，且具有多渠谈融资方式，因此整        体偿债智商较高，偿债风险较低。           （六）过去业务宗旨及盈利智商的可持续性分析           公司剿袭“学问图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争        力、品牌影响力和系统要害性的当代投资银行”。公司将坚持以“客户中心导向”        为联合永久的战术摘要，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；藏身新发展        阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我翻新，推动发展模式向高        质地发展编削，全面推动投资银行业务、财富不休业务、交易及机构业务、投资        不休业务等四伟业务的战术转型和升级。           最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业总收入分别为 251.32 亿元、233.00 亿        元、271.99 亿元与 72.40 亿元，利润总额分别为 103.88 亿元、87.44 亿元、118.52        亿元与 35.47 亿元，净利润分别为 88.98 亿元、78.63 亿元、105.45 亿元与 29.70        亿元。刊行东谈主磋议功绩闲静，盈利智商具有粗略的可持续性，营业收入及净利润        主要由各主营业务及投资收益孝顺，详见本节六、不休层辩论与分析之（三）盈        利智商的分析。           七、刊行东谈主有息债务情况           （一）有息债务类型结构           最近三年及一期末，刊行东谈主有息债务总余额分别为 3，018.81 亿元、3，321.84        亿元、3，655.19 亿元和 4，192.40 亿元，占总欠债比例分别为 61.30%、61.34%、                                                                       单元：万元、%    边幅              金额          占比         金额            占比      金额          占比      金额          占比 短期借债        249，557.57      0.60   432，429.58     1.18   683，804.95   2.06   449，178.23   1.49                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    边幅                      金额           占比              金额                占比           金额           占比              金额          占比 应付短期融资款           7，602，402.71     18.13       7，198，351.90         19.69     4，536，328.85    13.66        3，730，835.75    12.36 耐久借债                         -            -               -              -               -           -         6，466.95     0.02 应付债券             10，947，457.48     26.11      10，329，097.68         28.26    10，358，049.43    31.18       11，588，702.93    38.39 拆入资金              2，281，970.39      5.44       1，460，585.84          4.00     2，265，300.33     6.82        1，907，142.58     6.32  其中：同行拆 借资金     转融通 融入资金        其他          575，290.74       1.37         409，977.94          1.12      543，501.42      1.64         168，969.45      0.56 卖出回购金融资 产   算计             41，923，972.75    100.00      36，551，860.24     100.00       33，218，363.80   100.00       30，188，109.00   100.00              （二）有息债务期限结构              敷陈期末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 3，372.80 亿元，占总欠债的                                                                                                          单元：万元             边幅                                   以内                以内                 3 年以上                   算计                           （含一年）                                                （含两年）             （含三年）    短期借债                      249，557.57                -                 -                       -           249，557.57    应付短期融资款                 7，602，402.71                   -                     -                -         7，602，402.71    应付债券                    2，751，494.41        4，113，300.45         2，584，361.14     1，498，301.48         10，947，457.48    拆入资金                    2，281，970.39                   -                     -                -         2，281，970.39    卖出回购金融资    产       算计                  33，728，009.68        4，113，300.45         2，584，361.14     1，498，301.48         41，923，972.75              一年内到期的有息负借主要为卖出回购金融资产，稳当证券行业特征。刊行         东谈主严格按照《证券公司流动性风险不休指引》等相关要求，建立完善的风险不休         体系，保证各项磋议行径及监管宗旨稳当要求。刊行东谈主注重资金流动性不休，以         流动性、安全性、效益性为原则实施资金不休，流动性风险可控。              （三）信用融资与担保融资情况              罢休敷陈期末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                                单元：万元、%                借债类别                                    金额             占比    短期借债-无担保                                             245，894.99          0.59    短期借债-有担保                                               3，662.58          0.01    应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保                               7，602，402.71         18.13    一年内到期的应付债券-无担保                                     2，751，494.41          6.56    非流动的应付债券-无担保                                       8，195，963.07         19.55    一年内到期的拆入资金-无担保                                     1，495，479.26          3.57    一年内到期的拆入资金-有担保                                       786，491.13          1.88    一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                20，842，584.60         49.71                  算计                                  41，923，972.75        100.00      八、关联方及关联交易情况      （一）关联方关系      罢休 2025 年 3 月末，刊行东谈主不存在控股股东和现实戒指东谈主。      罢休 2024 年末，刊行东谈主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说   明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。      罢休 2024 年末，刊行东谈主其他关联方情况如下：    其他关联方称呼                其他关联方与本公司关系                            统一社会信用代码 辽宁成大股份有限公司         持有本公司 5%以上股份的股东                              91210000117590366A 吉林敖东药业集团股份有限公司     持有本公司 5%以上股份的股东                              91222400243805786K 中猴子用事迹集团股份有限公司     持有本公司 5%以上股份的股东                              914420001935372689 辽宁成大生物股份有限公司       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                          91210000738792171J 深圳成大生物投资有限公司       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                         91440300MAD07BK734      （二）关联方交易      最近三年末，刊行东谈主理有公司股东偏执子公司股票数目的情况如下表：                                                                单元：万股、万元      关联方                股数         市值            股数           市值         股数           市值  吉林敖东药业集团股份  有限公司               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    辽宁成大生物股份有限    公司    辽宁成大股份有限公司            9.51             98.43             6.13         72.22           39.55       497.94    中猴子用事迹集团股份    有限公司         最近三年末，刊行东谈主理有公司股东债券的情况如下表：                                                                                  单元：万张、万元         关联方                    张数           市值            张数                   市值             张数              市值     吉林敖东药业集                          -            -             89.86          9，814.84         89.86        10，535.60     团股份有限公司         最近三年末，刊行东谈主理有联营企业易方达基金居品市值情况如下：                                                                                           单元：万元            边幅         2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日               2022 年 12 月 31 日      持有易方达居品市值                  282，090.64                    467，634.95                    489，283.95         最近三年，刊行东谈主向关联方提供如下服务：                                                                                           单元：万元、%            关联交易                占同类交                             占同类交                               占同类交   关联方             内容         金额      易金额的                     金额      易金额的                       金额      易金额的                                  比例                               比例                                 比例 易方达基金不休    证券经纪 有限公司偏执子    业务佣金         6，967.41           1.11             8，437.59             1.53        9，810.72         5.57 公司          收入 易方达基金不休            其他佣金 有限公司偏执子                  560.68            0.08              178.21              0.02            264.76       0.03             收入 公司 广发信德中恒汇 金（龙岩）股权投   基金不休 资合伙企业（有限    费收入 合伙） 珠海广发信德环 保产业投资基金    基金不休 合伙企业（有限合    费收入 伙） 珠海广发信德科    基金不休                                 -             -              286.73              0.04            756.08       0.09 技文化产业股权     费收入            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书            关联交易           占同类交               占同类交            占同类交   关联方             内容    金额      易金额的       金额      易金额的     金额     易金额的                             比例                 比例              比例 投资基金（有限合 伙） 广州信德创业营            基金不休 股权投资合伙企             182.27   0.03     357.07   0.05    571.65    0.07             费收入 业（有限合伙） 珠海广发信德智 能创新升级股权    基金不休 投资基金（有限合    费收入 伙） 广州信德厚峡股            基金不休 权投资合伙企业                  -      -     367.51   0.05   1，162.48   0.14             费收入 （有限合伙） 珠海广发信德高 成长当代服务业    基金不休                          -      -     221.75   0.03    293.13    0.04 股权投资企业（有    费收入 限合伙） 广州南鑫珠海港            基金不休 股权投资合伙企             204.61   0.03     225.63   0.03    248.85    0.03             费收入 业（有限合伙） 杭州广发信德乒 乓鸿鹄股权投资    基金不休 基金合伙企业（有    费收入 限合伙） 宿迁智能制造产            基金不休 业投资基金（有限                 -      -      92.33   0.01     43.33    0.01             费收入 合伙） 广州广发信德健 康创业投资基金    基金不休 合伙企业（有限合    费收入 伙） 珠海广发信德中            基金不休 鼎创业投资基金             287.58   0.04     286.79   0.04    257.88    0.03             费收入 （有限合伙） 珠海广发信德新            基金不休 州一号创业投资             187.59   0.03     187.08   0.03    187.08    0.02             费收入 基金（有限合伙） 珠海广发信德厚            基金不休 合资权投资合伙                  -      -      70.75   0.01     70.03    0.01             费收入 企业（有限合伙） 珠海广发信德厚            基金不休 疆创业投资基金             123.29   0.02     122.95   0.02    122.95    0.02             费收入 （有限合伙） 高投信德（广东） 创新创业投资基    基金不休                          -      -      75.47   0.01     75.47    0.01 金合伙企业（有限    费收入 合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书            关联交易           占同类交               占同类交            占同类交   关联方             内容    金额      易金额的       金额      易金额的     金额     易金额的                             比例                 比例              比例 珠海广发信德瑞 腾创业投资基金    基金不休 合伙企业（有限合    费收入 伙） 广发信德（苏州） 健康产业创业投    基金不休 资合伙企业（有限    费收入 合伙） 广州广发信德二            基金不休 期创业投资合伙             513.90   0.08     516.22   0.07    566.04   0.07             费收入 企业（有限合伙） 中山中汇广发信            基金不休 德股权投资基金             510.10   0.08     682.08   0.09    707.55   0.09             费收入 （有限合伙） 中山广发信德致 远科技创业投资    基金不休 合伙企业（有限合    费收入 伙） 珠海格金广发信 德智能制造产业    基金不休 投资基金（有限合    费收入 伙） 珠海盈米基金销    财务参谋人                          -      -          -      -         -      - 售有限公司        收入            参谋及基 珠海盈米基金销            金不休费          -      -       52.9   0.01     49.06   0.32 售有限公司              收入 珠海盈米基金销    利息及佣 售有限公司       金收入 广州南沙区信德 厚威创业投资基    基金不休 金合伙企业（有限    费收入 合伙） 珠海广发信德赛            基金不休 德创业投资合伙                  -      -     117.32   0.02         -      -             费收入 企业（有限合伙） 中猴子用广发信            基金不休 德基础设施投资                  -      -      17.65   0.00         -      -             费收入 基金（有限合伙） 佛山市广发信德 粤盈新产业股权    基金不休 投资合伙企业（有    费收入 限合伙） 潮州市广发信德    基金不休 创业投资基金合     费收入            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书            关联交易           占同类交                占同类交             