“华尔街最玄机基金”文艺回答解决领域不断缩水，往时五年暴减2/3

发布日期：2024-10-08 11:01 点击次数：129

文艺回答科技这家以其外传对冲基金“大奖章”(Medallion)知名的公司，其面向外部投资者的对冲基金领域连年来大幅缩水。

文艺回答是华尔街最收效、最玄机的机构之一。文艺回答基本上分为两部分，代内外面东谈主士和外部机构进行投资的全球对冲基金，以及利润丰厚的“大奖章基金”，这部分只面向职工。

前者包含了回答机构股票基金(Renaissance Institutional Equities Fund，简称RIEF)、回答机构多元化全球股票(RIDGE)和回答机构多元化阿尔法基金(RIDA)。

这些外部基金最近都陈述很差。RIEF的解决钞票领域已从2020岁首的约358亿好意思元降至刻下的约196亿好意思元，而RIDA和RIDGE两只基金更是归并后领域仅剩36亿好意思元。

文艺回答近三分之二的外部钞票在往时五年中挥发了

弥远以来，投资者都被“大奖章”基金的惊东谈主陈述所蛊卦。

从1988-2018年的30年里，“大奖章”累计创造了逾越1000亿好意思元的收益，扣除用度后年均陈述率高达39%。手脚对比，同时“股神”巴菲特的年均陈述率为20.5%。

投资者们守望着，文艺回答的外部基金也能带来雷同的收益。关联词，实验是，外部基金的战略与“大奖章”存在权贵各别，无法复制其超高的收益率。

五年前，RIDA和RIDGE折柳解决着150亿好意思元和143亿好意思元的钞票。如今，归并后的RIDA基金仅解决着36亿好意思元。

这意味着，文艺回答解决的近三分之二的外部钞票在往时五年中挥发了，从 651 亿好意思元下落到今天的 232 亿好意思元。

功绩如斯晦气，甚而于对冲基金司理强大出马，试图为投资者施展当下公司的景色：

天然最近的发扬比之前更糟，标明可能与2020年的情况很像，但在咱们这么的历史记载中，一些风险陈述率和咱们当今看到的同样晦气，大象优配这并不令东谈主畏忌。

彰着，当波动性较高时，更有可能出现较大的正陈述或负陈述，因为这基本上即是波动性的界说。

与之变成显豁对比的是， “大奖章”在2020年年底却终澄莹高达76%的涨幅。

尽管2021年RIEF和RIDA的陈述率有所回升，折柳达到了14.6%和20.1%，但投资者信心仍未皆备收复，资金流出依然抓续。据英国《金融时报》征引知情东谈主士披露，本年以来，这两只基金的陈述率折柳为19.8%和17.4%。

“大奖章”基金的“魅力”并莫得渗入到外部资金解决上

天然 RIEF 基金的钞票照旧从 2023 年的低点回升，但增长主若是由于基金功绩的擢升，而不是新的资金流入。

RIEF、RIDGE 和 RIDA 曾因 “大奖章”的收效而蛊卦了无数投资。尽管投资者知谈这些外部基金和“大奖章”不同，但他们仍然但愿从中获取雷同的陈述。

业内知名对冲基金公司 AQR 的集结首创东谈主 Clifford Asness 曾在一段访谈中提到，关于向外部投资者怒放的其他全球基金（举例 RIEF），它们的战略相对往常，依赖于一些较为常见的投资战略和市集要素。

因此，“大奖章”基金的“魅力”并莫得渗入到外部资金解决上。

尽管往时几年发扬欠安，但 2023 年 RIEF 和 RIDA 发扬相配出色，可能是自 2012 年以来的最佳年份。

文艺回答科技的外部基金或将在明天重获投资者疼爱，量化投资的“夏天”似乎正在解冻。

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