占同类交   关联方             内容    金额      易金额的        金额      易金额的      金额     易金额的                             比例                  比例               比例 伙企业（有限合 伙） 广州广发信德厚 伦创业投资基金    基金不休                           -      -      82.55    0.01     82.55   0.01 合伙企业（有限合    费收入 伙） 广州南沙区信德 厚湃创业投资基    基金不休                           -      -       2.72    0.00      2.72   0.00 金合伙企业（有限    费收入 合伙） 珠海格金广发信 德三期科技创业    基金不休 投资基金（有限合    费收入 伙） 中猴子用广发信 德新能源产业投    基金不休 资基金（有限合     费收入 伙） 广发信德岚湖二 期（苏州）健康产   基金不休 业创业投资合伙     费收入 企业（有限合伙） 广发信德（漳州芗 城区）数字产业投   基金不休 资发展合伙企业     费收入 （有限合伙） 珠海广发信德康            基金不休 延创业投资基金                   -      -      15.33    0.00      1.64   0.00             费收入 （有限合伙） 广发信德皖能（含 山）股权投资基金   基金不休 合伙企业（有限合    费收入 伙） 安徽省新一代信            基金不休 创产业基金合伙             853.02    0.13     251.85    0.03         -      -             费收入 企业（有限合伙） 广州广发信德战            基金不休 新创业投资合伙             574.98    0.09      87.23    0.01         -      -             费收入 企业（有限合伙） 广发信德（开平） 创业投资基金合    基金不休 伙企业（有限合     费收入 伙） 珠海广发信德厚            基金不休 泽创业投资合伙                   -      -      16.53    0.00         -      -             费收入 企业（有限合伙）                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                    关联交易           占同类交               占同类交            占同类交     关联方                     内容    金额      易金额的       金额      易金额的     金额     易金额的                                     比例                 比例              比例 广东新动能股权                    基金不休 投资合伙企业（有                         -      -          -      -    210.75   0.03                     费收入 限合伙） Horizon Partners   其他业务                                  -      -          -      -         -      - Fund， L.P.          收入 GHS Investment Management         贷款利息 （ Cayman ）          收入 Company Limited 广州粤开乾和园                    基金不休 发产业投资合伙                          -      -          -      -         -      -                     费收入 企业（有限合伙） 东莞广发信德水 乡创业投资基金            基金不休 合伙企业（有限合            费收入 伙） 广发信德（安徽） 创业投资基金合            基金不休 伙企业（有限合             费收入 伙） 广州广发信德广 顾投创业投资基            基金不休 金合伙企业（有限            费收入 合伙） 广州知城琶洲信 德产业投资基金            基金不休                                  -      -          -      -         -      - 合伙企业（有限合            费收入 伙） 广州市广投壹号                    基金不休 基础设施股权投                    费及参谋     132.08   0.02          -      -         -      - 资基金合伙企业                     费收入 （有限合伙） GHS Investment Management         其他业务 (Hong      Kong)    收入 Company Limited 持有本公司 5%以          基金及资 上股份的股东及            产不休费      43.32   0.01      68.85   0.01     61.78   0.01 其子公司等               收入 持有本公司 5%以 上股份的股东及            房钱收入      73.05   2.13      72.99   2.08     35.49   1.50 其子公司 持有本公司 5%以                    经纪佣金 上股份的股东及                          -      -       0.02   0.00     10.08      -                     收入 其子公司               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书              关联交易                占同类交                          占同类交                        占同类交    关联方               内容         金额      易金额的                  金额      易金额的                 金额     易金额的                                    比例                            比例                          比例  持有本公司 5%以  上股份的股东及     承销收入         509.15         0.76            70.75         0.14           389.72         0.77  其子公司  持有本公司 5%以              财务参谋人  上股份的股东及                   83.02         1.41                -            -                  -          -               收入  其子公司  其他联营合营企     基金不休  业            费收入             最近三年，关联宗旨刊行东谈主提供如下服务：                                                                                   单元：万元、%           关联交易    关联交易             占同类交                         占同类交                         占同类交  关联方            内容     订价方式      金额     易金额的                  金额     易金额的                  金额     易金额的                                      比例                          比例                            比例 珠海盈米基           尾随佣金 金销售有限             阛阓原则       1，725.88           1.02     2，043.26        1.11          1，801.49       0.88           开销 公司 持有本公司                   阛阓原则         20.86            0.00       36.64         0.00                    -          - 的股东偏执     理费 子公司 持有本公司                   阛阓原则        208.13            0.04       37.74         0.01                    -          - 的股东偏执     开销 子公司 其他联营企     业务及管                   阛阓原则         12.31            0.00             -            -                  -          - 业         理费             最近三年，刊行东谈主披发的要津不休东谈主员薪金情况如下：                                                                                   单元：万元                  边幅         2024 年发生额                  2023 年发生额       2022 年发生额            要津不休东谈主员薪酬                     2，740.62            4，677.99              4，716.84           发信德投资不休有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限           公司共同投资的关联/连交易的议案》，同意公司全资子公司广发信德、公司全资               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共    同出资扶植基金的关联/连交易。该基金的情势为有限合伙制，总认缴出资额为    元东谈主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东谈主民币。         根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的联系规则，中猴子用偏执一    致行动东谈主理有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中    猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信    德、广发乾和共同投资扶植基金的行径组成关联/连交易。         根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投    共同签署了合伙左券。根据该合伙左券，该基金称呼为“中猴子用广发信德新能    源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新能源产业投资基金（有限合    伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。         最近三年末公司的关联方应收款项如下表：                                                                               单元：万元              关联方                      边幅称呼                                      应收席位佣 易方达基金不休有限公司                          金、尾随佣金             1，296.81       1，915.05    2，943.90                                      及托管费 广州广发信德一期互联网改造传                       应收基金不休 统产业投资企业（有限合伙）                        费 广州信德厚峡股权投资合伙企业                       应收基金不休                                                                -              -     587.06 （有限合伙）                               费 广州广发信德一期健康产业投资                       应收基金不休                                                                -              -      380.6 企业（有限合伙）                             费 珠海广发信德智能创新升级股权                       应收基金不休 投资基金（有限合伙）                           费 珠海格金广发信德智能制造产业                       应收基金不休 投资基金（有限合伙）                           费 广州信德创业营股权投资合伙企                       应收基金不休 业（有限合伙）                              费 珠海广发信德高成长当代服务业                       应收基金不休 股权投资企业（有限合伙）                         费 GHS Investment Management                                      其他应收款               819.65        1，237.63    1，167.99 （Cayman）Company Limited Global Health Science Fund II，L.P.   其他应收款              1，185.77       1，168.37           - GHS Partnership II，L.P.              其他应收款                     -          0.01        0.01               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书              关联方              边幅称呼 珠海广发信德科技文化产业股权               应收基金不休                                                       -              -       2，307.33 投资基金（有限合伙）                   费 宿迁智能制造产业投资基金（有               应收基金不休 限合伙）                         费 珠海广发信德厚合资权投资合伙               应收基金不休 企业（有限合伙）                     费 广州南沙区信德厚湃创业投资基               应收基金不休 金合伙企业（有限合伙）                  费 广发信德（苏州）健康产业创业               应收基金不休 投资合伙企业（有限合伙）                 费 广发信德（漳州芗城区）数字产                              应收基金不休 业投资发展合伙企业（有限合                                    202.74              -         43.84                              费 伙） 珠海格金广发信德三期科技创业               应收基金不休                                                       -              -          21.8 投资基金（有限合伙）                   费 珠海广发信德康延创业投资基金               应收基金不休 （有限合伙）                       费 广州南鑫珠海港股权投资合伙企               应收基金不休                                                       -              -        263.78 业（有限合伙）                      费 珠海广发信德环保产业投资基金               应收基金不休                                                       -              -         96.77 合伙企业（有限合伙）                   费 Horizon Partners Fund L.P.   其他应收款                    -              -          4.56 广发信德中恒汇金（龙岩）股权               应收基金不休                                                       -       1，255.52              - 投资合伙企业（有限合伙）                 费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投资               应收基金不休                                                       -         11.75               - 基金合伙企业（有限合伙）                 费 中猴子用广发信德基础设施投资               应收基金不休                                                       -          0.89               - 基金（有限合伙）                     费 广发信德皖能（含山）股权投资               应收基金不休                                                       -        529.32               - 基金合伙企业（有限合伙）                 费 广州南沙区信德厚威创业投资基               应收基金不休                                                       -        430.17               - 金合伙企业（有限合伙）                  费 安徽省新一代信创产业基金合伙               应收基金不休 企业（有限合伙）                     费 珠海广发信德厚泽创业投资合伙               应收基金不休 企业（有限合伙）                     费 广州广发信德二期创业投资合伙               应收基金不休 企业（有限合伙）                     费 广州市广投壹号基础设施股权投               应收基金不休 资基金合伙企业（有限合伙）                费 持有本公司 5%以上股份的股东              预支用度采购                                                       -              -         19.77 偏执子公司                        款 持有本公司 5%以上股份的股东                              应收房钱                     -              -          6.45 偏执子公司 中山广发信德致远科技创业投资               应收基金不休 合伙企业（有限合伙）                   费           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          关联方                  边幅称呼 珠海广发信德瑞腾创业投资基金               应收基金不休 合伙企业（有限合伙）                   费 广州知城琶洲信德产业投资基金               应收基金不休 合伙企业（有限合伙）                   费 江门市新控信德碳科创业投资基               应收基金不休 金合伙企业（有限合伙）                  费 珠海广发信德东盈创业投资基金               应收基金不休 合伙企业（有限合伙）                   费 其他联营合营企业                     其他应收款                 0.71              -       最近三年末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                        单元：万元           关联方                 边幅称呼 珠海盈米基金销售有限公司                  其他应付款           462.10            462.68       542.05 Horizon Partners Fund L.P.    其他应付款                -                 -       231.02 珠海广发信德厚疆创业投资基金                               预收款项               428.11          558.8        689.12 （有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投资基                               预收款项                    -          29.15        109.15 金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股权投                               预收款项                    -              -         66.83 资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金（有限                               预收款项                    -              -         25.75 合伙） 珠海广发信德赛德创业投资合伙                               预收款项               128.90         194.39             - 企业（有限合伙）                               应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                                   7，048.33       9，037.74             -                                益凭证                               应付短期收 辽宁成大生物股份有限公司                                  10，052.29              -             -                                益凭证 广发信德（安徽）创业投资基金合                               预收款项                    -              -             - 伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健康产                               预收款项                    -              -             - 业创业投资合伙企业（有限合伙） 持有本公司 5%以上股份的股东及                               合同欠债                15.09              -             - 其子公司 持有本公司 5%以上股份的股东及                               其他应付款               12.89          12.89         12.89 其子公司       九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项       （一）公司对外担保情况       罢休 2025 年 3 月 31 日，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   况。        （二）公司未决诉讼或仲裁事项      敷陈期内，公司波及的首要诉讼案件情况如下：                            涉案金                                     是否形成预        诉讼(仲裁)基本情况          额（万                   诉讼(仲裁)进展                                      计欠债                             元） 原告：陈卫福、徐习龙等东谈主 诉讼代表东谈主：中证中小投资者服务中心有限 背负公司 被告：王迎燕、徐晶、好意思尚生态景不雅股份有                 鉴于本案审理 2024 年 12 月 31 日，深圳中院 限公司、广发证券、东兴证券股份有限公司、                适用格外代表 发布《广东省深圳市中级东谈主民法 天衡管帐师事务所（特殊普通合伙）、中天运       本案尚      东谈主诉讼要领， 院格外代表东谈主诉讼权利登记公 管帐师事务所（特殊普通合伙）、上海市锦天       未开庭      且尚未开庭审 告》，该公告载明 2024 年 12 月 城讼师事务所、北京金诚同达讼师事务所、        审理，涉     理，最终涉诉 30 日，投服中心经受徐习龙等 钱仁勇、吴运娣、季斌、周芳蓉、惠峰、龙        诉金额      金额存在不确 60 名权利东谈主的格外授权，     向深圳 俊、石成华、江仁利、陈晓龙、俞啸军、许        存在不      定性，暂无法 中院恳求行动代表东谈主参加诉讼。 中华                         确定性。     判断对公司本 深圳中院将适用格外代表东谈主诉 案由：证券无理述说背负纠纷                       期利润或期后 讼要领审理本案，并据此发布特 诉讼方式：格外代表东谈主诉讼                        利润的影响。 别代表东谈主诉讼权利登记公告。 原告诉讼请求：请求判令王迎燕抵偿投资损 失、诉讼代表东谈主文书费，其他被告承担连带 抵偿背负。      上述首要诉讼详备情况及进展请见公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日   和 12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和巨潮   资讯网（www.cninfo.com.cn）分别败露的《广发证券股份有限公司首要诉讼公告》   （公告编号 2024-058）、《广发证券股份有限公司对于波及首要诉讼的公告》（公   告编号 2024-059）和《广发证券股份有限公司首要诉讼进展公告》                                    （公告编号 2024-   及公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 20 日、12 月 30 日及 12 月 31 日在香港联交   所网站败露的首要诉讼公告及首要诉讼进展公告。      除上述首要诉讼外，罢休 2024 年末，公司未取得终审判决或裁决以及未执   行完结的诉讼、仲裁案件共计 1，161 起（含主动告状与被诉），波及标的金额算计   约为 151.75 亿元东谈主民币。其中，公司主动告状的案件共计 89 起，波及标的金额   算计约为 110.42 亿元东谈主民币；公司被诉的案件共计 1，072 起，波及标的金额算计   约为 41.33 亿元东谈主民币。        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有   可抗争第三东谈主的优先偿付欠债的情况      罢休 2024 年 12 月 31 日，公司受限资产为 17，672，049.40 万元，具体如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                单元：万元、%      边幅            受限原因           2024 年 12 月 31 日       占比 货币资金        风险准备金等                         679，111.00      3.84             卖出回购、融券业务、债券假贷和 交易性金融资产     拆入资金的担保物；期货业务保证               8，510，035.65    48.16             金 其他权益用具投资    转融通保证金                          10，092.94      0.06             卖出回购、债券假贷和拆入资金的 其他债权投资                                    8，442，809.80    47.77             担保物；转融通和期货业务保证金 其他          诉讼冻结                            30，000.00      0.17               算计                         17，672，049.40   100.00      十一、企业合并、分立等首要重组事项      敷陈期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等首要重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书          第六节     刊行东谈主及本期债券的资信景况   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限背负公司抽象评定，敷陈期内刊行东谈主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望闲静，本期债券信用等级为 A-1。中诚信国 际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债 券（第八期）信用评级敷陈》。   二、敷陈期历次主体评级、变动情况及原因   （一）敷陈期内刊行东谈主信用评级情况   敷陈期内，刊行东谈主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评级结果 均为 AAA，不存在与本期评级结果有各异的情形。   （二）对于评级各异的情况分解   敷陈期内，刊行东谈主因在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主 体评级结果与本期评级结果未有各异。   三、公司债券信用评级敷陈主要事项   （一）信用评级论断及标识所代表的涵义   经中诚信国际抽象评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，评级瞻望闲静，该 级别反馈了刊行东谈主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的影响，毁约风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反馈了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，毁约风险极低。   （二）评级敷陈的内容节录及眷注的主要风险   （1）多项主要磋议宗旨连气儿多年位居行业前哨，抽象竞争实力较强，行业 地位特出。   （2）业务执照王人全，各项主要业务平衡发展，抽象金融服务智商持续擢升。   （3）一直悉力于各项不休、服务实时间创新，渐渐打造业内最初的科技金 融模式。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （4）领有行业最初的财富不休智商，财富不休转型成效显赫。   （1）跟着国内证券行业加速对外怒放，公司濒临来自境表里券商、生意银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放疲塌证券阛阓的波动性对公司盈利闲静性带来一定挑 战。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面戒指、风险不休水和善合规运营 智商提倡更高要求。   （4）投行业务复原成效仍待持续磨真金不怕火。      （三）追踪评级安排   根据相关监管规则以及评级录用左券商定，中诚信国际将在评级结果有用期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果有用期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的首要事项，评级录用方或评级对象应实时文书 中诚信国际并提供相关贵府，中诚信国际拼集联系事项进行必要观望，实时对该 事项进行分析，据实说明或养息评级结果，并按影相关规则进行信息败露。   如未能实时提供或拒却提供追踪评级所需贵府，或者出现监管规则的其他情 形，中诚信国际不错远隔或者撤废评级。      四、主要资信情况      （一）刊行东谈主赢得主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东谈主资信景况优良，与各大生意银行保持粗略的合作关系，敷陈期内公司 赢得多家生意银行的授信额度，包括寰宇性银行、股份制生意银行、城市生意银 行、农村生意银行以及外资银行。罢休 2025 年 3 月末，公司赢得总授信额度超 过 7，000 亿元，其中已使用授信范围杰出 1，200 亿元。      （二）刊行东谈主及主要子公司敷陈期内债务毁约记录及联系情况      敷陈期内，公司及主要子公司无债务毁约情况。      （三）刊行东谈主及主要子公司敷陈期内已刊行的境表里债券情况                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                    罢休敷陈期末，刊行东谈主及主要子公司敷陈期内已刊行的境内债券存续及偿还             情况如下：                                                        债券期限 刊行范围         刊行利率 债券余额 敷陈期末存续 序号      债券简称         刊行场所    起息日          到期日                                                         （年） （亿元）         （%） （亿元） 及偿还情况      短期融资券小计          -         -            -               -     630     -     0    -                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                     债券期限 刊行范围            刊行利率 债券余额 敷陈期末存续 序号     债券简称       刊行场所    起息日          到期日                                                      （年） （亿元）            （%） （亿元） 及偿还情况      公开短债小计        -         -            -               -      590       -      200      -      非公开短债小计       -         -            -               -     296.60     -     156.60    -                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                     债券期限 刊行范围              刊行利率 债券余额 敷陈期末存续 序号      债券简称      刊行场所    起息日          到期日                                                      （年） （亿元）              （%） （亿元） 及偿还情况 公开刊行公司债券小计         -         -            -               -       600        -       600       - 非公开刊行公司债券小计        -         -            -               -       200        -       91        -       次级债券小计       -         -            -               -       135        -       135       -  永续次级债券小计          -         -            -               -       256        -       256       -         算计         -         -            -               -     2，707.60     -     1，438.60    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书             此外，敷陈期内，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机        构 GF Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，        期限为 3 年的浮动利率境外债券。             （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券额度 389.40 亿元，        具体情况如下：      债券称呼         交易场所     批复机构        批复范围         尚余额度       最新状态          批文到期日 公开刊行短期公司                 深圳证券交                  余额上限 债券（证监许可                   中国证监会                     120 亿元    批文尚在存续         2027/4/15                  易所                    300 亿元 〔2025〕818 号） 公开刊行公司债券                 深圳证券交 （证监许可〔2025〕               中国证监会        200 亿元       150 亿元    批文尚在存续         2027/6/11                  易所 公开刊行次级公司                 深圳证券交 债券（证监许可                   中国证监会        200 亿元       116 亿元    批文尚在存续          2026/9/4                  易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公                 深圳证券交    深圳证券交易 司债券（深证函                                200 亿元       3.40 亿元   批文尚在存续         2025/11/13                  易所        所 〔2024〕741 号）             放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主有“广发证券股份有限公司 2025 年面向        专科投资者非公开刊行短期公司债券”边幅在审。             （五）最近三年及一期与主要客户发生业务往复时，是否有严重毁约气象             公司在与主要客户发生业务往复时，严格按照合同执行，最近三年及一期没        有发生过首要毁约气象。             （六）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况             放抄本召募分解书出具日，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已刊行尚未兑付债        券情况如下：                                                     债券期限 刊行范围      刊行利率 债券余额 序号      债券简称        刊行场所    起息日          到期日                                                      （年） （亿元）       （%） （亿元）               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                  债券期限 刊行范围        刊行利率 债券余额 序号     债券简称       刊行场所    起息日          到期日                                                   （年） （亿元）         （%） （亿元）      公开短债小计        -         -            -         -     245       -     245      非公开短债小计       -         -            -         -     44.60     -     44.60                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                                      债券期限 刊行范围     刊行利率 债券余额 序号       债券简称       刊行场所    起息日          到期日                                                       （年） （亿元）      （%） （亿元） 公开刊行公司债券小计           -         -            -          -     738     -     738 非公开刊行公司债券小计          -         -            -          -     91      -     91      次级债券小计          -         -            -          -     184     -     184      永续次级债券小计        -         -            -          -     266     -     266      -      -        -         -            -          -      -      -      -      债务融资用具小计        -         -            -          -      -      -      -      -      -        -         -            -          -      -      -      -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                                           债券期限 刊行范围          刊行利率 债券余额 序号     债券简称        刊行场所   起息日      到期日                                            （年） （亿元）           （%） （亿元）      企业债券小计         -       -        -      -    -             -    -       算计            -       -        -       -    1，568.60    -      1，568.60          此外，放抄本召募分解书出具日，公司全资子公司广发控股（香港）有限公       司下设的全资机构 GF Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行       金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率境外债券；于 2025 年 3 月 13 日完成发       行金额为 3.8 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率境外债券和金额为 8 亿东谈主民币，期       限为 3 年的固定利率境外债券。          （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额偏执占刊行东谈主最近一期净资       产的比例          放抄本召募分解书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 738 亿元（不       含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不接头存续债券到期的情况下，       若本期债券胜仗刊行，累计公开刊行公司债券余额为 738 亿元（不含公开短债、       公开次级债、公开永续次级债），占公司 2025 年 3 月末净资产 1，557.05 亿元的比       例为 47.40%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债不休、流 动性不休和召募资金使用不休，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                     第八节         税项   本期债券的投资者应遵命我国联系税务方面的法律、法例。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法例及国度税务总局联系表浪漫文献的规则作念出的。如果相关的法律、 法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法例执行。下列分解 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就联系事项参谋税务参谋人，发 行东谈主不承担由此产生的任何背负。投资者如果准备购买本期公司债券，而且投资者又属 于按照法律、法例的规则需要遵循相关税务规则的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专 业参谋人参谋联系的税务背负。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的文书》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点联系税收 征收不休事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰宇范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、活命服务业征税东谈主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东谈主应按相关规则交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日顺利的《中华东谈主民共和国企业所得税法》偏执他相关的法律、 法例，一般企业投资者着手于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和国境内 书立产权挪动书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物整个权转让书据（不包括地盘承包磋议权和地盘磋议权挪动），股权转让书据（不包括 应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、文章权、专利权、专有时间使用权转让书据】， 进行证券交易【注：指转让在照章扶植的证券交易所、国务院批准的其他寰宇性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东谈主，均应交纳印花税。但对 本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花税法》尚未列举对其征         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规则的按规则执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书               第九节    信息败露安排   一、未公开信息的传递、审核、败露经过   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、完好，保护投资者正当权益，加强公司 信息败露事务不休，促进公司照章例范运作，保重本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、法例及《公司规则》的联系规则，结合公司的现实情况，发 行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息败露事务不休轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系不休轨制》等一系列轨制。公司严格按影相关规则，表率信息的传 递、败露和审核以及投资者关系行径的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督不休机构及相关交易所保持联 系，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主不休办法》，进一步表率内幕信息不休，加 强内幕信息隐匿管事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的不休部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书顺利诱惑。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东谈主员均签订了隐匿左券，要求其承诺在职职时间以 及在离任后持续履行隐匿义务直至联系信息败露为止。刊行东谈主依期敷陈公告前，刊行东谈主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 管事。依期敷陈和依期敷陈的内幕信息知情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面不休轨制已建立健全，能够稳当刊行东谈主不休的要乞降发展的需要。 自里面戒指轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东谈主财务收支和磋议 行径的正当性和表率化。   二、信息败露事务负责东谈主在信息败露中的具体职责偏执履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督不休机构及相关交易所保持商量，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      三、董事和董事会、监事和监事会、高等不休东谈主员等的敷陈、审议和败露的职责   广发证券《信息败露事务不休轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高等不休东谈主 员等的敷陈、审议和败露职责的相关规则如下： 门规章、表浪漫文献、公司股票上市地证券监督不休机构及相关交易所的规则以偏执他 适用的相关规则，实时、刚正地败露信息，并保证所败露信息的简直、准确、完好，不 得有无理记录、误导性述说或首要遗漏。 不可保证败露的信息内容简直、准确、完好的，应当在公告中作出相应声明并分解事理。 信息败露义务东谈主在信息败露前，应当将该信息的知情者戒指在最小范围内，不得泄漏未 公泉源要信息，不得进行内幕交易或配合他东谈主主管股票偏执衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音信，应当在合理切实可行的范围内尽快依照要领败露相关信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的首要信息、 对股东和其他利益相关者的决策产生实质性或较大影响的信息以偏执他应当败露的信 息。      四、对外发布信息的恳求、审核、发布经过   广发证券《信息败露事务不休轨制》对外发布信息的恳求、审核、发布经过的相关 规则如下： 高等不休东谈主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的管当事人谈主员是公司信息披 露的执行主体。   （1）公司相关部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要败露的信息制作成书 面文献，背负部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主负责审查信息的简直性、准确性 和完好性；   （2）公司相关部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主应指定专东谈主负责将相关信           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并小心隐匿措施；   （3）董事会秘书、公司秘书按照联系规则进行审核，决定是否同意其败露恳求；   （4）按规则要领对外发布败露信息。   （1）公司在管帐年度、中期、季度敷陈期扫尾后，财务部、董事会办公室、相关业 务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制依期敷陈的相关最新规则编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等不休东谈主员对初稿进行审核；   （3）按联系要求按时发出董事会会议文书，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期敷陈等会议贵府；   （4）公司召开董事会会议审议和批准依期敷陈；   （5）将经董事会批准的依期敷陈按照联系证券交易所的败露要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议依期敷陈，并败露股东大会表决结果。 向董事会秘书敷陈。董事、监事、高等不休东谈主员、部门负责东谈主和控股子公司、参股公司 主要负责东谈主等知悉首要事件发生时，也应当按照本轨制规则立即履行见告义务。首要事 件敷陈经过是：   （1）相关东谈主员知悉首要事件发生时，立即见告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长敷陈；   （3）公司董事长立即向董事会敷陈，并敦促董事会秘书组织临时敷陈的败露管事。   （1）商量交流、搜集临时敷陈：公司董事、监事、高等不休东谈主员及公司各部门、各 分支机构负责东谈主、各控股子公司、参股公司主要负责东谈主等信息败露义务东谈主在了解或知悉 本轨制所述须以临时敷陈败露的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或相关证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所波及的事项组成须败露事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所波及的公司联系部门或子公司商量。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形波及的拟败露事 项，谐和公司相关各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟败露事项议案，或提供           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 联系编制临时敷陈的内容与格式的要求并具体谐和公司相关各方，按规则编写临时敷陈。   （3）审核敷陈：董事会秘书对临时敷陈的合规性进行审核，须经董事会审议批准的 拟败露事项的议案，按联系要求在董事会会议召开前规则时辰投递公司董事审阅。   （4）发布敷陈：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时敷陈按照有 关证券交易所的败露要求进行对外发布。      五、波及子公司的信息败露事务不休和敷陈轨制   广发证券《信息败露事务不休轨制》对波及子公司的信息败露事务不休和敷陈轨制 的相关规则如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息败露事务不休轨制》所要求的各样信息，并对其所提供 和传递信息、贵府的简直性、准确性和完好性负责。      六、依期敷陈败露   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度扫尾之日起四个月内败露年度敷陈，每一管帐年度 的上半年扫尾之日起二个月内败露半年度敷陈，且年度敷陈和半年度敷陈的内容与格式 稳当法律法例的规则和深圳证券交易所相关依期敷陈编制要求。      七、首要事项败露   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债智商、债券价钱、投资者权益的首要事项或募 集分解书商定刊行东谈主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于刊行东谈主偏执债 券的首要阛阓别传时，刊行东谈主将按照法律法例的规则和召募分解书的商定实时履行信息 败露义务，分解事件的起因、当今的状态和可能产生的后果，并持续败露事件的进展情 况。      八、本息兑付败露   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改良）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债盘算、偿债资金着手及偿债保障措施    （一）偿债盘算    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2026 年 8 月 24 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺脱时间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和联系机构办理。本息偿付的 具体事项将按照联系规则，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以分解。    根据国度税收法律、法例，投资者投成本期债券应交纳的联系税金由其自行承担。    （二）偿债资金着手    本期债券的偿债资金将主要着手于刊行东谈主日常的盈利累积，刊行东谈主较好的盈利智商 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业收入分别 为 251.32 亿元、233.00 亿元、271.99 亿元和 72.40 亿元，利润总额分别为 103.88 亿元、 元和 29.70 亿元。刊行东谈主磋议功绩闲静，公司粗略的盈利智商为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障措施    为了充分、有用地保重债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列管事盘算，包括扶植专门的偿付管事小组、充分阐扬债券受托不休东谈主的作用、 严格的信息败露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。    刊行东谈主指定资金不休部具体负责谐和本期债券的偿付管事，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付管事小组，负责本期债券本息的偿付及相关的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。    刊行东谈主扶植召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的罗致、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东谈主将进一步优化公司的资产欠债不休、加强公司的流 动性不休和召募资金使用等资金不休，并将根据债券本息过去到期应付情况制定资金运 用盘算，保证资金按盘算调度，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东谈主已按照《债券不休办法》的规则与债券受托不休东谈主为本期债券制定了《债券 持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议哄骗权利的范围、要领和其他 要害事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。联系债券持 有东谈主会议规则的具体内容，详见本召募分解书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东谈主会议”。   刊行东谈主按照《债券不休办法》的要求，遴聘华泰联合证券有限背负公司担任本期债 券的债券受托不休东谈主，并与受托不休东谈主执意了《债券受托不休左券》。在本期债券存续期 限内，由债券受托不休东谈主依照左券的商定保重债券持有东谈主的利益。联系债券受托不休东谈主 的权利和义务，详见本召募分解书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托不休 东谈主”。   刊行东谈主将遵循简直、准确、完好的信息败露原则，使公司偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托不休东谈主和股东的监督，真贵偿债风险。刊行东谈主将按照 《债券受托不休左券》联系规则将发滋事项实时文书债券受托不休东谈主。债券受托不休东谈主 将在发生《债券持有东谈主会议规则》商定首要事项时实时召集债券持有东谈主大会。   （四）偿债救急保障决策   刊行东谈主注重资金流动性不休，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金不休。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在敷陈期 内，刊行东谈主占比拟高的流动资产分别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2022 年末、2023 年末、2024 年 末和 2025 年 3 月末，刊行东谈主自有现款及现款等价物分别为 190.72 亿元、217.41 亿元、             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 够在短期内速即变现而极少受到折损，将为特殊垂危情况下的债券偿付提供实时保证。 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东谈主理有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易阛阓活跃，可通过公开阛阓交易变 现用于偿还债务。罢休 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分别为 1，539.99 亿元、    此外，刊行东谈主领有股权融资渠谈和债权融资渠谈。刊行东谈主行动 A 股和 H 股上市公 司，能够通过境表里股权成本阛阓筹措资金。刊行东谈主债权融资渠谈分为短期融资渠谈和 中耐久融资渠谈，短期债权融资渠谈包括：通过银行间阛阓进行信用拆借，通过银行间 和交易所阛阓进行债券回购、短期场外左券回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中耐久融资渠谈包括刊行公司债券、次级债券、中耐久场外左券回购、长 期收益凭证和资产证券化居品等。跟着连年来刊行东谈主融资渠谈持续扩充，刊行东谈主在必要 时不错通过其他融资渠谈为本期债券的救急偿付筹集资金。    障碍融资为刊行东谈主债权融资渠谈的要害提拔。基于刊行东谈主闲静的磋议功绩和矫捷的 获现智商，刊行东谈主在金融机构间领有较高的阛阓声誉，具有泛泛的融资渠谈和较强的融 资智商，与多家国内大型金融机构建立了耐久、闲静的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于未必情况导致刊行东谈主不可 实时从预期的还款着手赢得弥散资金，刊行东谈主有可能凭借自身粗略的资信景况及与金融 机构粗略的合作关系，通过障碍融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律意念念上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东谈主存在无法终了授信并取 得融资的风险。    二、毁约背负及处罚措施    （一）刊行东谈主组成债券毁约的情形    以下事件组成本期债券项下的毁约事件： 不休东谈主书面文书，或经持有各期债券本金总额 25%以上的债券持有东谈主书面文书，该种违        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 约情形持续三十个连气儿管事日； 息偿付产生首要不利影响的情形。   （二）毁约背负偏执承担方式   受托不休东谈主掂量刊行东谈主不可偿还债务时，应当要求刊行东谈主追加偿债保障措施，督促 刊行东谈主等履行召募分解书和受托不休左券的投资者权益保护机制与偿债保障措施，或按 照受托不休左券商定的担保提供方式照章恳求法定机关采取财产保全措施。刊行东谈主追加 担保或其他偿债保障措施的用度、受托不休东谈主恳求财产保全措施、拿告状讼或仲裁等司 法要领的用度均应由刊行东谈主承担，受托不休东谈主不予承担或垫付。   刊行东谈主不可偿还本期债券时，受托不休东谈主应当督促刊行东谈主、增信主体和其他具有偿 付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不可按期兑付债券本息或出现召募 分解书商定的其他毁约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，受托不休东谈主不错经受全部 或部分债券持有东谈主的录用，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者 破产等法律要领，或者代表债券持有东谈主恳求处置抵质押物。   （三）发生毁约后的诉讼、仲裁或其他争议处罚机制   根据《债券持有东谈主会议规则》的规则和《债券受托不休左券》的商定，在刊行东谈主不 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东谈主有权召开债券持有东谈主会议对决定是否同 意相关处罚决策、是否录用受托不休东谈主通过诉讼等要领强制刊行东谈主偿还债券本息、是否 录用受托不休东谈主参与刊行东谈主的整顿、息争、重组或者破产的法律要领作念出决议。   债券受托不休东谈主掂量刊行东谈主不可偿还债务时，可要求刊行东谈主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全措施。   刊行东谈主不可偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债券受 托不休东谈主与刊行东谈主进行友好协商处罚，协商不成的，对因刊行东谈主毁约引发的争议应提 交广州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东谈主会议           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   为表率本期债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会议的权利与义务， 保重本期债券持有东谈主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易不休办法》 等联系规则，结合本期债券的现实情况，制订《债券持有东谈主会议规则》。凡通过认购、受 让、经受赠与、继承等正当途径取得并持有本期债券的投资者，均视为同意经受《债券 持有东谈主会议规则》并受之贬抑。以下仅列示了本期债券之《债券持有东谈主会议规则》的主 要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （一）债券持有东谈主哄骗权利的情势   《债券持有东谈主会议规则》中规则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有东谈主 应通过债券持有东谈主会议保重自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政法例 和本召募分解书的规则哄骗权利，保重自身的利益。   债券持有东谈主会议由本期债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》规则的要领召集、召开，并对《债券持有东谈主 会议规则》规则的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出相关 决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。 （以下简称本次债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会议的权利 与义务，保重本次债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券法》                               《中华东谈主民共和国 公司法》    《公司债券刊行与交易不休办法》等法律、行政法例、部门规章、表浪漫文献及 上海证券交易所相关业务规则的规则，结合本次债券的现实情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权条件及投资者权益 保护条件建立情况等本次债券的基本要素和要害商定以本次债券召募分解书等文献载 明的内容为准。 散伙。债券持有东谈主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认购、交易、受         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东谈主）组成。   债券上市时间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限背负公司登记在册的债券 持有东谈主为准，法律法例另有规则的除外。 的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托不休东谈主等会议召集东谈主的相关管事，积极参加债券持有东谈主会 议，审议会议议案，哄骗表决权，配合推动债券持有东谈主会议顺利决议的落实，照章保重 自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然持有本次债券，并不得利用 出席会议获取的相关信息从事内幕交易、主管阛阓、利益运输和证券诈骗等非法违章活 动，损伤其他债券持有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视为同意并 经受本规则相关商定，并受本规则之贬抑。 东谈主均有同等贬抑力。债券受托不休东谈主依据债券持有东谈主会议顺利决议行事的结果由全体持 有东谈主承担。法律法例另有规则或者本规则另有商定的，从其规则或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决要领，出席会议东谈主员阅历，有用表决权 的确定、决议的效用偏执正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东谈主 会议决议一同败露。 有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的相关会务用度由刊行东谈主承担。 并决定与本次债券持有东谈主利益有首要关系的事项。   除本规则第 2.2 条商定的事项外，受托不休东谈主为了保重本次债券持有东谈主利益，按照 债券受托不休左券之商定履行受托不休职责的行径无需债券持有东谈主会议另行授权。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率养息机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更召募分解书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智商密切相关的首要事项变更。 不限于受托不休事项授权范围、利益冲突风险真贵处罚机制、与债券持有东谈主权益密切相 关的毁约背负）； 相关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼要领，处置担保物或者其他成心于投资者 权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或掂量不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或掂量不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额杰出 发生毁约的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拔除许可证、被托 管、散伙、恳求破产或者照章进入破产要领的；   d.刊行东谈主不休层不可正常履行职责，导致刊行东谈主偿债智商濒临严重不确定性的；   e.刊行东谈主或其控股股东、现实戒指东谈主因无偿或以彰着分歧理对价转让资产或淹没债 权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债智商濒临严重不确定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有首要不利影响的事项。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   本次债券存续时间，出现本规则第 2.2 条商定情形之一且具有稳当本规则商定要求 的拟审议议案的，受托不休东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，经单独 或算计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主同意脱期召开的除外。脱期时 间原则上不杰出【15】个交易日。 统称提议东谈主）有权提议受托不休东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面情势见告受托不休东谈主，提倡稳当 本规则商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受托不休东谈主应当自收到书面提议之日起 或不召聚集议的事理。同意召聚集议的，应当于书面修起日起 15 个交易日内召开债券 持有东谈主会议，提议东谈主同意脱期召开的除外。   算计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议时， 不错共同推举【1】名代表行动连系东谈主，协助受托不休东谈主完成会议召集相关管事。 算计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托不休东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有东谈主会议通 知及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供商量方式、协助召集东谈主商量 应当列席会议的相关机构或东谈主员等。 文献、证券交易场所业务规则及本规则的相关规则或者商定，具有明确并切实可行的决 议事项。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或措施、实 檀越体、实施时辰偏执他相关要害事项。 本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面情势提倡议 案，召集东谈主应当将相关议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文书中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。 戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主 等履行义务或者推动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相关机构或个东谈主充分交流协 商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不休东谈主、刊行东谈主提倡的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者推动、落实的，召 集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。 其控股股东和现实戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署左券，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼 要领的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主弃取：   a.格外授权受托不休东谈主或推荐的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相关事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商左券或调处左券、在破产要领中就刊行东谈主重整盘算草 案和息争左券进行表决等实质影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径。   b.授权受托不休东谈主或推荐的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相关事务的具体授权范围， 并明确在达成协商左券或调处左券、在破产要领中就刊行东谈主重整盘算草案和息争左券进 行表决时，格外是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径时，应当预先征求债券持 有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 进行充分交流，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能确保提 交审议的议案稳当本规则第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东谈主会议拟审议议案间不存 在实质矛盾。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   召集东谈主经与提案东谈主充分交流，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待决议 事项间存在实质矛盾的，则相关议案应当按照本规则第 4.2.6 条的商定进行表决。召集 东谈主应当在债券持有东谈主会议文书中明确该项表决波及的议案、表决要领及顺利条件。 公告。议案未按规则及商定败露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 有东谈主会议的文书公告。受托不休东谈主觉得需要垂危召集债券持有东谈主会议以成心于债券持有 东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合情势召开的会议）召开日 前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交易日败露召开债券持有东谈主会议 的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召开情势、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时辰等议事程 序、录用事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和商量方式等。 现场辩论的情势，下同）、非现场或者两者相结合的情势召开。召集东谈主应当在债券持有东谈主 会议的文书公告中明确会议召开情势和相关具体安排。会议以会聚投票方式进行的，召 集东谈主还应当败露会聚投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。 节，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文书公告中明确相关安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议哄骗参会及表决权。 与召集东谈主交流协商，由召集东谈主决定是否养息文书相关事项。 开情势、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文书发布的并吞信息败露平台败露会议文书变更公告。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保会议文书 时辰稳当本规则第 3.3.1 条的商定。 力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得无为取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文书发布的并吞信息败露平台败露取消公告并分解取消事理。   如债券持有东谈主会议建立参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券 未偿还份额不及本规则第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议通 知中辅导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定顺利取消该次会议。 召集东谈主决定再次召聚集议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东谈主的相关意见适当调 整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东谈主会议审议通过的最大可能。   召集东谈主拟就实质一样或左近的议案再次召聚集议的，应最晚于现场会议召开日前【3】 个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日败露召开债券持有东谈主会议的文书公告， 并在公告中详备分解以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东谈主对于拟审议议案的相关意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的养息情况偏执养息原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次召 聚集议的相关安排，以及可能对投资者权益产生的影响。 以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者在非现场会议 中的投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 持有东谈主会议并哄骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会议因 故变更召开时辰的，债权登记日相应养息。 东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和现实戒指东谈主、 债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行沟 通协商，形成有用的、切实可行的决议等。 证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落实的，上 述机构或个东谈主应按照受托不休东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的东谈主员按时出席债 券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主分解相关情况，经受债券持有东谈主等的磋商，与债券持 有东谈主进行交流协商，并明确拟审议议案决议事项的相关安排。 或其控股股东和现实戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时败露追踪评级敷陈。 理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会议并按授 权范围哄骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文书要求出示能够讲解 本东谈主身份及享有参会阅历的讲解文献。债券持有东谈主录用代理东谈主出席债券持有东谈主现场会议 的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份讲解文献、被代理东谈主出具的载明录用代理权限的录用书 （债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场情势召开的，召集东谈主应当在会议文书中明确债券持有东谈主或 其代理东谈主参会阅历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 议，并按授权范围哄骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅分解债券持有东谈主会议的议         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 题和表决事项，不得隐敝、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出席债券持有东谈主会议 并哄骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的录用书。   a.召集东谈主先容召聚集议的起因、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案磋商提案东谈主或出席会议的其他利益相关 方，债券持有东谈主之间进行交流协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和现实戒指东谈主、 债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于 本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行交流协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定要领进行表决。 或东谈主员顺利持有或障碍戒指的债券份额除外：   a.刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、现实戒指东谈主、合并范围内子公司、 并吞现实戒指东谈主戒指下的关联公司（仅同受国度戒指的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决动手前，上述机构、个东谈主或者其录用投资的资产不休居品的管 理东谈主应当主动向召集东谈主呈报关联关系或利益冲突联系情况并消散表决。                               “反对”                                  “弃权”三种类型 进行表决，表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就并吞议 案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则上 均视为弃取“弃权”。 力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东谈主一致同意          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文书载明的拟审议事项进行舍弃或不予表决。   因会聚表决系统、电子通讯系统故障等时间原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东谈主应采取必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 议的议案进行表决。 议案内容进行格外分解，并将相关议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债券持有东谈主仅能 对其中一项议案投“同意”票，不然视为对整个相关议案投“弃权”票。 且具备顺利条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的【三分之 二】以上同意方可顺利：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募分解书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本息的， 债券召募分解书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆 盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募分解书、本规则相关商定以顺利或障碍终了本款第 a 至 e 边幅的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的相关商定； 定范围内的其他一般事项且具备顺利条件的议案作出决议，经杰出出席债券持有东谈主会议 且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】同意方可顺利。本规则另有商定的，从 其商定。   召集东谈主就实质一样或左近的前款一般事项议案连气儿召集【三】次债券持有东谈主会议且           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 每次会议出席东谈主数均未达到本规则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的，则相关决议 经出席第【三】次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的【40%】以上同意即可生 效。 承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推动、 落实，因未与上述相关机构或个东谈主协商达成一致而不具备顺利条件的，债券持有东谈主会议 不错授权受托不休东谈主、上述相关机构或个东谈主、稳当条件的债券持有东谈主按照本规则提倡采 取相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求或参与刊行 东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东谈主 授权的，受托不休东谈主或推荐的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起或参加相关仲裁或诉讼程 序；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托不休东谈主或推荐的代表东谈主仅代表同意授权的债券持 有东谈主拿起或参加相关仲裁或诉讼要领。 算，并由受托不休东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文书中败露计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告败露日前公开。 如召集东谈主现场晓喻表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 算计结果、会议记录等相关会议材料，召集东谈主等应当配合。 同署名说明。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称呼（含届次）、召开及表决时辰、召开情势、召开地点（如 有）；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主偏执代理 东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享 有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主磋商要点，债券持有东谈主之间进行交流协商简要情况，债券持有东谈主 与刊行东谈主或其控股股东和现实戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案交流协 商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决要领（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会阅历讲解文献、代理东谈主的录用书及 其他会议材料由债券受托不休东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系远隔后的   债券持有东谈主有权恳求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托不休东谈主不 得拒却。 议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时辰、召开情势、 召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备顺利条件、表决结果及决议顺利情况；   （四）其他需要公告的要害事项。 不休东谈主应当积极落实，实时见告讦行东谈主或其他相关方并督促其给予落实。   债券持有东谈主会议顺利决议需要刊行东谈主或其控股股东和现实戒指东谈主、债券清偿义务承 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落 实的，上述相关机构或个东谈主应当按照规则、商定或联系承诺切实履行相应义务，推动、         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 落实顺利决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。相关机构或个东谈主未按规则、商定 或联系承诺落实债券持有东谈主会议顺利决议的，受托不休东谈主应当采取进一步措施，切实维 护债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托不休东谈主、刊行东谈主或其他相关方推动落实债券持有东谈主会 议顺利决议联系事项。 参加破产要领的，受托不休东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，费力履行相应义务。 受托不休东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产要领产生的合理用度，由作出授权的债券持 有东谈主承担。   受托不休东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券毁约合同纠纷仲裁、诉 讼或者恳求、参加破产要领的，其他债券持有东谈主后续明确默示录用受托不休东谈主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托不休东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不休东谈主也可 以参照本规则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加 仲裁或诉讼。受托不休东谈主不得因授权时辰与方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受 托不休东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各异的除外。   未录用受托不休东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者录用、推荐其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不休东谈主未能按照授权文献商定费力代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于哄骗职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共同或推荐其他代表 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。 导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的，具有相 同请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托不休东谈主、所持债券份额占全部具有一样请求权的未偿还债券余 额【10%】以上的债券持有东谈主或其他稳当条件的提案东谈主行动格外议案提倡，仅限受托管          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 理东谈主行动召集东谈主，并由利益相关的债券持有东谈主进行表决。   受托不休东谈主拟召集持有东谈主会议审议格外议案的，应当在会议文书中败露议案内容、 参与表决的债券持有东谈主范围、顺利条件，并明确分解相关议案不提交全体债券持有东谈主进 行表决的事理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   格外议案的顺利条件以受托不休东谈主在会议文书中明确的条件为准。见证讼师应当在 法律意见书中就格外议案的效用发表明确意见。 按照本从简定的简化要领召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债智商的；   b.刊行东谈主因实施股权激励盘算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本次债券 刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托不休东谈主拟代表债券持有东谈主落实的联系事项掂量不会对债券持有东谈主权益保 护产生首要不利影响的；   d.债券召募分解书、本规则、债券受托不休左券等文献已明确商定相关不利事项发 生时，刊行东谈主、受托不休东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者相关主体未 在商定时辰内透澈履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e. 受托不休东谈主、提案东谈主已经就具备顺利条件的拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主 交流协商，且杰出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东谈主已经默示同意议案 内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（并吞不休东谈主理有的数个账户合并算计）不超 过【4】名且均书面同意按照简化要领召集、召开会议的； 东谈主或受托不休东谈主拟采取措施的内容、掂量对刊行东谈主偿债智商及投资者权益保护产生的影 响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起【5】个交易日内以书面情势修起受托管          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 理东谈主。过期不修起的，视为同意受托不休东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托不休东谈主应当与异议东谈主积极交流，并视情况决定 是否养息相关内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者远隔适用简化要领。单独或算计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议远隔适用简化要领的， 受托不休东谈主应当立即远隔。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完结，受托不休东谈主应当按照本规则第 出具的法律意见书。 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日败露召开持有东谈主会议的文书 公告，详备分解拟审议议案的决议事项偏执执行安排、掂量对刊行东谈主偿债智商和投资者 权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主不错按照会议文书所 明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议顺利及落实等事项仍按照本规则第四章、第五章的 商定执行。   四、债券受托不休东谈主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当途径取得并持有本次债券的投资者，均视为 同意《债券受托不休左券》的条件和条件，并由债券受托不休东谈主按《债券受托不休左券》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托不休左券》的主要条件，投资者在作出相关决策时，请查阅 《债券受托不休左券》的全文。   （一）债券受托不休东谈主及《债券受托不休左券》签订情况   称呼：华泰联合证券有限背负公司   住所：     深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401   法定代表东谈主：江禹            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   办公地点：广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 27、28 层   商量东谈主：杨德聪、王壮胜、林子杰   商量电话：0755-81952000   传真：0755-81902020 托不休左券》，聘任华泰联合证券有限背负公司担任本次公司债券的债券受托不休东谈主。   刊行东谈主与债券受托不休东谈主偏执负责东谈主、高等不休东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或 障碍的首要股权关系或其他首要好坏关系。   （二）《债券受托不休左券》的主要内容   “刊行东谈主”指广发证券股份有限公司。   “本次债券”指刊行东谈主经里面有权机构审议通过的总额不杰出东谈主民币 300 亿元（含 本数）（以主管机关核准的刊行范围为准）的公司债券，本左券另有商定的除外。   “本期债券”指按照召募分解书商定的弃取分期刊行（如有）的本次债券中的任何 一期，若本次债券不波及分期刊行，“本期债券”指本次债券。   “债券受托不休东谈主”或“受托不休东谈主”指华泰联合证券有限背负公司。   “债券持有东谈主”指在联系登记托管机构的托管名册或者及格证券账户上登记的持有 本期债券的投资者（包括通过认购或其他正当方式取得本期债券之投资者）。   “召募分解书”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券召募分解书。   “债券持有东谈主会议规则”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券持有东谈主会议规则。   “《公司规则》”指《广发证券股份有限公司规则》。   “本左券”指刊行东谈主与受托不休东谈主签署的《广发证券股份有限公司（行动刊行东谈主）         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 与华泰联合证券有限背负公司（行动受托不休东谈主）对于广发证券股份有限公司 2025 年 面向专科投资者公开刊行短期公司债券之债券受托不休左券》及对该左券的任何有用修 订和补充。   “登记托管机构”指受托办理本期债券登记托管事务的机构。   “法律”指适用的具有法律效用的中国任何立法机关、国度机关或监管机构、证券 交易所颁布的、适用并贬抑本左券任何一方的一切法律、法例、规章、规则、条例、指 令或其他表浪漫文献。   “中国”指中华东谈主民共和国（为本左券之目的，不包括香港格外行政区、澳门格外 行政区和台湾地区）。   “管事日”指除周六、周日和中国的法定沐日之外的任何一天。 理东谈主，并同意经受乙方的监督。乙方经受全体债券持有东谈主的录用，哄骗受托不休职责。 债权债务关系远隔的其他情形时间，乙方应当费力尽责，根据相关法律法例、部门规章、 行政表浪漫文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则）的规则以及召募分解书、本 左券及债券持有东谈主会议规则的商定，哄骗权利和履行义务，保重债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本左券的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托不休职责的法律后 果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托不休东谈主履行相关职责前向受托不休东谈主 书面昭示自行哄骗相关权利的，受托不休东谈主的相关履职行径不对其产生贬抑力。乙方若 经受个别债券持有东谈主单独见识权利的，在代为履行其权利见识时，不得与本左券、召募 分解书和债券持有东谈主会议有用决议内容发生冲突。法律、法例和规则另有规则，召募说 明书、本左券或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。 债券，即视为同意乙方行动本期债券的受托不休东谈主，且视为同意并经受本左券项下的相 关商定，并受本左券之贬抑。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    称呼：华泰联合证券有限背负公司    注册地址：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401    法定代表东谈主：江禹    商量电话：0755-81952000    商量东谈主：杨德聪、王壮胜、林子杰 债券受托不休职责的好坏关系。 解和执行公司债券存续期不休的联系法律法例、债券阛阓表率运作和信息败露的要求。 甲方董事、监事、高等不休东谈主员应当按照法律法例的规则对甲方依期敷陈签署书面说明 意见，并实时将相关书面说明意见提供至乙方。 的利息和本金。 甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行执意监管左券。    甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券召募资金 偏执他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监管左券商定 的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下的每期召募资金使用 完结前，专项账户不得用于罗致、存储、划转其他资金。 使用应当稳当现行法律法例的联系规则及召募分解书的商定，如甲方拟变更召募资金的 用途，应当按照法律法例的规则或召募分解书、召募资金三方监管左券的商定及召募资 金使用不休轨制的规则履行相应要领。    本期债券召募资金商定用于固定资产投资边幅或股权投资、债权投资等其他特定项        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 目的，甲方应当确保债券召募资金现实参预与边幅进程相匹配，保证边幅胜仗实施。   甲方应根据乙方的核查要求，按每季度实时向乙方提供召募资金专项账户偏执他相 关账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策经过等贵府。   若召募资金用于补充流动资金的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转 账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借债合同、转账 凭证、有息债务还款凭证。 行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息简直、准确、完好，简明了了，下里巴人， 不得有无理记录、误导性述说或者首要遗漏。甲方应严格照章履行联系关联交易的审议 和信息败露要领，包括但不限于：（1）就依据适用法律和公司规则的规则应当提交董事 会和/或股东大会审议的关联交易，甲方应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应消散表决，零丁董事应就该等关联交易的审议要领及对甲方 全体股东是否刚正发表零丁意见；（2）就依据适用法律和甲方公司规则的规则应当进行 信息败露的关联交易，甲方应严格照章履行信息败露义务。 书面文书乙方，并根据乙方要求持续书面文书县件进展和结果：   （1）甲方称呼变更、股权结构或坐褥磋议景况发生首要变化；   （2）甲方变更财务敷陈审计机构、资信评级机构；   （3）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有同等职责 的东谈主员发生变动；   （4）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职责；   （5）甲方的控股股东或现实戒指东谈主发生变更；          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （6）甲方偏执合并范围内子公司首要资产被查封、扣押、冻结或者被典质、质押、 出售、转让、报废、无偿划转以及首要投资行径或首要资产重组等；   （7）甲方偏执合并范围内子公司发生杰出上年末净资产百分之十的首要损失；   （8）甲方偏执合并范围内子公司淹没债权或财产、出售或转让资产，杰出上年末净 资产的百分之十；   （9）甲方偏执合并范围内子公司的股权、磋议权波及被录用不休；   （10）甲方丧失对要害子公司的现实戒指权；   （11）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况 发生变更；   （12）甲方挪动债券清偿义务；   （13）甲方一次承担他东谈主债务杰出上年末净资产百分之十，或者新增借债、对外提 供担保杰出上年末净资产的百分之二十；   （14）甲方偏执合并范围内子公司未能清偿到期债务或提倡债务重组决策，以及甲 方偏执合并范围内子公司刊行的公司债券毁约；   （15）甲方偏执合并范围内子公司涉嫌非法违章被有权机关观望，受到刑事处罚、 首要行政处罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严 重失信行径；   （16）甲方法定代表东谈主、控股股东、现实戒指东谈主、董事、监事、高等不休东谈主员涉嫌 非法违章被有权机关观望、采取强制措施，或者存在严重失信行径；   （17）甲方偏执合并范围内子公司波及首要诉讼、仲裁事项；   （18）甲方偏执合并范围内子公司出现可能影响其偿债智商的资产被查封、扣押或 冻结的情况；   （19）甲方分派股利，甲方偏执合并范围内子公司作出减资、合并、分立、散伙及 恳求破产的决定，或者照章进入破产要领、被责令关闭；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （20）甲方偏执合并范围内子公司波及需要分解的阛阓别传；   （21）甲方未按影相关规则与召募分解书的商定使用召募资金；   （22）甲方违犯召募分解书承诺且对债券持有东谈主权益有首要影响，或发生其他对债 券持有东谈主权益有首要影响的事项；   （23）召募分解书商定或甲方承诺的其他应当败露事项；   （24）甲方募投边幅情况发生首要变化，可能影响召募资金参预和使用盘算，或者 导致边幅预期运营收益终了有在较大不确定性；   （25）甲方拟修改债券持有东谈主会议规则；   （26）甲方拟变更债券受托不休东谈主或受托不休左券的主要内容；   （27）甲方拟变更债券召募分解书的商定；   （28）其他可能影响甲方偿债智商或债券持有东谈主权益的事项；   （29）发生其他按照《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引第 2 号——临 时敷陈》等规则指引要求对外败露的事项。   就上述事件文书乙方的同期，甲方应附带甲方高等不休东谈主员（为幸免疑问，本左券 中刊行东谈主的高等不休东谈主员指刊行东谈主的总司理、副总司理、董事会秘书或财务负责东谈主中的 任何一位）就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙方作出版面分解，对该等事项进 行详备分解息争释，配合乙方要求提供相关凭据、文献和贵府，并对有影响的事件提倡 有用且切实可行的应答措施。触发信息败露义务的，甲方应当按影相关规则实时败露上 述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者现实戒指东谈主对首要事项的发生、进展产生较大影响的，甲方知 晓后应当实时书面见告乙方，并配合乙方履行相应职责。 告》的联系规则，在知谈或者应当知谈相关事项时实时以书面/邮件的方式见告受托不休 东谈主，按要求完成首要事项的败露义务。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 登记日的本期债券持有东谈主名册，并承担相应用度。 经受债券持有东谈主等相关方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。甲方片面 拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。甲方意见不影响债 券持有东谈主会议决议的效用。   甲方偏执董事、监事、高等不休东谈主员、控股股东、现实戒指东谈主应当履行债券持有东谈主 会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券投资者披 露相关安排。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等，下同）不休 轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时书面见告乙 方；   （4）采取有用措施，真贵并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事项，实时处 置债券毁约风险事件；   （5）配合受托不休东谈主偏执他相关机构开展风险不休管事。 施，履行召募分解书和本左券商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施。   上一款商定的偿债保障措施包括但不限于：（1）不向股东分派利润；（2）暂缓重 大对外投资、收购兼并等成人道开销边幅的实施；（3）调减或停发董事和高等不休东谈主员 的工资和奖金；（4）主要高等不休东谈主员不得调离；（5）《召募分解书》商定的其他偿 债保障措施。   乙方照章恳求法定机关采取财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东谈主提供物的担保或现 金担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东谈主自身信用。   甲方追加担保、采取其他偿债保障措施以及乙方恳求财产保全措施、拿告状讼或仲 裁等司法要领所波及的相关用度应由甲方承担，受托不休东谈主无承担或垫付义务。 知乙方和债券持有东谈主。   上一款规则的后续偿债措施包括但不限于：（1）部分偿付偏执安排；（2）全部偿 付措施偏执终了期限；（3）由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排；（4） 重组或者破产的安排；（5）召募分解书商定的其他后续偿债措施。   债券持有东谈主有权对甲方安排的后续偿债措施提倡异议，若甲方无法满足债券持有东谈主 合理要求的，债券持有东谈主可要求甲方提前偿还本期债券本息。   甲方出现召募分解书商定的其他毁约事件的，应当实时整改并按照召募分解书商定 承担相应背负。 议决议的授权恳求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协助。 处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时见告乙方，并分解遴聘或变更的合感性。 该等专科机构与受托不休东谈主的管事职责应当明确辞别，不得干扰受托不休东谈主正常履职， 不得损伤债券持有东谈主的正当权益。相关遴聘行径应稳当法律法例对于正派从业风险防控 的相关要求，不应存在以各样情势进行利益运输、生意行贿等行径。 并实时向乙方见告联系信息。 并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应指定专东谈主【隋新、融资不休岗、020-           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 前述东谈主员发生变更的，甲方应当在 3 个管事日内文书乙方。   在不违犯应遵命的法律规则的前提下，于每个管帐时间扫尾后甲方应尽快向乙方提 供经审计的管帐敷陈；于半年度和/或季度扫尾后尽快向乙方提供半年度和/或季度财务 报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的管帐敷陈相关的其他必要的讲解文献。 嘱托的联系事项，并向新任受托不休东谈主履行本左券项下应当向乙方履行的各项义务。   甲方偏执关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面见告乙方。 受托不休东谈主职责产生的额外用度，包括但不限于以下内容：   （1）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且该等 用度稳当阛阓刚正价钱；   （2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机 构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因甲方未履行本左券和召募分解书项下的义务而导致受托不休东谈主额外开销的 用度，包括但不限于乙方要求甲方追加担保、终了担保物权、恳求财产保全措施、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托不休履职行径所产生的相关用度。   上述整个用度甲方应在收到相关账单及凭证之日起五个交易日内向乙方支付。 影响。 当履行的各项职责和义务，实时向乙方通报与本期债券相关的信息，为乙方履行职责提 供必要的条件和便利，充分保护债券持有东谈主的各项权益。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 商定的文书方式实时文书受托不休东谈主。 （1）该等担保在召募分解书公告日已经存在；或（2）召募分解书公告日后，为退回券 持有东谈主利益而设定担保；或（3）该等担保属于甲耿直常磋议行径，且对外担保不会对甲 方本期债券的还本付息智商产生实质不利影响；或（4）经债券持有东谈主会议同意而设定担 保。 甲方对本期债券的还本付息智商产生实质不利影响；或（2）经债券持有东谈主会议决议同 意。   （1）提高财务不休水平，保持合理的资产欠债结构和正常的现款流量，依期评估自 身偿债压力；   （2）制定里面不休轨制，安排专东谈主负责公司债券还本付息事项，实时筹措、归集偿 债资金，按时完成偿债资金划付，不得怠于履行偿债义务，不得通过造谣债务、为造谣 的债务提供增信、实施分歧理交易或者归隐、挪动、无偿转让财产等方式逃废债务；   （3）按照规则和商定履行信息败露义务，实时败露可能影响自身偿债智商、公司债 券交易价钱或者投资者正当权益的首要事项；   （4）保持粗略的资信景况，主动真贵化解可能影响自身偿债智商或者公司债券按 时还本付息的风险事项；   （5）实时处置预期或者现实毁约的公司债券风险事件，保护投资者正当权益；   （6）配合受托不休东谈主等信用风险不休业务参与东谈主开展信用风险不休管事；   （7）法律法例、深交所业务规则等规则和召募分解书等左券商定的其他义务。 风险不休》的联系规则，配合受托不休东谈主进行信用风险监测、排查与分类不休。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 规则的其他义务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时 采取支持措施并书面见告乙方。 操作规则，明确履行受托不休事务的方式和要领，配备充足的具备履职智商的专科东谈主员， 对甲方履行召募分解书及本左券约界说务的情况进行持续追踪和监督。乙方为履行受托 不休职责，有权按照每季度一次的频率代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及相关登记 信息，按照每季度一次的频率查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。 识，全面意会和执行公司债券存续期不休的联系法律法例、债券阛阓表率运作和信息披 露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等不休东谈主员对甲方依期敷陈的书面说明意见 签署情况。 或文献，乙方因合理信托其为简直而采取的任何行动、不行动应得到保护且不应答此承 担背负。乙方不错合理依赖以任何传真或电子系统传输方式等经甲方说明的方式由甲方 作出的指令，且乙方应就该等合理依赖照章得到保护。 景况、担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有用性与 实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本左券第 3.7 条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构的决策会 议，或获取相关会议纪要；   （2）每年一次查阅前项所述的会议贵府、财务管帐敷陈和管帐账簿；   （3）每年一次调取甲方、增信主体银行征信记录；   （4）每年一次对甲方和增信主体进行现场检验；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （5）每年一次约见甲方或者增信主体进行讲话；   （6）每年一次对担保物（如有）进行现场检验，眷注担保物景况；   （7）每年一次查询相关网站系统或进行实地观望，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；   （8）每年一次结合召募分解书商定的投资者权益保护机制（如有），检验投资者保 护条件的执行景况。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。波及增信 主体的，甲方应当给予乙方必要的提拔。 集资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行执意监管左券。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与其他债 券召募资金偏执他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否了了可辨，根据 召募资金监管左券商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项 下的每期债券召募资金使用完结前，若发现召募资金专项账户存在资金混同存放的，乙 方应当督促甲方进行整改和纠正。 稳当相关规则并与召募分解书商定一致，召募资金按商定使用完结的除外。   乙方应当每季度一次检验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金使 用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否稳当法律法例的要求、召募分解书的 商定和召募资金使用不休轨制的相关规则。   召募资金用于补充流动资金的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于借债合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法例要求、         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 召募分解书商定和甲方召募资金使用不休轨制规则的相关经过，并核查甲方是否按照法 律法例要求履行信息败露义务。   乙方发现债券召募资金使用存在非法违章的，应督促甲方进行整改，并败露临时受 托不休事务敷陈。 则全文，并应当通过在交易所指定网站公告的方式，向债券投资者败露受托不休事务报 告、本期债券到期不可偿还的法律要领以偏执他需要向债券投资者败露的首要事项。 况，并作念好回拜记录，按规则出具受托不休事务敷陈。 乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释分解，提供相关凭据、文 件和贵府，并根据《债券受托不休东谈主执业行径准则》的要求向阛阓公告临时受托不休事 务敷陈。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议，并监督相关各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券持有东谈主会议决 议的实施。 投资者权益的首要事项，乙方应当督促甲方实时、刚正地履行信息败露义务，督导甲方 擢升信息败露质地，有用保重债券持有东谈主利益。乙方应当眷注甲方的信息败露情况，收 集、保存与本期债券偿付相关的整个信息贵府，根据所获信息判断对本期债券本息偿付 的影响，并按照本左券的商定敷陈债券持有东谈主。 履行召募分解书和本左券商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施，或按照本左券约 定的担保提供方式照章恳求法定机关采取财产保全措施。甲方追加担保或其他偿债保障 措施的用度、乙方恳求财产保全措施、拿告状讼或仲裁等司法要领的用度均应由甲方承 担，乙方不予承担或垫付。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 事务。 时辰内取得担保的权利讲解或者其他联系文献，并在增信措施有用期内妥善守旧。 日），了解甲方的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会偏执派出机构 要求滚动摸排兑付风险。 务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不可按期兑付债券本息或出现召募分解书 商定的其他毁约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙方不错经受全部或部分债券持 有东谈主的录用，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律程 序，或者代表债券持有东谈主恳求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无法覆盖违 约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。甲方追加担保或其他偿债保障措施的用度 均应由甲方承担，乙方不予承担或垫付。 托参加金融机构债权东谈主委员会会议，保重本期债券持有东谈主权益。 等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东谈主权益有首要影响的事项为自 己或他东谈主谋取利益。 限于本左券、债券持有东谈主会议规则、受托不休管事底稿、与增信措施联系的权利讲解（如 有），守旧时辰不得少于本期债券债权债务关系远隔后二十年。 代为履行。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   乙方在履行本左券项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、管帐师事务所等级 三方专科机构提供专科服务。 关义务外，不对本次召募资金的使用情况负责；除依据法律规则和本左券出具的讲解文 件外，不对与本期债券联系的任何声明负责。   （1）持续动态监测受托不休公司债券偏执刊行东谈主、增信主体的信用风险情况，进行 风险分类不休；   （2）阐扬自身专科上风，督促、协助刊行东谈主主动不休信用风险；   （3）督促刊行东谈主等信用风险不休业务参与东谈主实时败露可能影响刊行东谈主偿债智商、 增信主体代偿智商、公司债券增信措施有用性、公司债券交易价钱或者投资者正当权益 的首要事项，进行风险预警；   （4）按照规则和商定败露受托不休事务敷陈；   （5）督促、谐和刊行东谈主、增信主体等信用风险不休业务参与东谈主采取信用风险化解处 置措施，履行规则和商定的信用风险不休义务；   （6）协助债券持有东谈主与刊行东谈主交流，按照规则和商定召集持有东谈主会议；   （7）根据相关规则、商定或者债券持有东谈主录用，代表债券持有东谈主保重其正当权益；   （8）法律法例、深交所业务规则等规则和受托不休左券等商定的其他职责。 第 2 号——临时敷陈》中的首要事项或其他未列示但对刊行东谈主本期债券偿债可能产生重 大不利影响的事项进行排查；乙方应按照《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指 引第 3 号——信用风险不休》的联系规则对刊行东谈主进行监测与分类不休。必要时可提高 排查频率。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 履行本左券、召募分解书及法律、法例和规则规则的其他义务。 行情况，并对债券存续期杰出一年的，在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托 不休事务敷陈。   前款规则的受托不休事务敷陈，应当至少包括以下内容：   （1）乙方履行职责情况；   （2）甲方的磋议与财务景况；   （3）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （4）甲方信息败露义务履行的核查情况；   （5）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生首要变化的，分解基本情 况及处理结果；   （6）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （7）甲方在召募分解书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （8）债券持有东谈主会议召开的情况；   （9）偿债智商和意愿分析；   （10）与甲方偿债智商和增信措施联系的其他情况及乙方采取的应答措施；   （11）对债券持有东谈主权益有首要影响的其他事项。 五个交易日内向阛阓公告临时受托不休事务敷陈：   （1）乙方在履行受托不休职责时发生利益冲突的；   （2）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   （3）发现甲方偏执关联方交易其刊行的公司债券；   （4）出现本左券第 3.7 条第（1）项至第（24）项等情形的；   （5）出现其他可能影响甲方偿债智商或债券持有东谈主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不简直、不准确、不完好的，或者拒却配合受托不休管事的， 且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托不休职责，乙方不错败露临时受 托不休事务敷陈。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   临时受托不休事务敷陈应当分解上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方已采 取或者拟采取的应答措施（如有）等。   （1）乙方自身或通过代理东谈主，在寰球泛泛波及投资银行行径（包括投资参谋人、财务 参谋人、资产不休、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与乙方履行本左券之受托管 理职责产生利益冲突。   （2）乙方其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提供服务， 或者（b）从事与甲方或与甲方属并吞集团的任何成员联系的任何交易，或者（c）为与 其利益可能与甲方或与甲方属并吞集团的其他成员的利益相对立的东谈主的相关事宜行事， 并可为自身利益保留任何相关的薪金或利润。   为真贵相关风险，乙方已根据监管要求建立完善的里面信息阻遏和防火墙轨制，保 证：   （1）乙方承担本左券职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）乙方承担本左券职责的雇员持有的隐匿信息不会败露给与本左券无关的任何 其他东谈主；   （3）相关隐匿信息不被乙方用于本左券之外的其他目的；   （4）退却与本左券联系的敏锐信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有用不休。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面见告乙方。 对甲方采取的任何行径均不会损伤债券持有东谈主的权益。 东谈主产生任何诉讼、权利要求、损伤、开销和用度（包括合理的讼师用度）的，应负责赔 偿受损方的顺利损失。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 变更受托不休东谈主的要领：   （1）乙方未能持续履行本左券商定的受托不休东谈主职责；   （2）乙方收歇、散伙、破产或照章被撤废；   （3）乙方提倡书面辞职；   （4）乙方不再稳当受托不休东谈主阅历的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或算计持有本期债券总额百分 之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 作出变更债券受托不休东谈主的决议且甲方与新任受托不休东谈主签订受托左券之日或两边约 定之日，新任受托不休东谈主联贯乙方在法律、法例和规则及本左券项下的权利和义务， 本左券远隔。新任受托不休东谈主应当实时将变更情况向中国证券业协会敷陈。 续。 两边商定之日起远隔，但并难免除乙方在本左券顺利时间所应当享有的权利以及应当 承担的背负。   （1） 甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的有限背负公司；   （2）甲方签署和履行本左券已经得到甲方里面必要的授权，而且莫得违犯适用于 甲方的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违犯甲方的公司规则的规则以及甲方与 第三方签订的任何合同或者左券的商定。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   （1）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （2）乙方具备担任本期债券受托不休东谈主的阅历，且就乙方所知，并不存在职何情 形导致或者可能导致乙方丧失该阅历；   （3）乙方签署和履行本左券已经得到乙方里面必要的授权，而且莫得违犯适用于 乙方的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违犯乙方的公司规则以及乙方与第三方 签订的任何合同或者左券的规则。 事件和社会事件。见识发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文书其他方，并提 供发生该不可抗力事件的讲解。见识发生不可抗力事件的一方还必须尽一切合理的努力 削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。 应当尽一切合理的努力尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件导 致本左券的宗旨无法终了，则本左券提前远隔。 议的规则讲究毁约方的毁约背负。 （包括不行动）而导致另一方偏执董事、监事、高等不休东谈主员、雇员和代理东谈主产生任何 诉讼、权利要求、损伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度）， 该方应负责抵偿并使另一方其免受损失。 约背负在召募分解书中商定。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书 处罚。如果协商处罚不成，凡因本左券引起的或与本左券联系的任何争议，均应提交至 中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会，按照仲裁恳求时中国国际经济贸易仲裁委员会 现行有用的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是末端的，对两边均有贬抑力。 权陆续哄骗本左券项下的其他权利，并应履行本左券项下的其他义务。 下条件同期满足时顺利：（1）本期债券刊行之日；（2）乙方担任本期债券的牵头主承 销商。若本次债券分期刊行的过程中，乙方不担任任何一期债券的牵头主承销商，则乙 方不担任该期债券的受托不休东谈主，该等情况下，本左券所述“本次债券”将不包含乙方 不担任牵头主承销商确当期债券，该期债券的受托不休事宜应由刊行东谈主与其他方另行协 商并签署该期债券的受托不休左券，届时该期债券的受托不休事宜以该期债券的受托管 理左券为准。该等另行签署的受托不休左券，不影响乙方陆续承担已刊行的其他期债券 的受托不休背负。 执意书面补充左券后顺利。本左券于本期债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东谈主权 利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议同意。任何补充左券均为本左券之不可分割的 组成部分，与本左券具有同等效用。   （1）甲方履行完结本期债券项下的全部本息兑付义务；   （2）债券持有东谈主或甲方按照本左券商定变更受托不休东谈主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本左券无法陆续履行；   （4）出现本左券商定其他远隔情形导致本左券远隔。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书     第十一节           本期债券刊行的联系机构及好坏关系 一、本期债券刊行的联系机构 （一）刊行东谈主：广发证券股份有限公司 法定代表东谈主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 商量东谈主：刘海晖、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/受托不休东谈主：华泰联合证券有限背负公司 法定代表东谈主：江禹 住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401 电话：0755-81902000 传真：0755-81902020 商量东谈主：邱建华、杨德聪、王壮胜、林子杰 （三）联席主承销商/簿记不休东谈主：吉祥证券股份有限公司 法定代表东谈主：何之江 住所：深圳市福田区福田街谈益田路5023号吉祥金融中心B座第22-25层 电话：0755-22625403 传真：0755-82053643 商量东谈主：周顺强、郭锦智、邱敏 （四）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东谈主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：文梁娟、王浩             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书    （五）管帐师事务所：安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）    负责东谈主：毛鞍宁    住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层    电话：020-28812888    传真：020-28812618    注册管帐师：昌华、何奢睿    （六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限背负公司    法定代表东谈主：岳志岗    住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101    电话：010-66428877    传真：010-66426100    商量东谈主：孟航、郑添翼    （七）召募资金专项账户开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行    负责东谈主：杨嵘    住所：上海市徐汇区漕溪北路 595 号 2 号楼 1 层 01-02 室、2 层 01-02 室、3 层 01-    电话：021-34762372    商量东谈主：崔一凡    （八）债券恳求上市的证券交易所：深圳证券交易所    理事长：沙雁    住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号    电话：0755-88668888    传真：0755-82083164    （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司    负责东谈主：汪有为    住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼    电话：0755-21899999    传真：0755-21899000         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   二、刊行东谈主与本期刊行的联系机构、东谈主员的好坏关系   罢休 2025 年 3 月末，刊行东谈主与刊行东谈主遴聘的与本期债券刊行联系的中介机构偏执 法定代表东谈主、负责东谈主、高等不休东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或障碍的首要股权关系 或其他首要好坏关系。   本期债券的主承销商和债券受托不休东谈主行动证券公司，按照法律、法例和规则参与 各样业务行径时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托不休东谈主与刊行东谈主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东谈主提供证券承销与保荐、投资参谋人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东谈主刊行的债券、股票等金融居品等磋议范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东谈主将结合业求现实开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托不休职责存在利益 冲突，并采取相应措施真贵利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东谈主刚正履行相应的职责。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书      第十二节    刊行东谈主、中介机构及相关东谈主员声明                     刊行东谈主声明   根据《公司法》         《证券法》和《公司债券刊行与交易不休办法》的联系规则，本公司 稳当公开刊行公司债券的条件。   法定代表东谈主：                   _____________                      林传辉                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          林传辉                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          秦   力                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          孙晓燕                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          肖雪生                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          李秀林                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          尚书志                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          郭敬谊                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          梁硕玲                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          黎文靖                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          张   闯                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   董事签名：                     ________________                          王大树                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   监事签名：                     ________________                          周锡太                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   监事签名：                     ________________                          王振宇                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   监事签名：                     ________________                          郑春好意思                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   监事签名：                     ________________                          周飞媚                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对 其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   监事签名：                     ________________                          易鑫钰                                        广发证券股份有限公司                                               年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       欧阳西                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       张   威                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       易阳方                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       辛治运                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       李   谦                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       徐佑军                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       胡金泉                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       吴顺虎                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       崔舟航                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       刊行东谈主全体董事、监事及高等不休东谈主员声明   本公司全体非董事高等不休东谈主员承诺本召募分解书不存在无理记录、误导性述说或 首要遗漏，并对其简直性、准确性、完好性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等不休东谈主员签名：                  ________________                       尹中兴                                     广发证券股份有限公司                                            年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                       主承销商声明   本公司已对召募分解书进行了核查，说明不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏， 并对其简直性、准确性和完好性承担相应的法律背负。   边幅负责东谈主：_______________     _______________               杨德聪                王壮胜   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                           李洪涛                                        华泰联合证券有限背负公司                                               年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                       主承销商声明   本公司已对召募分解书进行了核查，说明不存在无理记录、误导性述说或首要遗漏， 并对其简直性、准确性和完好性承担相应的法律背负。   边幅负责东谈主：_______________               【】   公司法定代表东谈主：_______________                 【】                                        吉祥证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                         刊行东谈主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募分解书，说明召募分解书与本所出具的法律意见书不存 在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募分解书中援用的法律意见书的内容无异议，确 认召募分解书不致因所援用内容出现无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对其简直性、 准确性和完好性承担相应的法律背负。   署名讼师：_____________   _____________             文梁娟             王浩   讼师事务所负责东谈主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                        审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募分解书，说明召募分解书与本所出具的敷陈不存 在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募分解书中援用的财务敷陈的内容无异议， 说明召募分解书不致因所援用内容而出现无理记录、误导性述说或首要遗漏，并对其真 实性、准确性和完好性承担相应的法律背负。   署名注册管帐师：     _____________ _____________                   昌华              何奢睿   管帐师事务所负责东谈主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书           署名管帐师辞职分解        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                   资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募分解书，说明召募分解书与本机构出具的 敷陈不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募分解书中援用的敷陈的 内容无异议，说明召募分解书不致因所援用内容而出现无理记录、误导性述说或首要遗 漏，并对其简直性、准确性和完好性承担相应的法律背负。   资信评级东谈主员：              孟航              郑添翼   评级机构负责东谈主：               岳志岗                              中诚信国际信用评级有限背负公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主近三年经审计的财务敷陈及 2025 年一季度未经审计的财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级敷陈；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托不休左券；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募分解书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募分解书或上述备查文献有任何疑问，不错参谋刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时辰   管事日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   商量东谈主：刘海晖、曹旭、隋新   商量地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东谈主：江禹            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第八期）召募分解书   住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401   电话：0755-81902000   传真：0755-81902020   商量东谈主：邱建华、杨德聪、王壮胜、林子杰   投资者若对本召募分解书存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东谈主、讼师、专科会 计师或其他专科参谋人。

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